¡De repente en mitad de la noche! La Casa Blanca rara vez habla, y la política de la Fed está a punto de cambiar.

El círculo estalló esta noche: el director del Comité Económico de la Casa Blanca habló directamente, revelando que la Fed podría recortar los tipos de interés pronto. Sabes, en el pasado, la Casa Blanca básicamente no tocaba este tipo de política monetaria, pero esta vez el "spoiler" personal de alto nivel que se emitió la señal no era generalmente fuerte.

¿Por qué está pasando esto? Para decirlo claramente, la economía estadounidense está bajo presión en este momento.

Dos montañas están en la cima:

Bloque 1: Agujero negro de deuda. La deuda nacional ha superado los 30 billones de dólares, y se queman 1,2 billones cada año solo pagando intereses. Esta cuenta va creciendo cada vez más, y no se puede parar en absoluto.

Torre 2: El mercado está escaso de agua. La semana pasada, las reservas bancarias se evaporaron en 38.300 millones de dólares en una sola semana, y la liquidez estaba claramente apresurada. El mercado tiene sed, y si no das agua, habrá problemas.

Mientras debía deudas astronómicas, el mercado está sediento. Las bajas de tipos de interés pueden ser realmente la única carta que pueden jugar.

¿Y si realmente abres las compuertas para liberar el agua?

La liquidez global traerá una ola de sorpresa. El capital tradicional lleva tiempo encontrando una salida. El fundador de MicroStrategy gritó directamente hace un tiempo que el valor de mercado de Bitcoin puede alcanzar los 200 billones de dólares en 20 años, afirmando que es el arma defensiva más fuerte contra la depreciación de la moneda fiduciaria.

Ni siquiera el FMI pudo quedarse de brazos cruzados, advirtiendo específicamente que la expansión de las stablecoins amenazaría el control del banco central, lo que a su vez demuestra que ha comenzado una batalla por el discurso financiero.

No solo tiene que liberar agua fuera, sino que el interior del círculo de moneda también está causando problemas. Anoche, un proyecto quemó directamente 77,86 millones de tokens ASTR, y esta jugabilidad extremamente deflacionaria se está volviendo cada vez más popular en el mundo de las monedas meme. El agua exterior está llegando, el fuego interior se ha encendido y el mercado impulsado por la liquidez puede estallar en cualquier momento.

Sin embargo, es esencial mantener la calma.

La esencia de todo esto es un impulso cuando la economía realmente no puede sostenerse. Mientras predice recortes de tipos de interés, BlackRock también recuerda que si la inflación regresa el próximo año, el mercado podría verse directamente recapacitado a su forma original. Así que esta ola es más bien un "mercado preventivo", no el inicio de un mercado alcista a gran escala.

¿Qué está haciendo el dinero inteligente?

Han incrementado discretamente sus posiciones en bonos estadounidenses a largo plazo. La lógica es muy simple: puedes seguirla a corto plazo, pero definitivamente no es un galán, y estás listo para retirarte en cualquier momento.

Para nosotros, las oportunidades y los riesgos están ahí. Cuando llega el agua, los precios de los activos pueden subir, pero las corrientes subterráneas bajo el agua (inflación repetida, riesgo de recesión) merecen más vigilancia.