Semana de decisiones de la Fed que da forma al sentimiento del mercado: los futuros muestran un panorama diferente al rendimiento bursátil nocturno

Las tensiones geopolíticas están captando la atención de los inversores esta semana, ya que el presidente ucraniano Volodymyr Zelensky coordina con líderes internacionales, incluyendo al primer ministro del Reino Unido, Keir Starmer, al presidente francés Emmanuel Macron y al canciller alemán Friedrich Merz. Sin embargo, el verdadero catalizador del mercado se vislumbra el miércoles, cuando se espera que la Reserva Federal anuncie un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés.

La divergencia entre Futuros y Acciones surge temprano

A las 8:00 a.m. ET, los mercados de futuros muestran un sentimiento cautelosamente bajista que contrasta con el rendimiento del cierre del viernes. Los futuros del Dow cayeron 366,00 puntos, mientras que los futuros del S&P 500 bajaron 48,00 puntos y los futuros del Nasdaq 100 retrocedieron 121,25 puntos. Esta presión a la baja en los futuros sugiere que los inversores podrían estar valorando el riesgo antes de que se desarrolle la semana, a pesar de que las acciones estadounidenses cerraron en territorio positivo el viernes.

El cierre del viernes pintó un panorama optimista para las acciones: el Dow avanzó un 0,2 por ciento hasta 47,954.99, el Nasdaq subió un 0,3 por ciento hasta 23,578.13, y el S&P 500 ganó un 0,2 por ciento hasta 6,870.40. Sin embargo, la acción de los futuros del lunes revela que los operadores adoptan una postura más defensiva de cara al anuncio de política monetaria de la Fed.

Los mercados globales muestran señales mixtas

Las acciones asiáticas ofrecieron un rendimiento dividido el lunes. El índice compuesto de Shanghái subió un 0,54 por ciento hasta 3,924.08, señalando fortaleza en los mercados chinos. Sin embargo, el índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 1,23 por ciento hasta 25,765.36, reflejando cautela regional. Los índices japoneses permanecieron relativamente estables, con el Nikkei subiendo un 0,18 por ciento hasta 50,581.94 y el Topix avanzando un 0,65 por ciento hasta 3,384.31. El S&P/ASX 200 de Australia bajó un 0,12 por ciento hasta 8,624.40, arrastrado por la debilidad del sector minero.

Las acciones europeas extendieron las pérdidas durante la noche. El CAC 40 cayó un 0,25 por ciento, mientras que el DAX de Alemania sumó un 0,21 por ciento hasta 8,652.89. El FTSE 100 del Reino Unido permaneció prácticamente plano, y el SMI de Suiza progresó un 0,40 por ciento. Mientras tanto, el Euro Stoxx 50 —que sigue a 50 acciones de primera línea en la eurozona— bajó ligeramente.

Los mercados de materias primas apuntan hacia la incertidumbre

El oro mostró atractivo como refugio seguro, cotizando por encima de los $4,200 por onza mientras el dólar se suavizaba en las operaciones asiáticas. Los precios del petróleo apuntaron hacia arriba, reflejando patrones tradicionales de demanda. Este comportamiento de las materias primas sugiere nerviosismo subyacente en el mercado antes de la claridad en la política.

Subastas del Tesoro y calendario económico

El calendario económico sigue ocupado, con la subasta de una nota a 3 años del Tesoro de EE. UU. a la 1:00 p.m. ET y subastas de letras del Tesoro a 3 y 6 meses a las 11:30 a.m. ET. Estas subastas ofrecerán pistas adicionales sobre el sentimiento del mercado de bonos y las expectativas de tasas.

El contraste entre futuros y acciones subraya cómo los mercados derivados a menudo anticipan los cambios direccionales antes de que los mercados de acciones tradicionales respondan por completo.