¿Qué es la deflación? Cómo afrontarla y cómo invertir para obtener rendimientos

Comprende la deflación antes de que afecte a tu vida

Deflación (Deflation) no es un término extraño para los inversores modernos. Es un estado económico que es exactamente lo opuesto a la inflación. Mientras que la inflación hace que los precios de los bienes suban, la deflación hace que los precios de los bienes y servicios bajen, disminuyendo gradualmente.

Al entrar en un período de deflación, el valor de la moneda aumenta, lo que te da más poder adquisitivo. Con la misma cantidad de dinero, puedes comprar más bienes y servicios. Sin embargo, lo que parece una ventaja en el corto plazo puede esconder una insatisfacción subyacente.

¿Cómo se produce la deflación? Las causas que debes conocer

El impacto de la deflación es amplio y complejo, pero al entender las causas, podrás ver por qué es un problema grave.

###Por oferta: mayor producción, precios bajan

La deflación ocurre por un aumento en la oferta. Cuando las empresas adoptan nuevas tecnologías, la producción se vuelve más eficiente y los costos de producción disminuyen, haciendo que los precios de los bienes bajen. Suena bien, ¿verdad? Pero cuando todos reducen precios simultáneamente, algunas empresas pequeñas comienzan a tener problemas.

###Por demanda: menor interés de compra, la gente espera precios más bajos

Por otro lado, la demanda disminuye. Cuando las personas tienen deudas, sus ingresos bajan o la confianza económica es débil, dejan de comprar. Al esperar y esperar, los productores reducen precios nuevamente, creando un ciclo de caída continua.

###Otros factores que causan deflación

• Política monetaria errónea: El banco central aumenta demasiado las tasas de interés, haciendo que las personas dejen de pedir préstamos e invertir.
• Liquidez estancada: El dinero en la economía no circula, las personas prefieren ahorrar en lugar de gastar.
• Crisis económica: Eventos mayores como COVID-19 hacen que todo se detenga.

¿La recesión siempre viene con la deflación?

Sí, casi siempre. Cuando el PIB cae durante dos trimestres consecutivos, es una señal de que la economía está en recesión.

La reducción del flujo de dinero → menos gasto de las personas → menor producción de las empresas → reducción de empleos → menos compras → pérdidas para las empresas → reducción de precios → deflación

Este es un ciclo peligroso y difícil de detener.

¿A quién afecta la deflación?

###Los beneficiados: acreedores y ingresos fijos

• Acreedores: Cuando los precios bajan, el valor del dinero que recuperan aumenta.
• Ingresos fijos: Los salarios mensuales permanecen iguales, pero pueden comprar más.

###Los perjudicados: empresarios y deudores

• Empresarios: Las ganancias disminuyen, algunos deben reducir salarios o cerrar.
• Deudores: La carga de la deuda aumenta, venden productos y reciben menos dinero en valor.

¿En qué invertir durante la deflación?

1. Bonos: rentabilidad segura

Durante la deflación, el Banco de Tailandia puede reducir las tasas de interés, lo que aumenta el valor de los bonos. Invertir en bonos o instrumentos de alta confianza es una opción segura.

Importante: Elige bonos emitidos por organizaciones con buena calificación crediticia para evitar riesgos de incumplimiento.

2. Acciones de empresas sólidas: busca compañías con beneficios aún estables

En un mercado bajista, no debes dejar de invertir, sino seleccionar empresas que:

• Continúan generando ingresos
• Tienen productos/servicios que la gente sigue comprando incluso en tiempos difíciles (como comida, bebidas, medicinas)
• Poseen finanzas sólidas

Utiliza la estrategia de “Dollar Cost Averaging” (DCA) — compra pequeñas cantidades cada mes en lugar de invertir todo de una vez.

3. Bienes raíces: precios bajos, oportunidad de inversión

Cuando la economía va mal, las personas venden propiedades a precios bajos para obtener efectivo. Aquí puedes:

• Comprar propiedades en buenas ubicaciones a precios bajos
• Mantenerlas esperando que la economía se recupere
• Vender cuando los precios suban nuevamente

Invertir en bienes raíces requiere tiempo y es adecuado para quienes tienen fondos que no necesitan en el corto plazo.

4. Oro: protección contra riesgos

El impacto de la deflación en el precio del oro suele ser negativo inicialmente, pero el oro tiene varias ventajas:

• Tiene valor intrínseco
• Diversifica tu portafolio
• A largo plazo, suele aumentar de valor según la situación financiera

Para quienes disfrutan de trading a corto plazo, el trading de CFD en oro es otra opción, permitiendo aprovechar tanto las tendencias alcistas como bajistas.

5. Efectivo: no lo descartes

Durante la deflación, mantener efectivo no es una pérdida. El valor del dinero aumenta, y puedes comprar cuando los precios sean más bajos.

Cuentas de ahorro con altos intereses también son una buena opción.

¿Cómo afecta la deflación a la economía mundial?

El índice líder de la economía global (Global LEI) muestra una tendencia bajista continua, señalando que:

• Estados Unidos: tasa de crecimiento negativa en los últimos 6 meses
• Economía mundial 2023: se proyecta un crecimiento solo del 2.7%, por debajo del promedio precrisis
• Riesgos: guerra entre Rusia y Ucrania, crisis energética, crisis del costo de vida

El aumento del desempleo → menor gasto → contracción empresarial → recesión global

¿Cómo puede el gobierno solucionar la deflación?

Medidas que pueden tomar los gobiernos y bancos centrales:

• Reducir las tasas de interés para incentivar préstamos e inversiones
• Incrementar el gasto público (Estímulo fiscal) a través del presupuesto o transferencias a la población
• Comprar bonos para aumentar la liquidez en el sistema
• Reducir impuestos para que la gente tenga más dinero para gastar
• Fomentar la inversión tanto pública como privada para crear empleo

Cómo planificar inversiones en tiempos de incertidumbre

No temas el impacto de la deflación si tienes un plan:

1. Divide tus ahorros y inversiones según tu edad y objetivos
2. Gestiona riesgos diversificando compras y ventas, y estableciendo Stop Loss
3. Elige activos de calidad en lugar de especular con tendencias
4. Sigue la economía para adaptarte rápidamente

Resumen: La deflación no es el fin, sino el inicio de una elección

La deflación es una realidad que todos los inversores deben enfrentar, pero no es un destino final. Quienes entienden las causas y invierten con inteligencia suelen salir bien después de una crisis.

Clave: La educación, la planificación y la prudencia son esenciales. Recuerda que toda inversión conlleva riesgos, define tu nivel de tolerancia y actúa con cautela.