¿Por qué los traders deben entender "oferta y demanda" para captar con precisión el momento de comprar y vender acciones?

En el mercado financiero, los precios de las acciones no se mueven de forma aleatoria, sino que están guiados por una fuerza llamada oferta y demanda, que es el mecanismo fundamental que impulsa los cambios en todo el mercado. Los traders que pueden leer esta fuerza tendrán una ventaja para predecir la dirección de los precios.

Componentes de la fuerza del mercado: demanda vs oferta

Cuando hablamos de oferta y demanda, nos referimos al equilibrio entre el lado de los compradores y el de los vendedores. Si lo desglosamos en detalles:

Demanda (Demand): la fuerza de compra en el mercado

Demanda es la cantidad de activos que los compradores están dispuestos a adquirir a diferentes niveles de precio. Al graficarla, obtenemos la curva de demanda, que muestra la relación inversa entre precio y cantidad: cuanto más bajo sea el precio, más personas quieren comprar.

La ley de la demanda se refleja en dos factores principales:

• Efecto ingreso (Income Effect): cuando el precio baja, el poder adquisitivo de los inversores aumenta, permitiéndoles comprar en mayor cantidad.
• Efecto sustitución (Substitution Effect): un precio más bajo en comparación con otras opciones de inversión hace que los inversores dejen de hacer transacciones con otros activos y compren este.

Los factores que determinan la demanda en el mercado financiero incluyen:

• El crecimiento económico y las expectativas de beneficios de las empresas
• Las tasas de interés y la liquidez del sistema financiero
• La confianza de los inversores en el futuro de la economía
• La situación política y la información de noticias

Oferta (Supply): la fuerza de venta en el mercado

Oferta es la cantidad de activos que los vendedores están dispuestos a ofrecer a diferentes precios. La curva de oferta muestra una relación lineal con el precio: cuanto más alto sea el precio, más dispuestos están los vendedores a vender.

La ley de la oferta indica que la cantidad ofrecida aumenta cuando el precio sube, ya que los vendedores buscan obtener mayores beneficios.

Los factores que influyen en la determinación de la oferta en el mercado de valores incluyen:

• La política de la empresa emisora (aumentar capital, recompra de acciones)
• La incorporación de nuevas emisiones (IPO) que aumentan la cantidad de activos
• Las regulaciones y normativas del mercado de valores
• Los costos de producción y la tecnología

Equilibrio (Equilibrium): punto donde el precio se estabiliza

El precio en el mercado no está determinado por un solo lado, sino que surge en el punto de equilibrio, que es la intersección entre la curva de demanda y la curva de oferta.

En ese punto:

• Si el precio es superior, los vendedores quieren vender más, pero los compradores reducen la cantidad → el precio cae
• Si el precio es inferior, los compradores quieren comprar más, pero los vendedores reducen la cantidad → el precio sube

Cómo usar la oferta y demanda en análisis técnico

La mayoría de los traders utilizan la oferta y demanda en una forma más concreta, mediante herramientas de análisis con alta precisión:

Análisis de velas (Candle Stick Analysis)

El Price Action de las velas indica la competencia entre la fuerza de compra y la fuerza de venta:

• Vela verde (Close > Open): la demanda gana, lo que significa que la fuerza de compra sigue fuerte, y el precio tiende a subir
• Vela roja (Close < Open): la oferta gana, lo que indica que la fuerza de venta es fuerte, y el precio tiende a bajar
• Doji (Open ≈ Close): ambas fuerzas están en equilibrio, el mercado está en una situación de incertidumbre

Análisis de tendencia (Market Trend Analysis)

• Tendencia alcista: el precio hace nuevos máximos continuamente, reflejando que la demanda sigue ganando
• Tendencia bajista: el precio hace nuevos mínimos continuamente, reflejando que la oferta sigue ganando
• Lateralidad: el precio se mueve en un rango, indicando que oferta y demanda están en equilibrio

Soportes y resistencias (Support & Resistance)

Soporte (Support): nivel de precio donde hay suficiente demanda para detener una caída libre. En este punto, los inversores están dispuestos a comprar porque consideran que el precio está barato.

Resistencia (Resistance): nivel de precio donde hay suficiente oferta para detener una subida. En este punto, los inversores están dispuestos a vender porque consideran que el precio está caro.

Técnica Demand Supply Zone: herramienta de compra y venta basada en la fuerza

Los traders modernos suelen usar la técnica Demand Supply Zone, que busca los puntos donde las líneas de oferta y demanda se rompen, generando una sobreoferta o sobrecompra.

Patrones de reversión (Reversal Patterns)

1) DBR - Demand Zone Drop Base Rally (bajista, formando una base y luego cambiando a alcista)

Lo que sucede:

• El precio cae rápidamente (Drop), indicando una sobreoferta
• El precio se estabiliza en un rango (Base), ya que la fuerza de venta empieza a agotarse y aparece la fuerza de compra
• El precio cambia de tendencia a alcista (Rally) cuando llegan nuevos impulsores

Oportunidad de trading: comprar en la ruptura del rango superior, colocando un Stop Loss debajo del mínimo de la base

2) RBD - Supply Zone Rally Base Drop (alcista, formando una base y luego cambiando a bajista)

Lo que sucede:

• El precio sube rápidamente (Rally), indicando una sobreoferta
• El precio se estabiliza en un rango (Base), ya que la fuerza de compra empieza a agotarse y aparece la fuerza de venta
• El precio cambia de tendencia a bajista (Drop) cuando noticias negativas o factores adversos impactan

Oportunidad de trading: vender en la ruptura del rango inferior, colocando un Stop Loss por encima del máximo de la base

Continuación de tendencia (Continuation Patterns)

1) RBR - Demand Zone Rally Base Rally (continuación alcista)

Se produce por:

• El precio sube (Rally 1) inicialmente
• Se estabiliza en un rango (Base), con una mayor fuerza de compra
• El precio rompe hacia arriba (Rally 2) cuando la fuerza de compra vuelve a ser fuerte

Esta situación indica que la demanda sigue dominando el mercado

2) DBD - Supply Zone Drop Base Drop (continuación bajista)

Se produce por:

• El precio cae (Drop 1) inicialmente
• Se estabiliza en un rango (Base), con fuerza de venta aún potente
• El precio continúa bajando (Drop 2) cuando la fuerza de venta vuelve a ser fuerte

Esta situación indica que la oferta sigue dominando el mercado

Cómo aplicar en inversión

Para los inversores que desean captar mejor los movimientos, primero deben observar la fuerza entre oferta y demanda mediante:

1. Análisis de velas: tamaño y color, que indican quién gana hoy
2. Seguir la tendencia: si es alcista, comprar; si es bajista, vender
3. Buscar soportes y resistencias: usarlos como puntos de entrada y salida, y para tomar ganancias
4. Esperar una reversión: cuando se detectan señales de cambio de tendencia, usar las Demand Supply Zones para entrar con mayor precisión

Resumen

Oferta y demanda no son solo teorías económicas, sino fuerzas que realmente mueven el mercado. Los traders que entienden y pueden leer esta fuerza tienen una ventaja para predecir la dirección de los precios y aprovechar las oportunidades de trading con precisión. El éxito en la inversión depende de comprender profundamente estos conceptos básicos y de practicar observando los movimientos reales de los precios.