La volatilidad del precio de Bitcoin disminuye antes de la reunión del FOMC

La fase de consolidación del mercado se extiende

A mediados de septiembre, Bitcoin alcanzó brevemente un máximo de un mes en el comercio previo al mercado, probando valores por encima de $114,000. BTC se negoció por última vez a este nivel el 23 de agosto, antes de caer por debajo de $109,000 el 1 de septiembre. En este punto, encontró un mínimo y entró en una fase de consolidación, intentando recuperarse.

Las ballenas que poseen más de 1,000 monedas cambiaron de táctica el mes pasado y comenzaron a acumular BTC. Durante este período, surgieron 13 nuevas billeteras con saldos que superan las 1,000 monedas en la red. El número total de ballenas de Bitcoin ha alcanzado 2,087.

Se observó un patrón similar en la blockchain de Ethereum en agosto. Según los datos, el número de ballenas de ETH que controlan más de 10,000 monedas aumentó en 48 en un mes, alcanzando 1,275.

El apoyo de las ballenas fue el principal desencadenante del repunte de agosto. A finales del mes pasado, los grandes inversores tomaron ganancias, y BTC enfrentó presión en septiembre.

Esta semana, Bitcoin superó brevemente el nivel de $114,000, pero tuvo que retroceder debido a la presión de venta. La criptomoneda se está cotizando a $113,300, y es importante no pasar por alto que su consolidación activa está durando más de lo esperado.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que BTC está sobrecomprado. Por lo tanto, la probabilidad de un salto en los próximos días es baja. Por el contrario, los riesgos a la baja han aumentado ya que las ballenas han cambiado de táctica para esperar caídas tras los aumentos de agosto.

Mientras la principal moneda digital continúa comerciando en un rango estrecho, el oro ha ganado valor. El mercado de valores estadounidense también está en alza en la primera mitad del mes, pero a un ritmo más modesto.

Considerando la fuerte correlación entre BTC y el índice S&P 500, los analistas predicen que las criptomonedas entrarán en un período alcista, pero algo más tarde. Los inversores necesitarán tiempo para la redistribución de capital a favor de BTC.

Según los datos, debido a la fuerte venta por parte de las ballenas en agosto, el valor de BTC se debilitó en un 6.43%.

En septiembre, la moneda aumentó un 4.63%, pero aún carece de la capacidad para recuperar las posiciones perdidas desde el 22 de agosto. En 2023-2024, septiembre típicamente terminó con un pequeño fortalecimiento de Bitcoin, pero la amplitud de las fluctuaciones permaneció baja durante todo este período.

Otro indicador importante para evaluar las perspectivas a corto plazo de la moneda digital es el sentimiento en el mercado de futuros.

El interés abierto en los contratos de futuros de BTC cayó a $41.1 mil millones el día anterior.

La tasa de swap perpetuo sigue en territorio positivo. Sin embargo, la relación entre posiciones largas y cortas (Long/Short) está disminuyendo, creando riesgos adicionales para el activo.

La Sentiment Negativo en Redes Sociales Estabiliza el Valor de BTC

Al evaluar las perspectivas a corto plazo de la moneda digital, además de los indicadores técnicos, se puede prestar atención al sentimiento en las redes sociales.

En septiembre, las predicciones negativas para Bitcoin y Ether dominaron en Telegram, X, Reddit y 4Chat. El aumento en el sentimiento pesimista fue el resultado de la reciente caída en BTC y ETH.

La prolongada consolidación está preocupando a los usuarios. Muchos predicen que Bitcoin caerá por debajo de $100,000 y ETH por debajo de $3,500. Actualmente, las criptomonedas más grandes se están negociando muy por encima de estos niveles.

El regreso de la negatividad a menudo acelera el logro de mínimos locales. Por lo tanto, muchos en círculos de expertos creen que el nivel de $110,000 podría ser un punto fundamental para Bitcoin. Esto significa que el soporte debería aumentar cuando surjan riesgos de colapso aquí, ya que la mayoría de los traders actualmente no están interesados en el escenario negativo.

Si, por el contrario, el sentimiento positivo comienza a dominar en las redes sociales, especialmente mientras el valor del activo está en aumento, uno debe estar preparado para tomar ganancias y retirar.

Esta semana, nuevamente hubo una entrada de inversión en los ETF de Bitcoin. Si el flujo continúa en los próximos días, el precio podría subir a $115,000. Sin embargo, al acercarse a este nivel psicológico, las criptomonedas inevitablemente enfrentarán una fuerte resistencia.

Desde principios de 2025, los flujos netos de fondos hacia los ETF de BTC han sido de $16 mil millones. Durante el mismo período, los ETF de Ethereum atrajeron $10 mil millones. Sin embargo, en septiembre, los ETF centrados en ether enfrentaron una salida de $840 millones, mientras que los fondos de Bitcoin atrajeron con éxito $638 millones.

La principal moneda digital también está siendo adquirida por empresas de inversión y software.

La Fed podría apoyar un nuevo rally en Bitcoin

La próxima semana se espera la decisión sobre la tasa de política de la Reserva Federal. Los expertos coinciden en que el regulador reducirá la tasa de interés en un 0.25%.

El aflojamiento de la política monetaria creará condiciones para el flujo de capital hacia activos de riesgo. En este caso, los instrumentos más atractivos para los inversores serán las acciones de empresas de tecnología y las monedas digitales.

Bitcoin típicamente salta después de la decisión de la Fed de bajar las tasas de interés.

Según las predicciones de los analistas, los traders redistribuirán algo de capital a favor de Bitcoin y altcoins tras la flexibilización de la política monetaria. En este caso, la principal moneda digital podría superar el nivel de resistencia en el rango de $113,000 a $114,000 y subir a $116,000.

Además, algunos observadores señalan que si los toros se vuelven activos, el resultado de una nueva carrera podría alcanzar los $119,000.

La reducción de BTC en los intercambios también debería contribuir al aumento del valor del activo. Según CryptoQuant, 79,000 BTC salieron de los intercambios en agosto. Esto equivale a $8.87 mil millones.

La tendencia de los flujos de criptomonedas fuera de las direcciones de intercambio se fortaleció al comienzo del otoño. A partir del 11 de septiembre, había 2.473 millones de BTC en los intercambios, lo que representa una disminución del 0.1% en las últimas 24 horas.

El precio de compra promedio para los inversores a corto plazo es de $109,400.

Para los inversores a largo plazo que han estado comprando criptomonedas durante más de un año, este precio es de $36,700.

Por lo tanto, es imposible descartar que los hodlers vuelvan a vender cuando BTC intente expandirse nuevamente y se acerque a $120,000. Sin embargo, la probabilidad de un aumento tan rápido en las próximas semanas es baja, dada la disminución en las compras de criptomonedas por parte de instituciones.

CryptoQuant señala que si la estrategia (MicroStrategy) compró 134,000 monedas el noviembre pasado, esta cantidad cayó a 3,700 BTC en agosto.

La demanda institucional ha disminuido, lo que ha provocado un debilitamiento en la volatilidad del bitcoin. La disminución de la amplitud de las fluctuaciones de las criptomonedas también se debe a la reducción en el número de transacciones en la blockchain.