Demanda y oferta: la clave para entender el mercado de inversión

Cuando se habla de invertir en el mercado de acciones, muchos traders e inversores suelen escuchar con frecuencia las palabras “demanda” y “oferta”, pero quizás no comprendan en profundidad cómo estos dos conceptos afectan el movimiento de los precios. Este artículo explicará claramente cómo estos principios básicos son fundamentales para tomar decisiones de inversión.

Origen de los conceptos de demanda y oferta

En la economía, la relación entre (Demand) y (Supply) es la base que construye la estructura de varias teorías de precios. Este concepto no solo explica los cambios en los precios de los bienes en general, sino que también puede aplicarse para predecir los movimientos de precios en los mercados financieros, incluyendo los precios de las acciones en la bolsa de valores.

La importancia de estos conceptos radica en que los precios que vemos en el mercado en realidad resultan del equilibrio entre dos fuerzas opuestas: los que desean comprar y los que desean vender.

Demanda: la voluntad de compra del mercado

La demanda significa la cantidad de bienes o servicios que los consumidores están dispuestos a comprar a diferentes niveles de precios. Al analizar esta información, se observa que sigue un patrón bastante consistente.

Primera ley de la demanda

La relación entre precio y cantidad demandada funciona en direcciones opuestas: cuando el precio sube, la cantidad que los compradores desean disminuir; y viceversa.

Este funcionamiento se debe a dos factores principales:

Efecto ingreso (Income Effect) - Cuando el precio baja, el mismo dinero de los compradores puede comprar más bienes, como si su poder adquisitivo aumentara.

Efecto sustitución (Substitution Effect) - Los bienes con precios más bajos parecen más atractivos en comparación con otros similares, por lo que los consumidores optan por comprar estos en lugar de otros.

( Factores que afectan la demanda

Además del precio, hay otros factores que influyen en la cantidad demandada:

• Ingresos de los compradores - Cuando los ingresos aumentan, la demanda de bienes suele crecer también.
• Precios de bienes relacionados - Los precios de bienes sustitutos o complementarios afectan las decisiones de compra.
• Preferencias y gustos del consumidor - Las tendencias de consumo cambian con el tiempo y la cultura.
• Cantidad de consumidores en el mercado - Un mercado con más compradores tendrá una demanda total mayor.
• Expectativas de precios futuros - Si los consumidores esperan que los precios suban en el futuro, pueden apresurarse a comprar ahora.

Asimismo, factores externos como la temporada, las políticas gubernamentales y los avances tecnológicos también influyen en las decisiones de compra en diferentes momentos.

Oferta: la intención de vender de los productores

La oferta es la cantidad de bienes que los productores o vendedores están dispuestos a ofrecer a diferentes niveles de precios. Similar a la demanda, funciona en la misma dirección.

) Primera ley de la oferta

La relación entre precio y cantidad ofrecida funciona en la misma dirección: cuando el precio sube, los productores están dispuestos a ofrecer más bienes, ya que esperan mayores beneficios.

Factores que afectan la oferta

• Costos de producción - Si aumentan los costos de materias primas, mano de obra o energía, la disposición a producir disminuye.
• Tecnología - El desarrollo de nuevas tecnologías puede reducir costos y aumentar la producción.
• Cantidad de productores - Un mercado con más competidores tendrá una oferta total mayor.
• Expectativas de precios futuros - Si los productores esperan que los precios suban, pueden reducir la producción ahora para vender más adelante a mejores precios.
• Condiciones ambientales y políticas gubernamentales - El clima, las políticas fiscales y las regulaciones ambientales afectan la capacidad de producción.

Equilibrio de mercado: el punto donde demanda y oferta se encuentran

Los precios que vemos en el mercado no surgen por casualidad, sino que resultan del enfrentamiento entre estas dos fuerzas. Cuando las curvas de demanda y oferta se cruzan, ese punto se llama equilibrio ###Equilibrium###.

En ese punto, los precios y cantidades tienden a mantenerse estables porque:

Cuando el precio está por encima del equilibrio:

• Los productores están dispuestos a vender más.
• Los consumidores compran menos.
• Se acumulan excedentes, llamado “exceso de oferta”.
• La presión del mercado tiende a bajar el precio hacia el equilibrio.

Cuando el precio está por debajo del equilibrio:

• Los consumidores desean comprar más.
• Los productores están dispuestos a vender menos.
• Hay escasez, llamado “exceso de demanda”.
• La presión del mercado tiende a subir el precio hacia el equilibrio.

Demanda y oferta en los mercados financieros

Al analizar los mercados de acciones y otros mercados financieros, los principios de demanda y oferta siguen aplicando, aunque los factores que influyen son más complejos.

( Factores que afectan la demanda de acciones

Condiciones macroeconómicas - El crecimiento económico, la inflación y las tasas de interés influyen en las decisiones de inversión. Por ejemplo, cuando las tasas de interés son bajas, los inversores buscan mayores retornos en el mercado de acciones.

Liquidez del mercado - La cantidad de dinero disponible en el sistema financiero afecta la capacidad y disposición para invertir.

Confianza de los inversores - Las expectativas sobre el futuro, los resultados de las empresas o la situación política impactan mucho en las decisiones de inversión.

) Factores que afectan la oferta de acciones

Políticas de la empresa - Decisiones de emisión de nuevas acciones, recompra de acciones o IPOs afectan la cantidad de acciones en circulación.

Regulaciones del mercado - Las políticas de las bolsas y organismos reguladores, como restricciones en ventas post-IPO, influyen en la circulación de acciones.

Aplicaciones en análisis de precios

Demanda y oferta en análisis fundamental

Cuando los inversores hablan sobre los movimientos de precios de las acciones, muchos hacen referencia a la fuerza de la demanda y la oferta.

• El aumento de precios indica que la ###fuerza compradora### supera a la fuerza vendedora.
• La caída de precios indica que la (fuerza vendedora) supera a la compradora.

Desde el análisis fundamental, los inversores consideran factores como beneficios esperados, crecimiento de ingresos y otros macrofactores para estimar cuál debería ser el precio justo. Cuando el precio de mercado está por debajo del valor estimado, indica que la demanda aún no es suficiente y puede ser una oportunidad de compra.

( Demanda y oferta en análisis técnico

Los traders técnicos utilizan diversas herramientas para estudiar la fuerza de la demanda y la oferta:

1) Análisis de velas

• Velas verdes ###precio de cierre > precio de apertura): indica fuerte demanda.
• Velas rojas (precio de cierre < precio de apertura): indica fuerte oferta.
• Doji (precio de apertura ≈ precio de cierre): equilibrio entre fuerzas.

2( Análisis de tendencias

• Precios haciendo nuevos máximos: la demanda gana sobre la oferta )Tendencia alcista).
• Precios haciendo nuevos mínimos: la oferta gana sobre la demanda (Tendencia bajista).
• Precios en rango: equilibrio entre ambas fuerzas.

3( Identificación de soportes y resistencias

• Soporte: nivel donde la demanda espera comprar, los inversores creen que el precio es suficientemente bajo.
• Resistencia: nivel donde la oferta espera vender, los inversores creen que el precio es suficientemente alto.

Técnica de Demand Supply Zone en trading

Muchos traders utilizan la técnica de Demand Supply Zone, que combina los principios de demanda y oferta con análisis técnico.

) Operaciones de reversión )Reversal###

Zona de demanda Drop Base Rally (DBR)

• El precio cae (Drop): fuerte presión vendedora.
• El precio se estabiliza en un rango (Base): lucha entre fuerzas.
• El precio rebota al alza (Rally): fuerza compradora activa, entrada en breakout.

Zona de oferta Rally Base Drop (RBD)

• El precio sube (Rally): fuerte fuerza compradora.
• El precio se estabiliza en un rango (Base): lucha entre fuerzas.
• El precio cae (Drop): fuerza vendedora activa, entrada en breakout.

( Operaciones en tendencia )Continuation###

Rally Base Rally (RBR)

• Movimiento alcista continuo, la demanda sigue fuerte.

Drop Base Drop (DBD)

• Movimiento bajista continuo, la oferta sigue fuerte.

Conclusión

Demanda y oferta no son solo teorías económicas abstractas, sino mecanismos fundamentales que impulsan los mercados financieros cada día. Cuando puedes entender y observar estas fuerzas, tendrás una ventaja para predecir los movimientos de precios.

Para los inversores que usan plataformas como Gate.io, practicar el análisis de demanda y oferta mejorará la precisión en las decisiones de compra y venta, ya sea para inversiones a largo plazo o para trading a corto plazo. Este concepto tiene un gran valor.

Lo más importante es aplicar estos conocimientos en precios reales del mercado. La práctica constante y la observación continua te convertirán en un trader exitoso.