Conoce APR y APY: Guía para elegir la mejor rentabilidad para los inversores en criptomonedas

En el mundo de las criptomonedas y las finanzas digitales, dos términos que suelen confundir a los inversores novatos son APR (Tasa de porcentaje anual) y APY (Rendimiento porcentual anual). Aunque parecen similares, la diferencia entre ambos tiene un impacto enorme en los ingresos que obtendrás de tus inversiones o préstamos de activos digitales.

¿Qué es el APR? La tasa de interés básica

APR significa Tasa de porcentaje anual o tasa porcentual anual, y es el cálculo más sencillo en el mundo financiero. Si inviertes 100 euros con un APR del 5%, significa que al final del año tendrás un total de 105 euros (capital inicial 100 euros + intereses 5 euros).

El APR no considera la capitalización de intereses, lo que significa que los intereses se calculan solo sobre el capital inicial, no sobre los intereses acumulados previamente.

Tipos de APR que debes conocer

APR fijo (APR fijo)
En este caso, la tasa de interés no cambiará durante todo el período de inversión. La cantidad que recibirás cada año será siempre la misma. Para el prestatario, esto es una ventaja porque permite planificar los pagos con claridad.

APR variable (APR variable)
La tasa de interés cambia según las condiciones del mercado y las políticas de la plataforma de préstamo. Si el mercado es volátil, el APY puede aumentar o disminuir, lo que añade incertidumbre para el prestatario.

APR en criptomonedas

En el ámbito de las criptomonedas, APR se refiere a los intereses totales que se obtienen mediante staking o préstamos de tokens durante un año. El cálculo del APR en cripto es bastante directo, ya que no suele incluir comisiones ocultas.

Por ejemplo, si inviertes 1.0 Ether (ETH) en un pool de préstamos en una plataforma DeFi con un APR del 24%, al final del año deberías obtener 0.24 ETH adicionales, sumando un total de 1.24 ETH.

¿Qué es el APY? La capitalización que hace crecer tu dinero más rápido

APY significa Rendimiento porcentual anual, y a diferencia del APR, tiene en cuenta el efecto de la capitalización de intereses.

El significado de la capitalización (Interés compuesto) es que no solo recibes intereses sobre el capital inicial, sino también sobre los intereses acumulados previamente. ¡Eso es “interés sobre intereses”!

APY en criptomonedas

En el mundo cripto, APY indica el rendimiento real, ya que considera la frecuencia con la que se capitalizan los intereses. En algunas plataformas DeFi, la capitalización puede ocurrir diariamente o incluso cada hora.

Aquí tienes ejemplos de cómo un APR del 6% se convierte en APY dependiendo de la frecuencia de capitalización:

• Capitalización semestral: 6.09%
• Capitalización trimestral: 6.14%
• Capitalización mensual: 6.17%
• Capitalización semanal: 6.18%
• Capitalización diaria: 6.18%

Cuanto más frecuente sea la capitalización, mayor será el rendimiento.

Nota importante sobre el APR en la práctica

Cuando hablamos de tarjetas de crédito, el APR no se cobra si pagas el total antes de la fecha de vencimiento. Sin embargo, si hay saldo pendiente, los intereses se añaden al final del ciclo de facturación.

Otra cosa a tener en cuenta es que el APR no incluye otras comisiones, como cargos adicionales, penalizaciones o seguros. Por ello, es importante leer bien los términos antes de decidir.

Cómo calcular el APR y el APY

Fórmula básica del APR

APR = P × T

donde:

• P = tasa de interés por período (como decimal)
• T = número de períodos en un año

Ejemplo: Si ahorras un 0.5% mensual, el APR será: P = 0.5%
T = 12 meses
APR = 0.5% × 12 = 6% anual

Fórmula para calcular el APY

Dado que la capitalización complica un poco más las cosas, la fórmula es:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

donde:

• r = tasa de interés APR (como decimal)
• n = número de períodos de capitalización en un año

Hoy en día, no necesitas hacer estos cálculos a mano, ya que la mayoría de plataformas DeFi muestran directamente el APY.

Ejemplo avanzado de cálculo

Supón que inviertes 10,000 euros con un interés del 5% anual:

Sin capitalización (APR simple):

• Año 1: 10,000 + 500 = 10,500 euros
• Año 2: 10,000 + 1,000 = 11,000 euros
• Año 3: 10,000 + 1,500 = 11,500 euros

Con capitalización anual (APY):

• Año 1: 10,500 euros
• Año 2: 11,025 euros
• Año 3: 11,576.25 euros

La diferencia en el tercer año es de 76.25 euros. A largo plazo, esta diferencia crece aún más.

Diferencias entre APR y APY: lo que necesitas saber

Por qué el APY suele ser mayor que el APR

La diferencia clave radica en la capitalización. Cuando recibes intereses sobre intereses, tu dinero crece a un ritmo acelerado. En plataformas DeFi con capitalización diaria, este efecto se nota claramente a largo plazo.

Por ejemplo, si haces staking con un APY del 20%, los intereses se calculan sobre la cantidad que va creciendo, no solo sobre el capital inicial, haciendo que tus ganancias sean mayores que simplemente aplicar un APR del 20%.

Aplicaciones del APR y APY en el mundo cripto

Staking: guardar y obtener ingresos

El staking es una estrategia de inversión pasiva. “Bloqueas” tus tokens en la blockchain para apoyar el mecanismo de consenso Proof-of-Stake y recibes intereses a cambio.

Aquí, el APY suele ser un mejor indicador, ya que la capitalización de intereses se produce continuamente.

Yield Farming: obtener rentabilidad de la liquidez

En Yield Farming, proporcionas tokens a pools de liquidez para facilitar intercambios. A cambio, recibes una parte de las comisiones y tokens de recompensa.

El APY en estos casos puede ser muy alto, pero hay que tener cuidado con riesgos como la pérdida impermanente.

¿Quién debería usar APR y quién APY?

Usa APR si:

• Eres prestatario (y quieres la tasa más baja)
• Quieres comparar costos de préstamos entre diferentes plataformas

Usa APY si:

• Eres inversor/ahorrador (y buscas el mayor rendimiento)
• Inviertes en staking o pools de préstamos a largo plazo
• Quieres comparar planes de ahorro con precisión

Resumen: ¿En qué se diferencian el APR y el APY?

El APR es un interés simple, sin capitalización, ideal para entender el coste de un préstamo. El APY refleja el rendimiento real, considerando la capitalización de intereses. Cuando elijas plataformas de inversión en cripto, asegúrate de buscar el APY, no el APR, para tener una visión clara de cuánto crecerá realmente tu dinero.

La diferencia entre APR y APY puede parecer pequeña a corto plazo, pero en inversiones a largo plazo, esta diferencia es muy significativa. Entenderla te permitirá escoger las mejores oportunidades de inversión según tus objetivos.