Revelando las revolucionarias Liquidez sin permiso y granjas de Gate

Gate ha dado un salto significativo en las finanzas descentralizadas al introducir fondos de liquidez centralizados sin permisos (CLMM) y granjas. Este desarrollo innovador permite a los equipos de proyectos y a los usuarios individuales generar IDs de mercado, iniciar la liquidez a través de emisiones de minería y seleccionar niveles de tarifas de trading personalizados para cualquier par de tokens dentro del ecosistema.

La evolución hacia la permisividad

El viaje de Gate hacia la ausencia de permisos comenzó con la introducción de un innovador fondo de liquidez de minería AMM sin permisos. Esta innovación permitió a cualquiera establecer un pool AMM, marcando un hito significativo en las finanzas descentralizadas.

Construyendo sobre este éxito, Gate lanzó una granja ecológica sin permiso que presenta un fondo de liquidez de producto constante. Este desarrollo representó otro avance hacia la liquidez descentralizada, permitiendo recompensas de minería autorizadas.

En un movimiento posterior, Gate reveló su fondo de liquidez centralizado (CLMM). Este avance mejoró la profundidad de liquidez alrededor de los precios actuales, ofreciendo a los comerciantes tarifas más favorables. Los proveedores de liquidez (LPs) en el fondo CLMM ahora pueden proporcionar liquidez dentro de rangos de precios específicos, aumentando así sus ratios de tarifas para la liquidez negociada activamente.

La última iteración de los fondos de liquidez CLMM sin permisos y granjas en la plataforma de Gate ahora permite a cualquier usuario, proyecto o comunidad crear fondos para cualquier par de divisas y gestionar las recompensas de la agricultura, fortaleciendo aún más la liquidez dentro del fondo.

Mejorando la Liquidez del Ecosistema a través de la Eficiencia del Capital

Los proveedores de liquidez del fondo de liquidez CLMM obtienen recompensas a través de tarifas de transacción y cultivo de tokens. Para los usuarios expertos y creadores de mercado, esto se traduce en una implementación de capital más eficiente, lo que genera tarifas y participaciones de recompensa más altas, al mismo tiempo que mejora los precios para los traders.

Sin embargo, es crucial que los proveedores de liquidez entiendan que el monitoreo activo de posiciones y la conciencia de la volatilidad del mercado son esenciales para mitigar los riesgos potenciales de pérdida impermanente aumentada.

Los proyectos y comunidades que buscan aumentar la liquidez de los tokens encontrarán que los fondos de liquidez CLMM sin permiso y las granjas ofrecen un mayor control sobre la liquidez incentivada.

Actualmente, los creadores de fondos de liquidez pueden elegir entre cuatro niveles de tarifas: 0.01% (ideal para activos altamente estables), 0.05% (adecuado para activos vinculados y pares de alto volumen), 0.25% (óptimo para la mayoría de los pares), y 1% (mejor para activos volátiles). Seleccionar el nivel de tarifa adecuado para un fondo ayuda a optimizar los incentivos de tarifas de negociación de los LPs.

Agricultura sin permisos y fondoo de liquidez

Los creadores de fondos de liquidez CLMM sin permiso también pueden regular la distribución de recompensas para incentivar y dirigir aún más la liquidez. El proceso es sencillo: los creadores del fondo solo necesitan establecer una granja, especificar la cantidad de tokens de recompensa y establecer las fechas de inicio y fin de la minería. Los usuarios con posiciones de liquidez CLMM dentro del rango de comercio acumularán automáticamente recompensas de minería.

Los proyectos que contemplan la creación de granjas deben considerar varios factores clave al determinar las recompensas de tokens:

1. Conceptos de TVL diferentes: Mientras que el valor total bloqueado (TVL) es típicamente la métrica de liquidez principal para los fondos de liquidez CPMM estándar, los fondos de liquidez CLMM se centran en la liquidez alrededor del precio medio del token. Este cambio de perspectiva de "liquidez total del fondo" a "liquidez total cerca del precio actual" ayuda a los proyectos a evaluar cómo las emisiones de tokens impactarán en la profundidad de la liquidez del fondo CLMM.

2. Cálculos de APR: Es importante señalar que los cálculos de APR de los fondos de liquidez estándar no se aplican directamente a los CLMM. Los rendimientos de los CLMM dependen de la liquidez en puntos de precio de transacción específicos, lo que hace que los cálculos de APR sean más complejos y basados en estimaciones. La interfaz de usuario de Gate ofrece tres métodos distintos de cálculo de APR estimado para guiar a los creadores de liquidez de CLMM y fondos de financiación en las consideraciones de rendimiento.

CLMM vs CPMM: Un Análisis Comparativo

Ya sea que seas un usuario en busca de rendimiento o un proyecto que está impulsando la liquidez del token, entender las distinciones entre los fondos de liquidez CLMM y CPMM es crucial.

Los fondos de liquidez CLMM son técnicamente sofisticados, requiriendo una gestión activa de posiciones por parte de los proveedores de liquidez para optimizar los rendimientos. A menudo pueden lograr más con menos al concentrar la liquidez cerca del precio medio, ofreciendo a los traders mejores precios y un menor impacto en el precio con menos liquidez en comparación con los fondos de producto constante. Sin embargo, los fondos de liquidez CLMM pueden exponer a los proveedores de LP a mayores riesgos de pérdida impermanente que los fondos de liquidez CPMM, lo que los convierte en una estrategia activa.

En contraste, los fondos de liquidez CPMM estándar permiten a los proveedores de LP ganar a partir de tarifas de transacción y recompensas de minería sin necesidad de gestionar activamente su posición, lo que representa una estrategia de LP más pasiva. Sin embargo, este enfoque dispersa una gran cantidad de liquidez del fondo a lo largo de la curva de precios, lo que resulta en una menor utilización eficiente del capital. En comparación con los CLMM, los CPMM generalmente requieren un TVL más alto para proporcionar intercambios de precios similares.

Consideraciones clave para crear un fondo de liquidez

Al decidir entre crear o proporcionar liquidez a un fondo de liquidez CLMM o CPMM, los creadores deberían aclarar sus objetivos y considerar los tipos de usuarios de su comunidad.

Si el objetivo es incentivar la gestión de liquidez y ofrecer precios competitivos con menos liquidez, CLMM podría ser la opción preferida.

Alternativamente, si recompensar a los primeros miembros de la comunidad, proporcionar recompensas de minería pasivas y aumentar el TVL del token son prioridades, el fondo de liquidez estándar CPMM de Gate podría ser más adecuado.

Los creadores de fondos de liquidez también deben tener en cuenta las fluctuaciones de precios y el volumen de operaciones a lo largo del tiempo al tomar su decisión.

Desarrollos Futuros del Ecosistema

Gate está entusiasmado por impulsar aún más la liquidez descentralizada en todo el ecosistema a través de sus fondos de liquidez CLMM y granjas sin permisos. Este enfoque innovador promete remodelar el panorama de las finanzas descentralizadas, ofreciendo nuevas oportunidades para usuarios, proyectos y comunidades por igual.