Mercado de divisas Forex: mi perspectiva subjetiva

Forex es un mercado increíblemente grande que eclipsa a todos los demás en volumen y liquidez. A menudo me enfrento a este monstruo, y seré directo: incluso si no opera, este mercado aún influye en su vida, quiera usted o no. El valor de su moneda cambia constantemente, y esto se refleja en los precios de todo lo que le rodea.

Recuerdo que el año pasado viajé al extranjero y cambié dinero en una casa de cambio; ¡ahí fue donde realmente sentí cómo esos tipos de cambio golpean el bolsillo! Ahora, vamos a desentrañar este caos monetario.

¿Qué es realmente el Forex?

El Forex es simplemente la compra y venta de divisas. Cuando cambias rublos por dólares en algún banco, utilizas tasas que dependen directamente de lo que sucede en este mercado.

El tipo de cambio se determina por un montón de factores: la economía, la política, las tasas de interés e incluso el estado de ánimo de los grandes jugadores. Es por eso que el Forex es tan dinámico e impredecible.

En este mercado se llevan a cabo dos tipos de comercio: transacciones económicas normales y especulaciones. Las empresas necesitan cambiar divisas para negocios internacionales. Y los especuladores... bueno, esos chicos solo quieren beneficiarse de las fluctuaciones de los tipos de cambio, jugando con los movimientos de precios a corto plazo.

Para una persona común, entrar en este mercado puede ser complicado. Sin un capital importante o fondos prestados, el comercio a corto plazo y el arbitraje se vuelven casi inaccesibles. No es sorprendente que la mayor parte de los volúmenes sean proporcionados por grandes bancos y organizaciones financieras.

Los pares de divisas son la base de todo

La esencia del Forex son los pares de divisas. Tomamos dos monedas y observamos su relación. La primera es la base, la segunda es la cotizada.

Por ejemplo, GBP/USD muestra cuántos dólares cuesta una libra. Si ves un valor de 1,3809, significa que por 1 libra te dan 1,3809 dólares. Los traders llaman a este par "cable" debido a las antiguas líneas telegráficas entre Londres y Nueva York.

Los pares más populares incluyen USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF y EUR/USD. Estos son los "mayores" — principales pares de divisas con los mayores volúmenes de comercio.

¿Por qué la gente arriesga en Forex?

Claro, el mercado es necesario para las operaciones económicas ordinarias. Pero para los traders comunes como yo, Forex es atractivo por varias razones:

• Se puede utilizar apalancamiento y operar con montos mucho mayores que su capital real.
• Se puede comenzar con una cantidad de dinero relativamente pequeña, a diferencia de las acciones.
• Se puede comerciar casi las 24 horas, lo cual es perfecto para los noctámbulos como yo.
• El mercado es muy líquido, con una diferencia mínima entre los precios de compra y venta.
• Hay un montón de herramientas como opciones y futuros para diferentes estrategias

¿Dónde ocurre todo esto?

A diferencia de las acciones, que se negocian en bolsas centralizadas, el mercado de divisas está disperso por todo el mundo. Puedes operar directamente a través de transacciones OTC o a través de una enorme red de bancos.

La regulación de este carrusel mundial de dinero es un verdadero dolor de cabeza. Diferentes países, diferentes reglas. Y sí, algunos traders se aprovechan de esto, yéndose a jurisdicciones menos reguladas.

Los principales centros de comercio son Nueva York, Londres, Tokio y Sídney. Siempre encontrará un corredor que le ayude a comerciar, dondequiera que se encuentre.

¿Qué hace que el Forex sea tan especial?

El Forex se diferencia mucho de otros mercados:

• ¡Alcance enorme: 180 monedas en todo el mundo!
• Liquidez loca y volúmenes de comercio
• Los precios son influenciados literalmente por todo: desde las decisiones de los bancos centrales hasta los tuits de los políticos
• El mercado está abierto casi las 24 horas, cinco días a la semana
• La ganancia puede ser insignificante sin grandes volúmenes de comercio

Cómo comercio en Forex

La forma más sencilla es comprar un par de divisas y mantenerlo. Por ejemplo, compras euros en par con dólares. Si el euro sube, lo vendes y tomas las ganancias.

A menudo utilizo el apalancamiento para aumentar mi capital de trading. También existen opciones y futuros: permiten comprar o vender divisas a un precio fijo en el futuro.

Una de las formas interesantes de ganar dinero es jugar con la diferencia de tasas de interés. Los bancos centrales establecen diferentes tasas de interés, y esto crea oportunidades de beneficio. Al cambiar dinero y depositarlo en un banco extranjero, a veces se puede ganar más que en casa.

Pero advierto: es necesario tener en cuenta todas las comisiones y gastos ocultos. A menudo, las oportunidades de arbitraje son tan pequeñas que cualquier comisión inesperada devorará toda la ganancia!

Pips — los movimientos más pequeños del precio

Pip es el cambio mínimo en el precio de un par de divisas. Para la mayoría de los pares, es 0,0001. Por ejemplo, si GBP/USD se mueve de 1,3000 a 1,3001, eso es un pip.

Para los pares con el yen japonés, el pip estándar es 0,01.

Algunos brókers fracturan aún más los precios, añadiendo "pipetas" — un decimal adicional.

Lotes en el comercio de Forex

En el mercado de divisas, se comercia en lotes: volúmenes estándar de moneda:

• Lote estándar: 100 000 unidades
• Lote mínimo: 10 000 unidades
• Micro-lote: 1 000 unidades
• Nano-lote: 100 unidades

Es conveniente calcular las ganancias con los lotes. Si compraste un lote estándar de EUR/USD y el precio subió un pip, ganaste 10 dólares. Con un aumento de diez pips, serían 100 dólares.

El apalancamiento es un juguete peligroso

El Forex es conocido por su baja rentabilidad en operaciones comunes. Para aumentar las ganancias, es necesario aumentar el volumen de comercio. Y aquí es donde entra en juego el apalancamiento.

El apalancamiento permite tomar prestado de un bróker con un pequeño depósito. Por ejemplo, un apalancamiento de 10x convierte tus 10 000 dólares en 100 000 para comerciar.

¡Pero ten cuidado! Si el precio va en tu contra, las pérdidas también se multiplicarán por 10. Con un apalancamiento de 50x, un pequeño movimiento en el precio es suficiente para perder toda la inversión.

Yo mismo he tenido malas experiencias con esto: cuando comerciaba EUR/USD con un alto apalancamiento, una caída brusca de la moneda europea casi borró mi cuenta. Tuve que agregar dinero a la margen de inmediato.

Cobertura — seguro contra sorpresas

En un mundo de monedas flotantes, los tipos de cambio cambian constantemente. Y si los especuladores se alegran de la volatilidad, las empresas necesitan estabilidad.

Las empresas a menudo cubren riesgos utilizando contratos de futuros u opciones. El futuro obliga a comerciar a una tasa determinada en el futuro, mientras que la opción otorga el derecho ( pero no la obligación) de realizar un intercambio a un precio fijo.

Arbitraje en la diferencia de tasas de interés

Mi tipo favorito de comercio es el juego con la diferencia de tasas de interés. Dado que las tasas de interés varían en todo el mundo, se pueden aprovechar estas diferencias para cubrir el riesgo cambiario.

Por ejemplo, si en la zona euro la tasa es del 1% y en EE. UU. es del 2%, puedes ganar con esta diferencia, mientras te proteges de las fluctuaciones de la tasa cambiando mediante un contrato de futuros.

Sí, las ganancias serán menores que si simplemente hubieras invertido en una moneda de mayor rendimiento sin cobertura. Pero, a cambio, te garantizas un ingreso determinado independientemente de las fluctuaciones del mercado.

El Forex es una alternativa fascinante a las acciones y criptomonedas para aquellos interesados en la economía global. Sí, para los pequeños jugadores este mercado puede parecer inaccesible, pero los corredores en línea lo han hecho mucho más accesible.

Solo recuerde: la mayoría de las estrategias en Forex están asociadas con un alto riesgo. Especialmente si utiliza apalancamiento, como la mayoría de los traders. ¡Esté preparado para que su cuenta pueda ser liquidada en un instante ante un mal giro de los acontecimientos!