¿por qué los inversores deben leer el (Estado de Resultados)?

Para quienes estén interesados en invertir o seguir los resultados de una empresa, lo más importante es entender de dónde provienen realmente las ganancias o pérdidas de la actividad y si estas pueden mantenerse a largo plazo. Por eso, el estado de resultados es un documento clave que todos deberían conocer y entender, ya seas un directivo, un inversor o simplemente alguien interesado en el estado financiero de la empresa.

¿Qué significa (Estado de Resultados)?

El estado de resultados, también llamado P&L o Profit and Loss Statement, es un documento contable que resume los resultados de la actividad en un período determinado, ya sea mensual, trimestral o anual.

Este documento muestra:

• Cuánto dinero ha recibido la empresa (Ingresos)
• Cuánto ha gastado (Gastos)
• Después de deducir todos los gastos, cuánto queda en ganancia o pérdida (Resultado Neto)

La importancia del estado de resultados no radica solo en los números, sino en que cuenta la historia de la empresa: hacia dónde va la gestión, si es eficiente en generar beneficios y en qué áreas debería mejorar.

Principios básicos de cálculo

La fórmula matemática que sustenta el estado de resultados es muy sencilla:

Ingresos totales − Gastos totales = Ganancia o pérdida

Si el resultado es positivo, hay ganancia; si es negativo, la empresa tuvo pérdidas en ese período.

Desglose detallado del estado de resultados

En la práctica, el estado de resultados no es tan simple. Se divide en varias etapas para mostrar una visión completa de cada aspecto de la operación:

¿Qué nos dicen cada nivel de ganancia?

Ganancia Bruta (Gross Profit)

Indica si después de vender y restar el costo de producción, queda alguna ganancia. Si la ganancia bruta es baja, puede significar que los costos de producción son altos o que los precios de venta no son suficientes.

Ganancia Operativa (EBIT)

Este nivel indica si, después de deducir los gastos de venta, administración y otros ingresos, la actividad principal genera beneficios. Es muy importante para evaluar la eficiencia operativa.

Utilidad Neta (Net Income)

Es la “línea de fondo” (Bottom Line), el número que todos quieren ver, porque muestra cuánto dinero realmente queda después de todo.

Dos formas de presentar el estado de resultados

1. Forma de reporte (Report Form)

Organiza los datos en una secuencia lineal, desde los ingresos totales hasta la utilidad neta, como contar una historia de principio a fin.

Ventajas:

• Fácil de leer y entender de inmediato
• Estructura clara, adecuada para principiantes
• Muestra claramente el flujo de dinero

2. Forma de cuenta (Account Form)

Divide la hoja en dos lados: a la izquierda los gastos y a la derecha los ingresos, como una balanza que debe estar equilibrada.

Ventajas:

• Muestra el equilibrio entre ingresos y gastos
• Es aceptada por organismos gubernamentales y entidades financieras
• Tiene un carácter formal y confiable

¿Cuándo deberías leer un estado de resultados?

Primero: Verifica el período Muchas veces, comparar números sin tener en cuenta el período puede llevar a errores. Por ejemplo, un estado de resultados trimestral difiere de uno anual. Es importante leerlo claramente.

Segundo: ¿De dónde provienen los ingresos? Analiza las fuentes de ingreso de la empresa. ¿Cuál es la principal? ¿Qué ingresos son secundarios? Si los ingresos secundarios son muy altos, puede indicar que el negocio principal no es fuerte.

Tercero: Analiza los gastos Los gastos tienen diferentes categorías. Si algún gasto es excesivo, es necesario verificar si hay justificación o si es una señal de alerta.

Cuarto: Compara con períodos anteriores No analices solo un período. Observa tendencias en varios períodos: si las ganancias aumentan o disminuyen, si la tendencia es positiva o negativa.

Conclusión: ¿Por qué es importante esto para ti?

El estado de resultados es uno de los documentos financieros más importantes porque revela la realidad de la actividad, no solo palabras o promesas.

Ya seas:

• Inversionista - para decidir si comprar acciones
• Propietario - para seguir si tu negocio se fortalece
• Analista - para dar recomendaciones basadas en datos
• Estudiante - para aprender a pensar y analizar

Entender el estado de resultados es abrir la puerta a comprender el mundo de las finanzas y los negocios. La próxima vez que veas números de ganancias, gastos o ingresos, podrás interpretar qué significan, y esa es la fuerza de saber leer un estado de resultados.