Hace un par de noches, un amigo que me sigue desde hace tiempo me escribió un mensaje, con un tono lleno de frustración: el rumbo lo había juzgado correctamente, pero ¿por qué su posición no aguantaba? Siempre lo sacaban antes de tiempo y ni siquiera pillaba el rebote.

Me quedé mirando la pantalla mucho rato y, al final, le respondí con algo que quizá le dolió: no es que veas mal la dirección, es que no sabes mantener las ganancias.

Muchos traders creen que pierden por culpa del mercado, pero en realidad son sus propios hábitos operativos los que los arruinan.

A la mínima subida, recogen beneficios; ante la menor caída, se apresuran a promediar a la baja; y con cualquier retroceso del mercado, entran en pánico. Al primer cambio de precio, su posición se hace añicos. Operan diez o quince veces al día, parece que están muy ocupados, pero en realidad están sangrando poco a poco.

He visto a demasiada gente que, aun acertando la dirección, termina perdiéndolo todo. Solo por una razón: no tienen un sistema de gestión de posiciones.

Los que realmente sobreviven y ganan dinero en el mercado no lo consiguen apostando todo de una vez ni adivinando con precisión. Lo hacen con una lógica clara de gestión de posiciones: cómo entrar, cómo hacer crecer la posición y cómo protegerse.

Hace poco el mercado estaba especialmente complicado y yo solo tenía un margen de operación de 10.000 USDT. En ese momento, creía firmemente que iba a bajar, pero aun así controlé el impulso y solo puse 500 USDT para tantear el terreno.

Si acertaba el rumbo, reinvertía solo las ganancias; si no estaba claro, el capital seguía intacto, sin grandes daños.

Cuando empiezan a aparecer los beneficios, en realidad es la fase más peligrosa. La mayoría, al ver ganancias flotantes, quiere meter el doble. En estos años he visto demasiados casos de liquidaciones por esto. Yo solo hago una cosa: aumentar posición solo con las ganancias, el capital inicial jamás se toca.

Cuando las ganancias suben un 50%, meto la mitad de las ganancias; si rompe un nivel clave, vuelvo a entrar solo con beneficios. Dejo que el mercado me empuje, no mis emociones.

Cuando las ganancias superan el capital inicial, de repente entiendes lo que significa que "los más prudentes son los que más ganan". Sacas el capital y juegas solo con beneficios; si el mercado se abre, es como avanzar sobre un colchón de seguridad.

Después alguien me preguntó: ¿es que has mejorado tu capacidad de análisis?

Le dije que no, simplemente por fin he aprendido que en el trading no se gana por acertar la dirección, sino por saber mantener las ganancias.

Acertar la dirección solo te da el pase para entrar; la gestión de posiciones es la verdadera clave para ganar dinero. Cuando entiendes esto, tus pérdidas empiezan a cambiar desde la raíz.