Los inversores deben saber: El rendimiento (Yield) es una herramienta clave para generar ingresos a partir de las inversiones

En los mercados financieros actuales, comprender cómo calcular y evaluar los rendimientos de las inversiones es algo que no se puede pasar por alto. Uno de los conceptos básicos que todo inversor debe dominar es “Yield” o Tasa de Rendimiento. Este artículo presentará la tasa de rendimiento desde una perspectiva práctica, para que los inversores puedan aprovecharla en la toma de decisiones de inversión de manera inteligente.

¿Qué es Yield?: Conceptos básicos para inversores

La tasa de rendimiento, o Yield, es un indicador clave que muestra cuánto beneficio obtendrá un inversor de una inversión en diferentes activos durante un período determinado. Por lo general, Yield se expresa en porcentaje anual u otro período establecido, indicando la ganancia obtenida en relación con la cantidad invertida.

Los tipos de Yield varían según el tipo de activo elegido por el inversor. Algunos pueden recibir Yield a través de dividendos de acciones, otros por intereses de bonos, o incluso por alquileres de bienes inmuebles.

Cómo calcular la tasa de rendimiento: fórmula básica

El cálculo del Yield tiene varias metodologías dependiendo del tipo de activo en el que se invierta. Para inversiones en instrumentos de deuda como bonos, podemos usar esta fórmula básica:

Yield = ((Precio actual – Precio de compra() / Precio de compra) × 100%

Esta fórmula proporciona una visión clara de cuánto beneficio genera la inversión en comparación con la cantidad inicialmente invertida.

Categorías principales de Yield que los inversores deben conocer

) Dividend Yield: Rendimiento por dividendos

El Dividend Yield se calcula dividiendo los dividendos recibidos entre el precio actual de la acción, y multiplicando por 100 para expresarlo en porcentaje.

Ejemplo: La empresa A paga un dividendo de 10 baht por acción cada año, y el precio de mercado de la acción A es de 100 baht.

Dividend Yield = ###10 / 100( × 100 = 10%

El inversor obtendrá un rendimiento del 10% anual por mantener esta acción.

) Earnings Yield: Rendimiento por beneficios de la empresa

El Earnings Yield mide el rendimiento que los accionistas deberían recibir basado en las ganancias netas por acción, calculado como:

Ganancias netas por acción / Precio actual de la acción### × 100%

Ejemplo: La empresa B tiene una ganancia neta de 5 baht por acción, y el precio de mercado es de 50 baht.

Earnings Yield = (5 / 50) × 100 = 10%

( Bond Yield: Rendimiento de bonos

El Bond Yield es la tasa de retorno de una inversión en bonos, expresada en porcentaje anual, que refleja la rentabilidad que el inversor recibirá por mantener ese bono.

Ejemplo: Un inversor compra un bono por 1,000 baht con una tasa de interés del 5% durante 5 años.

Bond Yield = )50 / 1,000### × 100 = 5% anual

( Mutual Funds Yield: Rendimiento de fondos mutuos

El rendimiento de fondos mutuos se calcula dividiendo todos los ingresos del fondo entre su valor neto, y multiplicando por 100. Estos ingresos provienen de dividendos de acciones en las que invierte el fondo y de intereses de instrumentos de deuda.

Ejemplo: El fondo mutuo A genera ingresos totales de 100 baht, y su valor neto es de 1,000 baht.

Mutual Funds Yield = )100 / 1,000### × 100 = 10%

Factores que afectan la tasa de rendimiento de las inversiones

( Tipo de activo elegido

Al decidir en qué tipo de inversión invertir, los inversores están eligiendo niveles de riesgo y oportunidades de rendimiento. La inversión en instrumentos de deuda suele tener un Yield menor pero con menor riesgo, mientras que las acciones generalmente ofrecen mayores rendimientos pero con mayor volatilidad.

) Condiciones del mercado y economía

El estado del mercado, las tasas de interés establecidas por los bancos, el crecimiento económico y los eventos geopolíticos afectan el Yield esperado. Cuando las tasas de interés suben, también aumenta la probabilidad de obtener mayores rendimientos.

Periodo de inversión

Los inversores dispuestos a invertir a largo plazo suelen tener la oportunidad de obtener mayores rendimientos, debido al interés compuesto y al tiempo que permite que los activos crezcan.

Riesgo aceptado por el inversor

En general, los activos con mayor riesgo tienden a ofrecer Yield más alto para compensar ese riesgo. Los inversores que aceptan mayor riesgo pueden esperar mayores beneficios.

Políticas de gestión de la empresa

Las decisiones de gestión financiera, distribución de dividendos, inversión en I+D, influyen en el Yield que recibe el inversor.

Diferencias entre Yield y Return

Aunque los términos Yield y Return a menudo se usan indistintamente, tienen significados diferentes:

Yield es la tasa de rendimiento esperada en el futuro, sin considerar cambios en el precio del activo, como dividendos o intereses.

Return es el rendimiento real obtenido de la inversión, incluyendo ingresos por dividendos/intereses y ganancias o pérdidas por cambios en el precio del activo.

¿Qué activos ofrecen mayores rendimientos?

( Acciones y crecimiento de valor

Las acciones, especialmente las tecnológicas y de crecimiento, suelen ofrecer altos rendimientos a largo plazo, aunque con mayor riesgo. Son adecuadas para inversores con alta tolerancia al riesgo y paciencia para esperar resultados.

) Bienes raíces

Invertir en bienes raíces, como viviendas o locales comerciales, puede ofrecer rendimientos atractivos, ya que generan ingresos por alquiler, aunque hay que considerar los costos de mantenimiento.

Fondos mutuos

Los fondos mutuos tienen una variedad de rendimientos, dependiendo de su política de inversión. Los inversores pueden optar por fondos de renta fija para menor riesgo o fondos de acciones para mayores beneficios.

Oro y commodities

El oro suele considerarse un activo seguro, con rendimientos moderados y que ayuda a diversificar la cartera.

Criptomonedas

Las criptomonedas ofrecen rendimientos muy altos, pero con un riesgo igualmente elevado. Son aptas para inversores con conocimientos tecnológicos y que entienden la volatilidad del mercado.

Cómo escoger el tipo de Yield adecuado a tus objetivos

Elegir el Yield adecuado no tiene una única respuesta, sino que depende de varios factores:

• El riesgo que estás dispuesto a aceptar: Los inversores con mayor tolerancia pueden optar por acciones o activos digitales, mientras que los que prefieren seguridad pueden elegir instrumentos de deuda.
• El plazo de inversión: Para ingresos a corto plazo, el Dividend Yield puede ser una buena opción, pero si el objetivo es crecimiento a largo plazo, la apreciación del capital es más importante.
• Tus metas financieras: ¿Quieres generar ingresos ahora o acumular fondos para el futuro?

Resumen

El Yield es fundamental para la toma de decisiones de inversión. Entender qué es, cómo se calcula y qué factores influyen en él ayuda a los inversores a construir carteras que se ajusten a sus necesidades y objetivos. La tasa de rendimiento no es solo un número, sino una herramienta que permite generar ingresos de manera eficiente. Cuando se comprende en profundidad, el inversor tendrá mayor poder para controlar su destino financiero.