¡El tipo de cambio del yen japonés rompe 157 y activa una reacción en cadena! Ventana previa a la "Triple Víspera de Brujas" en el mercado de criptomonedas

El miércoles, los mercados financieros en conjunto mostraron nerviosismo, el Banco de Japón aumentó las tasas de interés según lo previsto pero con una postura poco hawkish, lo que provocó directamente un desplome en el tipo de cambio del yen—el USD/JPY( subió hasta 157.09, rompiendo el umbral de número entero. Este giro está moviendo el flujo de capital global.

La señal de aumento de tasas del banco central es difusa, el yen se ve presionado

El Banco de Japón anunció un aumento en la tasa de referencia hasta 0.75% (el nivel más alto desde 1995), pero la declaración del gobernador Ueda Kazuo carece de una promesa clara sobre la futura trayectoria de los aumentos. El mercado esperaba una directriz más firme, pero no la obtuvo, y los inversores reaccionaron de inmediato—el yen cayó un 1.05%, y la tendencia de apreciación del dólar se hizo evidente.

La lógica detrás del debilitamiento del yen es simple y directa: aunque el aumento de tasas fue acorde a las expectativas, los formuladores de políticas fueron ambiguos respecto a los próximos pasos, lo que redujo la demanda del yen. El capital internacional comenzó a reconfigurarse, dirigiéndose hacia activos de riesgo.

Los futuros bursátiles suben en conjunto, las tecnológicas lideran

Este aumento en la preferencia por el riesgo se refleja primero en el mercado de futuros de EE. UU. Antes de la apertura del 19 de diciembre, los futuros de los tres principales índices subieron en línea: el Dow Jones +0.14%, el S&P 500 +0.33%, y el Nasdaq 100 +0.43%.

En acciones específicas, Nvidia)NVDA( subió un 1.36%, Tesla)TSLA( un 1.13%, y Oracle)ORCL( saltó un 5.95%—esto último impulsado por las noticias de avances en las negociaciones de TikTok y financiamiento de OpenAI. El sector tecnológico se benefició principalmente del ingreso de capital provocado por la depreciación del yen.

“Día de las Tres Brujas” en el mercado de opciones, aumento en la volatilidad

Hoy llega el “Día de las Tres Brujas”), cuando vencen simultáneamente derivados de tres tipos: índices bursátiles, acciones individuales y opciones sobre acciones(, un evento típico del último viernes de cada trimestre. Según datos de Goldman Sachs, hoy se liquidarán en masa opciones con un valor nominal superior a 7.1 billones de dólares, récord histórico, de los cuales aproximadamente 5 billones están vinculados al índice S&P 500.

¿Y qué significa esto? El volumen de operaciones y la volatilidad del mercado se verán significativamente amplificados. Los analistas están atentos al soporte en los 6800 puntos del S&P 500—que es el principal punto de batalla entre alcistas y bajistas hoy. La pérdida o ruptura de ese nivel podría desencadenar reacciones en cadena.

Los activos criptográficos reaccionan al alza, las opciones a corto plazo vuelven a ser foco

El riesgo que se libera con la depreciación del yen también ha impulsado el mercado de criptomonedas. Bitcoin)BTC( cotiza actualmente en 87,640 dólares)ganancia de +0.14% en 24 horas(, Ethereum)ETH( en 2,950 dólares)caída de -0.53% en 24 horas(. Todo el sector cripto muestra una tendencia de rebote.

Más importante aún, aproximadamente 23 mil millones de dólares en contratos de opciones de Bitcoin están programados para vencer el próximo viernes—esto, junto con el efecto de las Tres Brujas, podría amplificar nuevamente la volatilidad del mercado. Los inversores deben prepararse con anticipación para gestionar riesgos.

Los metales preciosos muestran diferenciación, el capital se desplaza hacia valores infravalorados

El sector de metales preciosos presenta una interesante diferenciación. El platino y el paladio subieron por séptimo día consecutivo, con el platino ganando un 0.66% y cotizando a 1,962 dólares por onza. En contraste, el oro, en niveles históricos altos, se mantiene en consolidación o incluso con ligeras caídas.

Esto refleja un flujo racional de capital: algunas ganancias en el oro, que ya alcanzó precios elevados, se están moviendo hacia el platino y el paladio, que tienen menor valoración y mayor potencial de subida. Este “rotación sectorial” es común cuando aumenta la preferencia por el riesgo en el mercado.

Resumen: La ruptura del yen por encima de 157 fue la chispa que desencadenó la reacción en cadena en los mercados de hoy, elevando la atracción por activos en dólares, y activando múltiples sectores como acciones, opciones y criptomonedas. La amplificación de la volatilidad por el Día de las Tres Brujas está en marcha, y la próxima semana, la expiración de opciones de Bitcoin será otra ventana de negociación. Los inversores deben seguir de cerca el comportamiento del mercado en torno a estos dos hitos temporales.