Buscar las principales tendencias de inversión para 2026: ¿Qué tendencias valen la pena seguir?

Compilado: Blockchain coloquial

Esto es sencillo: las cadenas diseñadas, construidas y ajustadas para aplicaciones brillarán con luz propia. Las mejores cadenas de aplicaciones del próximo año estarán cuidadosamente ensambladas a partir de primitives y principios first-principle.

La reciente oleada de desarrolladores, usuarios, instituciones y capital en las cadenas en vivo es diferente a la anterior: poseen una cultura específica (que podemos entender como: definición de experiencia de usuario), y valoran esa cultura por encima de ideales abstractos como la descentralización y la resistencia a la censura. En la práctica, a veces esto coincide con nuestra infraestructura existente y, a veces, no.

Para aplicaciones criptográficas abstractas y orientadas a no profesionales, como Blackbird o Farcaster, aspectos clave en la experiencia de usuario — aquellas decisiones de diseño centralizadas, incluso vistas como heréticas hace tres años —, como nodos colocados (colocated nodes), un solo secuenciador (single sequencer) y bases de datos personalizadas, en realidad son muy razonables. Lo mismo aplica para cadenas de stablecoins y plataformas de trading como Hyperliquid* y GTE, que dependen de milisegundos, mínimos movimientos de precio (ticks) y precios óptimos.

Pero esto no se aplica a cada nueva aplicación.

Por ejemplo, en equilibrio con esa comodidad hacia la centralización, crece el interés de instituciones y retail en la privacidad. Las necesidades y expectativas de las aplicaciones criptográficas pueden ser completamente distintas, y sus infraestructuras también deberían serlo.

Afortunadamente, montar una cadena que satisfaga esas definiciones específicas de experiencia de usuario desde cero es mucho más sencillo que hace dos años. Hoy en día, en realidad no es diferente a armar un PC personalizado.

Por supuesto, puedes escoger cada disco, ventilador y cable tú mismo. Pero si no necesitas ese nivel de granularidad (lo cual es muy probable), puedes usar servicios como Digital Storm o Framework, que ofrecen una variedad de PCs preconstruidos y personalizados para diferentes necesidades. Y si estás en el medio, puedes añadir tus componentes a los que ya han sido seleccionados y que saben que funcionarán bien juntos. Esto te da mayor modularidad, flexibilidad y la capacidad de eliminar componentes que realmente no necesitas, asegurando que el producto final funcione a un alto nivel.

Al ensamblar y ajustar** primitives como mecanismos de consenso, capas de ejecución, almacenamiento de datos y liquidez**, las aplicaciones crean formas culturalmente únicas, que reflejan continuamente diferentes necesidades (que podemos entender como: conceptos de experiencia de usuario), adaptadas a su audiencia específica y, en última instancia, reteniendo valor. Estas formas pueden parecer diferentes, como ToughBooks, ThinkPads, PCs de escritorio o MacBooks, pero en cierto nivel convergen y coexisten — no todas esas computadoras tienen un sistema operativo único. Más importante aún, cada componente necesario se convierte en una “rueda de ajuste” que la aplicación puede iterar y ajustar según sea necesario, sin preocuparse por cambios destructivos en el protocolo original.

Dado que Circle adquirió Malachite de Informal Systems, tener un espacio de bloques personalizado y soberano es claramente una prioridad más amplia en estos momentos. En el próximo año, espero ver aplicaciones y equipos que definan y posean sus recursos en cadena basándose en primitives y configuraciones predeterminadas razonables proporcionadas por empresas como Commonware y Delta, algo así como un HashiCorp o Stripe Atlas para blockchain y espacio de bloques.

Al final, esto permitirá que las aplicaciones tengan control directo sobre su flujo de caja, usando su forma única para ofrecer la mejor experiencia de usuario como una ventaja competitiva duradera.

Los mercados predictivos seguirán innovando

Una de las aplicaciones más destacadas de este ciclo son los mercados predictivos. Con un volumen de comercio semanal en plataformas criptográficas que alcanza un récord de 20 mil millones de dólares, está claro que esta categoría ha dado pasos importantes hacia convertirse en un producto de consumo masivo.

Este impulso crea un viento favorable para proyectos que buscan complementar o reemplazar a líderes actuales como Polymarket y Kalshi. Pero, entre tanta especulación, la diferenciación entre verdadera innovación y ruido será clave para decidir qué vale la pena en 2026.

Desde la perspectiva de estructura de mercado, me emocionan especialmente soluciones que reduzcan los spreads y profundicen el interés abierto (open interest). Aunque la creación de mercados aún requiere permisos y selección, la liquidez en los mercados predictivos sigue siendo relativamente delgada para los creadores y receptores. Hay oportunidades reales en mejorar los sistemas de enrutamiento óptimo, modelos de liquidez diferentes y eficiencia en colaterales mediante productos como borrowing.

El volumen por categoría también impulsa a ciertos sitios por encima de otros. Por ejemplo, en Kalshi, más del 90% del volumen en noviembre provino de mercados deportivos, lo que indica que ciertos lugares tienen más capacidad natural para competir en liquidez favorable. En contraste, Polymarket registra entre 5 y 10 veces más volumen en mercados relacionados con criptomonedas y política, respecto a Kalshi.

Aún así, los mercados predictivos en cadena tienen un largo camino por recorrer para alcanzar una adopción masiva real. Un buen referente es el Super Bowl 2025; solo esa evento generó en apuestas fuera de cadena 23 mil millones de dólares en volumen, más de 10 veces el volumen diario total de todos los mercados en cadena actuales.

Reducir esa brecha requerirá equipos agudos e inspirados que aborden los problemas centrales del mercado predictivo, y estaré atento a estos participantes en el próximo año.

Los agentes curadores (Agentic Curators) expandirán DeFi

La capa de curaduría en DeFi oscila entre dos extremos: algoritmos puros (curvas de interés codificadas, reglas de rebalanceo fijas) o humanos (comités de riesgo, gestores activos). Los agentes curadores representan un tercer sistema: agentes de IA (LLMs + herramientas + ciclos), que gestionan la curaduría y las estrategias de riesgo en cash pools, mercados de borrowing y productos estructurados. No solo ejecutan reglas fijas, sino que razonan sobre riesgo, rendimiento y estrategias.

Piensa en los roles de curador en mercados como Morpho, donde alguien debe definir políticas de colateral, límites de LTV y parámetros de riesgo para generar productos de rendimiento. Hoy, esto es una limitación humana. Los agentes pueden escalar eso. Pronto, verás que los agentes curadores compiten de frente con modelos algorítmicos y gestores humanos.

¿Y cuándo veremos un “Move 37” en DeFi? (Referencia a la movida inesperada de AlphaGo contra Lee Sedol en Go).

Cuando hablo con gestores de fondos de criptomonedas sobre IA, recibo dos respuestas: que los LLMs automatizarán cada mesa de operaciones, o que son meros juguetes ilusorios que nunca resistirán la prueba del mercado real. Ambas perspectivas ignoran el cambio en la arquitectura. Los agentes traerán** ejecución sin emociones, cumplimiento sistemático de estrategias y razonamiento flexible** a ámbitos donde los humanos generan ruido y los algoritmos simples son demasiado frágiles. Probablemente supervisarán y/o compondrán algoritmos de menor nivel en lugar de reemplazarlos. Los LLM actuarán como arquitectos de un blindaje de seguridad en el diseño, mientras que el código determinista se mantendrá en caminos de baja latencia.

Cuando el costo del razonamiento profundo caiga a unos pocos centavos, los cash pools más rentables no serán los gestionados por las mentes más inteligentes, sino los que tengan más recursos computacionales.

El video corto es la nueva tienda

Los videos cortos están rápidamente convirtiéndose en la interfaz predeterminada para que la gente descubra (y finalmente compre) su contenido favorito. TikTok Shop, en la primera mitad de 2025, alcanzó más de 20 mil millones de dólares en GMV, casi el doble respecto al año anterior, y está entrenando silenciosamente a la audiencia global para ver el entretenimiento como una tienda.

En respuesta, Instagram convirtió Reels de una función defensiva en una máquina de ingresos. Este formato genera más vistas y cada vez ocupa una proporción mayor en los ingresos publicitarios que Meta prevé para 2025. Whatnot ya demostró que la tasa de conversión en ventas en vivo y personalizada es incomparable con el comercio electrónico tradicional.

El hilo conductor es simple: cuando la gente ve contenido en tiempo real, toma decisiones más rápidas. Cada desplazamiento se convierte en un punto de decisión. La plataforma entiende esto, y por eso** la frontera entre la recomendación en feeds y el proceso de compra está desapareciendo**. La información en flujo es el nuevo punto de venta, y cada creador es un canal de distribución.

La IA impulsa aún más esta transformación. Reduce los costos de producción de videos, aumenta la cantidad de contenido y facilita a creadores y marcas probar ideas en tiempo real. Más contenido genera más superficie de conversión, y las plataformas responden optimizando cada segundo del video para impulsar compras.

Las criptomonedas encajan totalmente en este cambio. La mayor velocidad de contenido requiere vías de pago más rápidas y económicas. Con las compras cada vez más sin fricciones y embebidas en el contenido mismo, necesitas un sistema capaz de procesar micropagos, distribuir y dividir ingresos programáticamente y rastrear contribuciones en la cadena. La criptomoneda fue diseñada para estos procesos, y es difícil imaginar la era de medios en streaming a gran escala nativos con pagos en cadena sin ella.

La cadena de bloques impulsará la nueva ley de expansión de IA

En los últimos años, la atención en IA se ha centrado en la carrera armamentística de miles de millones entre gigantes de grandes escalas y startups, mientras que los innovadores descentralizados operan en las sombras.

Pero, mientras la atención se desplazaba, algunos equipos nativos de criptografía lograron avances significativos en entrenamiento y razonamiento descentralizado, y esta silenciosa revolución ha pasado lentamente del pizarrón a entornos de prueba y producción.

Ahora, equipos como Ritual*, Pluralis, Exo*, Odyn, Ambient, Bagel y otros ya están listos para la hora pico. Esta nueva generación de competidores tiene potencial para liberar impactos ortogonales explosivos en la trayectoria de la IA.

Entrenando modelos en entornos distribuidos globalmente y aprovechando nuevos métodos de comunicación asíncrona y paralelismo en producción, pueden romper las limitaciones de escalabilidad.

La combinación de nuevos mecanismos de consenso y primitives de privacidad hace que la inferencia verificable y confidencial sea una opción muy realista en la caja de herramientas de los constructores en cadena.

Y una arquitectura revolucionaria de cadenas de bloques combinará los verdaderos contratos inteligentes con estructuras de cálculo expresivas, simplificando el uso de criptomonedas como medio de intercambio para IA autónomas.

El trabajo de base ya está hecho.

El reto ahora es ampliar estas infraestructuras a producción y demostrar por qué la cadena puede impulsar innovaciones en IA que vayan más allá de la filosofía, la ideología o las experiencias de recaudación de fondos mimetizadas.

Los activos del mundo real (RWAs) llegarán a una adopción genuina

Llevamos años hablando de tokenización, pero con la adopción generalizada de stablecoins, canales de entrada y salida fluidos y potentes, y una regulación y apoyo más claros globalmente, por fin vemos una adopción masiva de RWAs. Según datos de RWA.xyz*, al momento de escribir esto, el valor de activos tokenizados emitidos supera los 180 mil millones de dólares, frente a solo 37 mil millones hace un año, y espero que esta tendencia se acelere en 2026.

Es importante destacar que la tokenización y los Vaults son patrones de diseño diferentes para RWAs: la tokenización crea una representación en cadena de activos fuera de la cadena, mientras que los Vaults construyen puentes entre capital en cadena y rendimientos fuera de la cadena.

Me alegra ver que ambas ofrecen acceso a una amplia gama de activos físicos y financieros, desde commodities como oro y metales raros, hasta créditos para operaciones y financiamiento de pagos, así como equity en oferta pública y privada, y más monedas globales. También podemos dejar volar la imaginación: quiero ver huevos, GPU, derivados energéticos, acceso instantáneo a salarios ganados, bonos brasileños, yenes y otros en la cadena.

Debe quedar claro que esto no es solo poner más cosas en la cadena. Se trata de actualizar la forma en que el mundo distribuye capital a través de cadenas públicas, haciendo que mercados opacos, lentos y aislados sean accesibles, programables y líquidos. Una vez en cadena, disfrutaremos de la componibilidad con primitives DeFi que ya hemos construido.

Por último, muchas de estas clases de activos sin duda enfrentan desafíos en transferibilidad, transparencia, liquidez, gestión de riesgos y distribución, por lo que la infraestructura para aliviar estos desafíos será igualmente importante y emocionante.

Una resurgencia de productos impulsada por agentes está por llegar

La próxima generación de redes será menos influenciada por plataformas que revisamos y más por los agentes con los que conversamos.

Todos sabemos que la contribución de bots y agentes a toda actividad en la red está creciendo rápidamente. Estimaciones aproximadas indican que, incluyendo actividades en cadena y fuera de ella, hoy representan cerca del 50%. En cripto, los bots cada vez más realizan transacciones en nuestro nombre, curan contenidos, ayudan, escanean contratos y toman acciones, desde comerciar tokens y gestionar cash pools hasta auditar contratos inteligentes y desarrollar juegos.

Estamos en la era de redes programables y conducidas por agentes. Aunque hemos estado en ella un tiempo, para 2026 será el año en que el diseño de productos cripto comience a orientarse más a bots que a humanos (de forma positiva, liberadora y no distópica).

La forma en que esto tomará forma aún se está definiendo, pero espero dedicar menos tiempo a hacer clic en sitios web y más a interactuar con interfaces conversacionales sencillas donde gestiono mis robots en cadena. Imagínate Telegram, pero en lugar de personas, los interlocutores son agentes específicos para aplicaciones o tareas. Serán capaces de formar y ejecutar estrategias complejas, buscar en la web información y datos relevantes para mí, reportar resultados de transacciones, riesgos y oportunidades, y destacar información clave. Les daré una tarea, y ellos rastrearán oportunidades, filtrarían todo el ruido y actuarían en el momento óptimo.

La infraestructura para lograr esto ya existe en cadena. Combinando grafos de datos abiertos y programables para micropagos con grafos sociales en cadena y trayectorias de liquidez cross-chain, contamos con todo lo necesario para soportar ecosistemas dinámicos de agentes. La caracterización plug-and-play de las criptomonedas significa que los agentes enfrentan menos trámites y callejones sin salida. En comparación con la infraestructura Web2, la preparación de blockchain para esto es, simplemente, insuperable.

Y quizás esto sea lo más importante: no solo se trata de automatizar, sino de liberarse de las islas de Web2, de las fricciones y del esperar. Estamos viendo esa transformación en las búsquedas: aproximadamente el 20% de las búsquedas en Google ahora generan un AI Overview, y los datos muestran que, cuando las personas ven esa vista previa, su probabilidad de hacer clic en enlaces de resultados tradicionales disminuye significativamente. La revisión manual de páginas deja de ser necesaria. Las redes programables impulsadas por agentes expandirán esto a las aplicaciones que usamos, y eso, en mi opinión, es algo positivo.

Esta era nos permitirá reducir el “doomscrolling”. Disminuir el trading de pánico. El desfase horario desaparecerá (ya no habrá que esperar a que despierten en Asia). La interacción con el mundo en cadena será más sencilla y expresiva para todos los desarrolladores y usuarios.

A medida que más activos, sistemas y usuarios encuentren formas de entrar en la cadena, este ciclo se potenciará.

Más oportunidades en cadena → más agentes desplegados → más valor liberado. Repetir.

Pero qué construimos ahora, y cómo, determinará si esta red de agentes será solo ruido y automatización o la chispa que encienda una resurgencia de productos empoderados y con dinámica propia.

Este enlace del artículo: https://www.hellobtc.com/kp/du/12/6162.html

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