Inversionistas deben saber: ¿Cuál es la diferencia entre valores, bonos y acciones?

El mercado de inversión actual ofrece una gran variedad de opciones financieras para los inversores, pero la confusión entre acciones, bonos y acciones sigue siendo un problema frecuente. Este artículo te ayudará a entender esas diferencias y a tomar decisiones de inversión con mayor conciencia.

Acciones (Equity) ¿Qué son? ¿Por qué interesan a los inversores?

Las acciones son documentos que representan la propiedad de una empresa. Cuando inviertes en acciones, te conviertes en accionista de esa compañía. Lo importante a recordar es que el riesgo de este tipo de inversión es mayor que el de los bonos, ya que en caso de quiebra de la empresa, los accionistas recibirán su dinero después de que los acreedores y accionistas preferentes hayan sido pagados.

Si planeas invertir en acciones, es necesario estudiar bien la situación financiera de la empresa, su potencial de crecimiento y su credibilidad. Aunque cada inversión puede no requerir un capital enorme, el deseo de ver prosperar el negocio debe ser la principal motivación para profundizar en su análisis.

Tipos de acciones que los inversores deben conocer

Acciones ordinarias (Common Stock) representan verdaderamente la propiedad de la empresa. Los accionistas ordinarios tienen derechos en varias áreas, como recibir dividendos de las ganancias operativas, votar en las reuniones de accionistas y, en caso de liquidación de la empresa, recibir su inversión después de que los acreedores y accionistas preferentes hayan sido pagados.

Acciones preferentes (Preferred Stock) son instrumentos que se sitúan entre las acciones ordinarias y los bonos. Los accionistas preferentes tienen derecho a recibir dividendos en una tasa predeterminada. Aunque generalmente no tienen derecho a votar en las reuniones, reciben su inversión antes que los accionistas ordinarios.

Warrants (Warrant) son instrumentos que otorgan el derecho a comprar acciones en el futuro a un precio acordado previamente. Los inversores pueden obtener beneficios de la diferencia de precio o de los dividendos.

Las empresas emiten estos instrumentos para captar fondos destinados a expandir sus negocios y realizar diversas operaciones.

Mercado de acciones: ¿dónde compran y venden los inversores estos instrumentos?

El mercado de acciones es el centro utilizado para captar fondos de empresas que necesitan financiamiento a largo plazo, de más de 1 año. Se divide en dos tipos principales:

Mercado primario (Primary Market)

El mercado primario es donde las empresas emiten nuevos instrumentos para captar fondos directamente de los inversores. Se divide en dos formas:

Colocación privada (PP) es la oferta a un grupo limitado de personas. La empresa puede ofrecerla en dos modalidades: a no más de 35 inversores en un período de 12 meses, o a instituciones (según las regulaciones establecidas por la Comisión de Valores).

Oferta pública (PO) es la venta al público en general. La empresa debe obtener la aprobación de la Comisión de Valores antes de lanzar la oferta en el mercado.

Mercado secundario (Secondary Market)

El mercado secundario es donde se negocian los instrumentos ya emitidos. Es decir, la compra y venta entre inversores, bajo la supervisión general de la Comisión de Valores y la Bolsa de Valores de Tailandia, que regula las transacciones. Se divide en tres tipos:

• Bolsa de Valores de Tailandia (SET) para grandes empresas con un capital social mínimo de 300 millones de baht.
• Mercado para Inversiones Alternativas (MAI) para negocios medianos y pequeños con potencial, con un capital social mínimo de 20 millones de baht.
• Mercado Over-the-Counter, donde compradores y vendedores realizan transacciones directamente.

Fondos mutuos y valores de activos combinados: opciones para inversores ocupados

Valores de activos combinados o fondos mutuos (Mutual Fund Securities) son inversiones que agrupan fondos de muchos inversores para crear una cartera diversificada, gestionada por un administrador de fondos (Fund Manager) con experiencia en gestión de inversiones.

El fondo invierte en diversos mercados, como acciones, bonos u otros instrumentos, según los objetivos del fondo. Cada inversor posee unidades de participación (Unit) que representan su parte del fondo. El valor de las unidades depende del valor total de los activos del fondo.

Ventajas de invertir en fondos:

• Los inversores se benefician de la experiencia del gestor sin necesidad de conocimientos profundos del mercado.
• Pueden invertir en diversos instrumentos, como acciones ordinarias, acciones preferentes, warrants y warrants derivados.
• Ayuda a reducir riesgos mediante la diversificación y aumenta las oportunidades de obtener mayores retornos.
• Es cómodo comprar y vender unidades sin tener que seguir el mercado en detalle.
• Se pueden recibir dividendos en forma de dividendos anuales o diarios.

Riesgos asociados a la inversión en acciones

Antes de decidir invertir, los inversores deben entender los diferentes riesgos:

Riesgo en acciones preferentes relacionado con cambios en el precio que pueden no seguir las expectativas.

Riesgo en acciones ordinarias incluye:

• Riesgos relacionados con la gestión del negocio de la empresa.
• Capacidad de pagar dividendos.
• Problemas con la deuda de la empresa.
• Cuestiones legales o de gestión empresarial.

Riesgos macroeconómicos incluyen condiciones económicas, situaciones políticas y eventos imprevistos que pueden afectar el mercado en general.

Comparación entre acciones, bonos y acciones: ¿en qué se diferencian?

Características principales de los bonos

Los bonos son activos financieros que otorgan el derecho a ser acreedor. Son una opción adecuada para inversores que prefieren menor riesgo, ya que ofrecen retornos constantes y ayudan a diversificar la cartera.

El rendimiento de los bonos depende de la duración y la credibilidad del emisor. Se dividen en:

• Bonos gubernamentales, emitidos por el Ministerio de Finanzas o entidades públicas, con rendimientos bajos pero muy estables.
• Bonos corporativos, como pagarés y bonos corporativos, que ofrecen mayores rendimientos.

Características de las acciones

Las acciones son documentos que representan derechos financieros y comerciales en una empresa. Son la principal forma en que las empresas recaudan fondos del público. Los inversores que compran acciones se convierten en propietarios de la empresa en proporción a las unidades que poseen.

Tabla comparativa detallada

Diferencias principales entre acciones y bonos

Sobre riesgo y retorno:

Los titulares de acciones (acciones) tienen derechos a participar en las ganancias de la empresa en forma de dividendos y a influir en las decisiones mediante el voto, por lo que su riesgo es mayor, ya que el precio de las acciones puede subir o bajar según el mercado.

Los tenedores de bonos son acreedores de la empresa o del gobierno. Los bonos tienen menor riesgo, pero su valor suele ser más estable.

Sobre contratos y pagos:

Los accionistas no tienen un contrato financiero con la empresa; su relación es de negocio y control. Las ganancias se distribuyen en forma de dividendos o aumento en el valor de las acciones.

Los tenedores de bonos tienen un contrato financiero claro, con acuerdos sobre pagos, tasas de interés y otras condiciones. Tienen derecho a recibir intereses o rendimientos según lo pactado en el contrato.

Resumen: elegir el instrumento adecuado para ti

Los inversores pueden seleccionar según el tipo de instrumento que se ajuste a su nivel de riesgo y expectativas de retorno, para que su inversión cumpla mejor con sus objetivos.

Si buscas altos retornos, aceptando un riesgo moderado y quieres ser parte del negocio, las acciones son la mejor opción. Sin embargo, es necesario estudiar el potencial de la empresa objetivo antes de decidir.

Para quienes prefieren estabilidad y retornos constantes, los bonos son una opción más segura.

Recuerda evaluar tus inversiones cada 3-6 meses y ajustar tu cartera según las circunstancias y tus metas de inversión.