Una guía para entender cómo calcular la tasa de rendimiento: de principiante a experto

¿Qué es exactamente la tasa de retorno? ¿Por qué deberías prestarle atención?

La tasa de retorno de inversión (Return on Investment, ROI), en pocas palabras, es cuánto dinero puedes ganar por la inversión que realizaste. Se expresa en porcentaje, para facilitar la comparación.

Definición clave: Tasa de retorno de inversión = (Dinero ganado - Dinero gastado) ÷ Dinero gastado × 100%

¿Pero por qué deberías preocuparte por este indicador? Porque te indica qué tan eficiente es tu inversión, es una herramienta importante para medir la capacidad de ganar dinero. Ya sea en acciones, bienes raíces, publicidad o emprendimientos, todos dependen de este cálculo.

¿Cómo se calcula la tasa de retorno? Desglose de la fórmula

La fórmula básica es sencilla, pero en la práctica es fácil cometer errores. Veamos algunos escenarios reales.

Fórmula estándar: Tasa de retorno(%) = Beneficio neto ÷ Inversión × 100%

Donde, beneficio neto = ingresos totales - costos totales

El ejemplo más simple

Compraste una acción por 100,000 y luego la vendiste por 130,000.

¿Cómo se calcula la tasa de retorno? Aplicando directamente la fórmula: (130,000 - 100,000) ÷ 100,000 × 100% = 30%

Suena fácil, pero en la inversión real hay costos ocultos como comisiones, tasas, impuestos, así que no te dejes engañar solo por los números aparentes.

Cálculo completo en inversión en acciones

Supón que compraste 1000 acciones a 10 dólares cada una, y un año después las vendiste a 12.5 dólares. Además, recibiste 500 dólares en dividendos y pagaste 125 dólares en comisiones.

¿Cómo se calcula la tasa de retorno? No basta con mirar solo la variación del precio, hay que incluir todos los ingresos y costos.

• Ingresos totales = Precio de venta + dividendos = (12.5 × 1000) + 500 = 13,000 dólares
• Costos totales = Compra inicial + comisiones = (10 × 1000) + 125 = 10,125 dólares
• Beneficio neto = 13,000 - 10,125 = 2,875 dólares
• Tasa de retorno = 2,875 ÷ 10,000 × 100% = 28.75%

¿Lo ves? Solo hay que calcular cada parte claramente, y la tasa de retorno será evidente.

¿Cómo calcular la tasa de retorno en publicidad?

Los dueños de tiendas online y marketers suelen preguntar: ¿Cuánto he ganado tras gastar tanto en publicidad?

Cálculo del ROI publicitario: (Ventas - Coste de productos) ÷ (Coste de productos + Gasto en publicidad) × 100%

Ejemplo: coste del producto 100 dólares, precio de venta 300 dólares, vendes 10 unidades, y gastaste 500 dólares en publicidad.

¿Cómo se calcula?

• Ingresos totales = 300 × 10 = 3,000 dólares
• Costos totales = (100 × 10) + 500 = 1,500 dólares
• ROI = (3,000 - 1,500) ÷ 1,500 × 100% = 100%

Es decir, por cada dólar invertido en publicidad, ganas un dólar neto.

¡Pero cuidado! En la industria hay un error común. Muchos hablan de ROI, pero en realidad se refieren a ROAS (Retorno de inversión en publicidad).

ROAS solo mira los ingresos, sin descontar costos: ROAS = ingresos ÷ gasto en publicidad × 100%

Con el ejemplo anterior, ROAS = 3,000 ÷ 500 × 100% = 600%. Parece mejor, pero esa es la razón por la que algunos informes de marketing parecen optimistas respecto a la realidad.

El tiempo lo cambia todo: retorno anualizado

Este es un error frecuente de los inversores novatos.

Supón que el proyecto A gana un 100% en 2 años, y el B un 200% en 4 años. A simple vista, B parece mejor, pero ¿cómo se calcula el retorno anualizado correcto?

Retorno anualizado(%) = [(1 + Tasa total de retorno)^(1÷Años) - 1] × 100%

• Proyecto A anualizado = [(1 + 1)^(1÷2) - 1] × 100% = 41.4%
• Proyecto B anualizado = [(2 + 1)^(1÷4) - 1] × 100% = 31.6%

Por lo tanto, A genera más ganancias por año. Si ignoras el factor tiempo, puedes tomar decisiones equivocadas.

ROI, ROA, ROE: no los confundas más

Estos tres indicadores miden beneficios, pero desde diferentes perspectivas.

Ejemplo: una empresa con activos por 100,000 (50,000 en préstamos y 50,000 en capital propio), invierte 10,000 en un proyecto, y obtiene 20,000 al final, con un beneficio neto anual de 1,500,000.

• ROI del proyecto = (20,000 - 10,000) ÷ 10,000 × 100% = 100%
• ROA = 150,000 ÷ 100,000 × 100% = 150%
• ROE = 150,000 ÷ 50,000 × 100% = 300%

El accionista está más contento con el ROE (¡300%!), pero la gestión debe fijarse en el ROA (150%) para reflejar la eficiencia general.

¿Cómo mejorar la tasa de retorno? Consejos prácticos

Ya sabes cómo calcularla, ahora, ¿cómo aumentarla?

La lógica principal se reduce a dos caminos: aumentar ingresos o reducir costos.

Consejos útiles

Reducir costos:

• Elegir brókers con comisiones bajas
• Disminuir la frecuencia de transacciones
• Optar por acciones con altos dividendos

Pero, sinceramente, mejorar el ROI solo ahorrando costos tiene un límite. La verdadera clave está en escoger bien las inversiones.

Por lo general, el orden de inversiones con mayor potencial de retorno es: Cripto > Forex > Acciones > Fondos > Bonos

Mayor retorno implica mayor riesgo. Puedes usar indicadores de riesgo para equilibrar. Por ejemplo, si una cripto tiene una volatilidad de 7 y una acción de 3, ajusta tu posición en proporción 3 a 7, así ganas más pero sin asustarte por las fluctuaciones.

Formas de inversión con alto retorno

Trading con CFD: Controla el 100% de la posición con solo el 20% del capital. Con 10,000 dólares, solo necesitas 2,000 para operar. Si ganas 500 dólares, el retorno es del 25%. El riesgo también aumenta, recomendable para traders con experiencia.

Trading de Forex con margen: El mercado más grande del mundo, abierto 24 horas. La rentabilidad anual puede superar el 30%. Requiere sensibilidad a la situación internacional y fuerte control del riesgo.

Oro: Instrumento de protección y apreciación. En 2019 subió un 18.4%. En tiempos de inestabilidad económica, es una buena opción de refugio.

Acciones: El mercado estadounidense tiene un retorno promedio anual superior al 12% en más de 200 años. Es relativamente estable, ideal para inversores a largo plazo.

¿No sirve calcular la tasa de retorno? Conoce las cuatro limitaciones del ROI

Por último, hay que recordar que, aunque útil, el ROI tiene defectos evidentes.

1. Ignorar el costo del tiempo

Un proyecto X con ROI del 25%, y otro Y con 15%. Pero si X tarda 5 años en dar ese retorno y Y solo 1 año, compararlos sin considerar el tiempo es un error.

Solución: usar el retorno anualizado para comparación.

2. Alta rentabilidad con alto riesgo

Algunas inversiones ofrecen un retorno anual del 40%, pero con volatilidad muy alta. Suben con entusiasmo, pero en bajada pueden generar pérdidas. Solo mirar el ROI sin considerar el riesgo puede acabar en pérdidas totales.

Solución: analizar también la volatilidad, el drawdown máximo y otros indicadores de riesgo.

3. Costos ocultos no considerados

Al calcular el ROI en bienes raíces, muchos solo consideran la apreciación del valor, olvidando intereses de hipotecas, impuestos, seguros, mantenimiento. Todo esto reduce significativamente la rentabilidad real.

Solución: listar todos los costos y calcularlos uno a uno.

4. Solo mirar beneficios financieros

El ROI mide el dinero, pero ignora el valor social, ambiental, etc. Algunas inversiones tienen bajo retorno financiero pero alto impacto social.

Por eso, se inventó el “Retorno social de inversión” (SROI) para compensar esta limitación.

Palabras finales

¿Y cómo calcular la tasa de retorno? La fórmula es sencilla, pero el verdadero reto está en la ejecución. Elegir bien las inversiones, gestionar riesgos y mantener una visión a largo plazo son más importantes que el cálculo en sí. No te dejes engañar solo por un número de ROI; una evaluación integral te permitirá tomar decisiones inteligentes.