Guía completa de inversión en acciones de dividendos: desde la selección de acciones hasta la maximización de beneficios

¿Por qué llaman la atención las acciones de dividendos?

Acciones de dividendos son aquellas en las que la empresa devuelve una parte de sus beneficios a los accionistas en efectivo. En el mercado estadounidense, es común que se paguen dividendos mensualmente o trimestralmente, y entre los inversores globales que buscan flujos de efectivo estables, estas acciones gozan de popularidad constante.

El mayor atractivo de invertir en acciones de dividendos es que se puede obtener ingresos regulares independientemente de la volatilidad del precio de la acción. Aunque el mercado de valores fluctúe, las empresas sólidas continúan pagando dividendos, lo que permite a los inversores esperar un flujo de efectivo estable. Si reinvierten estos dividendos en las mismas acciones, pueden beneficiarse del efecto compuesto, lo que a largo plazo puede hacer que su patrimonio crezca exponencialmente.

Incluso en períodos de recesión del mercado, las acciones de dividendos muestran un carácter defensivo. El hecho de que una empresa pague dividendos de forma constante indica una salud financiera sólida, por lo que tienden a mantener una menor volatilidad relativa durante desaceleraciones económicas o caídas en el precio de las acciones.

¿Quiénes son adecuados para invertir en acciones de dividendos?

Las acciones de dividendos tienen características distintivas que las hacen especialmente adecuadas para ciertos tipos de inversores.

Primero, son ideales para inversores que necesitan flujos de efectivo regulares. Los jubilados o inversores a largo plazo que buscan gestionar su patrimonio de manera estable pueden utilizar los dividendos como ingreso para gastos cotidianos o para financiar sus inversiones. Es conveniente para mantener el capital invertido mientras se obtiene un ingreso constante.

También, los inversores que priorizan la minimización del riesgo pueden interesarse en las acciones de dividendos. A diferencia de las acciones de crecimiento o valor, la mayoría de las acciones de dividendos provienen de grandes empresas maduras y sólidas. Estas empresas ya han alcanzado un crecimiento significativo, por lo que su volatilidad suele ser menor, y cuanto más larga sea su historia de pago de dividendos, mayor será la confianza en ellas.

Cómo encontrar acciones de dividendos de calidad: indicadores clave y criterios de selección

Elegir acciones de dividendos adecuadas es el primer paso para una inversión exitosa en dividendos. A continuación, revisaremos los indicadores que deben verificarse al tomar decisiones de inversión.

Rentabilidad por dividendo indica la proporción del dividendo respecto al precio actual de la acción. Sin embargo, una rentabilidad alta no siempre significa una buena inversión. Puede deberse a una situación financiera deteriorada o a una caída en el precio de la acción, que hace que la rentabilidad aumente temporalmente. Por ello, al analizar la rentabilidad por dividendo, también es importante evaluar la capacidad de la empresa para pagar dividendos y su tendencia a largo plazo.

La tendencia de crecimiento de dividendos también es un criterio importante. Las empresas que aumentan sus dividendos cada año muestran una estructura de ingresos estable y un potencial de crecimiento sostenido. Seguir acciones que incrementan sus dividendos de forma constante puede acelerar el crecimiento patrimonial en inversiones a largo plazo.

La solidez financiera de la empresa es un factor clave para la estabilidad en el pago de dividendos. Empresas con bajos niveles de deuda y flujo de caja saludable tienen más probabilidades de mantener sus dividendos incluso en períodos de volatilidad económica. Es fundamental revisar los estados financieros, incluyendo el nivel de deuda, el flujo de caja operativo y los ratios de liquidez.

Acciones de dividendos a tener en cuenta en 2025

Acciones de calidad global

Coca-Cola(KO) es una multinacional de bebidas que ha incrementado sus dividendos durante más de 60 años consecutivos, considerada una acción de dividendos aristócrata. Gracias a su fuerte valor de marca y capacidad de generación de resultados estables, su rentabilidad por dividendo supera el 3%, siendo una opción atractiva para inversores a largo plazo.

Verizon(VZ) es líder en telecomunicaciones en EE. UU., con una alta rentabilidad por dividendo cercana al 6.8%. Ha aumentado sus dividendos durante más de 20 años consecutivos y lidera el desarrollo de la tecnología 5G. Sin embargo, hay que considerar el riesgo de un aumento en los gastos de capital debido a la competencia en el sector.

Realty Income(O) es una de las principales REITs (Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces) en EE. UU., que invierte en bienes raíces comerciales y genera ingresos por alquiler. Paga dividendos mensualmente y su rentabilidad anual alcanza el 5.35%. Diversifica su cartera inmobiliaria a nivel mundial y busca un crecimiento estable. Se deben tener en cuenta riesgos externos relacionados con cambios en las tasas de interés y el mercado inmobiliario.

( Acciones de dividendos nacionales

Lotte Holdings)004990### es la principal matriz del grupo Lotte, ofreciendo una rentabilidad por dividendo de aproximadamente el 7%. Está en proceso de mejorar su estructura de gestión y optimizar su organización, y se discuten posibles repuntes en el precio de sus acciones gracias a la mejora en los resultados de sus filiales.

HD Hyundai Marine & Shipbuilding(443060) es una empresa especializada en mantenimiento y servicios postventa de barcos. Tiene una política de dividendos estable y un potencial de crecimiento alto, con una rentabilidad del 3.2%. A partir de 2025, planea cambiar a un sistema de dividendos trimestrales, y se espera que aumente sus resultados gracias al incremento en la flota de barcos y contratos de servicios a largo plazo.

E-Mart(139480) es una gran cadena de distribución en Corea, que ha mantenido una política de dividendos constante a pesar de las dificultades del mercado. Ha prometido un dividendo mínimo de 2,000 won por acción, pero en 2024 registró su primera pérdida anual, por lo que será importante seguir de cerca su recuperación.

Estrategias de inversión en acciones de dividendos: corto y largo plazo

( Maximizar ingresos por dividendos a largo plazo

La clave para una inversión a largo plazo en acciones de dividendos es la reinversión de dividendos. Al comprar nuevamente las mismas acciones con los dividendos recibidos, el número de acciones en cartera aumenta con el tiempo, y los dividendos futuros también serán mayores. Este efecto compuesto puede hacer crecer exponencialmente el patrimonio en 10 o 20 años.

Es importante identificar empresas que incrementen sus dividendos continuamente. Las compañías que aumentan sus dividendos año tras año indican que están en una trayectoria de crecimiento a largo plazo, lo que puede traducirse en una apreciación del valor de las acciones.

) Aprovechar oportunidades de ganancias a corto plazo

Otra estrategia consiste en aprovechar las fluctuaciones en el precio de las acciones antes y después de la fecha ex-dividendo. La fecha ex-dividendo es el día en que los nuevos inversores ya no tienen derecho a recibir el próximo dividendo, y en ese día el precio de la acción suele caer. Los inversores pueden comprar justo antes de la fecha para recibir el dividendo y vender después para obtener beneficios.

Es fundamental analizar con precisión la tendencia del mercado para que la caída del precio en la fecha ex-dividendo no supere la cantidad del dividendo. Además, aprovechar los períodos en que la demanda aumenta antes de la temporada de dividendos y la caída posterior puede generar ingresos adicionales además del dividendo.

Principios para construir una cartera de acciones de dividendos

Diversificar la inversión es la mejor forma de reducir riesgos. Invertir en ETFs que sigan índices de dividendos en EE. UU. permite diversificar en más de 100 acciones de alta calidad, reduciendo significativamente el riesgo individual y asegurando un flujo de dividendos estable.

También es importante diversificar en diferentes sectores, como finanzas, telecomunicaciones, utilities, bienes raíces y consumo, para reducir la influencia de la volatilidad de un sector específico en toda la cartera.

Precauciones al invertir en acciones de dividendos

Un alto rendimiento por dividendo no siempre indica una buena acción. Puede ser resultado de una situación financiera deteriorada o una caída en el precio de la acción, por lo que es necesario evaluar la salud financiera a largo plazo y la capacidad de pago de dividendos.

Al invertir en acciones de dividendos en EE. UU., hay que considerar el riesgo de fluctuaciones en el tipo de cambio. Si el won se fortalece frente al dólar, el monto en moneda local de los dividendos puede disminuir.

También, los aspectos fiscales son importantes. La legislación fiscal en EE. UU. y Corea puede aplicarse de forma conjunta, y en Corea, si las ganancias por venta de acciones extranjeras superan los 250 millones de won, se debe pagar un impuesto sobre las ganancias de capital del 22%. El impuesto sobre dividendos es del 15%, y si los ingresos por intereses y dividendos superan los 20 millones de won anuales, se deben declarar en la declaración de impuestos del siguiente año en mayo.

Los cambios en el entorno económico también afectan a las acciones de dividendos. En períodos de aumento de tasas de interés, su atractivo relativo puede disminuir, y en recesiones, las empresas pueden reducir o suspender el pago de dividendos. Es importante ajustar la estrategia y la proporción de inversión según las condiciones del mercado.

Conclusión

Las acciones de dividendos son una excelente opción para inversores que buscan flujos de efectivo estables. Además, ofrecen ingresos periódicos trimestrales o mensuales, lo que las hace ideales para inversiones a largo plazo.

No obstante, toda inversión conlleva riesgos. El rendimiento pasado de dividendos no garantiza resultados futuros, y factores como la fluctuación del tipo de cambio, el deterioro del desempeño empresarial o cambios en la economía pueden afectar los ingresos por dividendos. Se recomienda realizar una investigación exhaustiva y análisis cuidadoso antes de tomar decisiones de inversión.