En el comercio de Activos Cripto, la elección del apalancamiento a menudo se convierte en un gran dilema para los novatos. A primera vista, abrir una Posición de 1000U con un apalancamiento de 10x y una Posición de 5000U con un apalancamiento de 2x parece que ambos pueden controlar una Posición de 10000U, pero en realidad, estas dos estrategias presentan diferencias fundamentales en la capacidad de asumir riesgos y el ciclo de vida del capital.

Para los novatos, esto no es solo un simple juego de números apalancados, sino una ponderación técnica entre la "velocidad de liquidación" y el "espacio de margen de error". ¿Por qué el alto apalancamiento a menudo se convierte en una trampa para los novatos? Analicemos los riesgos mortales en el comercio de contratos a través de modelos de datos.

Basado en la fórmula de Kelly, podemos analizar cuantitativamente la matriz de riesgos de estos dos modos de apalancamiento:

1. Análisis de la capacidad de resistencia a la volatilidad del margen

Para el caso de abrir una posición de 10 veces el apalancamiento con 1000U, la tasa de margen es del 10%. Cuando el mercado oscila un 1%, la pérdida es de 100U, lo que representa el 10% del margen. Solo se necesita un 10% de oscilación en el mercado para activar la liquidación, lo que equivale al rango de oscilación de una vela bajista de amplitud media en el gráfico de velas de 4 horas de las monedas principales.

En comparación, la tasa de margen para abrir 2 veces el apalancamiento con 5000U es del 50%. Del mismo modo, una fluctuación del mercado del 1% solo causaría una pérdida del 2% en el margen. Para activar un margen de liquidación, se necesita una fluctuación del mercado del 20%, lo que equivale a una situación extrema donde Bitcoin cae de 30000 dólares a 24000 dólares.

Es evidente que la capacidad de asunción de riesgos del segundo es el doble que la del primero, lo que proporciona a los traders un mayor espacio de operación y un colchón contra la volatilidad del mercado.

Elegir el apalancamiento adecuado no solo se trata de los beneficios, sino que también es clave para la gestión de riesgos. Los traders novatos deben comprender profundamente el significado detrás de estos datos, sopesar su capacidad de asumir riesgos y su juicio sobre el mercado, y elegir la estrategia de trading que más les convenga. Recuerda que, en el mercado de activos cripto, proteger la seguridad de los fondos siempre es la prioridad número uno.