Analicemos en detalle el impacto potencial en el mercado de criptomonedas de la "cantidad de solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. hasta la semana del 23 de agosto" que se publicará esta noche a las 20:30 (hora de Pekín).
El valor anterior de estos datos (es decir, el valor publicado la última vez) fue de 235,000 personas, y el valor previsto por el mercado es de 230,000 personas.
análisis de la lógica central
Estos datos son un indicador de alta frecuencia y adelantado que mide la salud del mercado laboral estadounidense. Su impacto en el mercado de criptomonedas (encabezado por Bitcoin) no es directo, sino que se transmite a través de la siguiente cadena:
1. Datos → Expectativas de la política monetaria de la Reserva Federal: un mercado laboral fuerte (pocas solicitudes de subsidio por desempleo) significa que la economía está sobrecalentada, lo que aumentará las preocupaciones sobre la inflación y dará a la Reserva Federal más razones para mantener tasas de interés altas o retrasar recortes. Un mercado laboral débil (muchas solicitudes de subsidio por desempleo) significa que la economía se está enfriando, lo que podría llevar a la Reserva Federal a considerar recortes de tasas más pronto. 2. Expectativas de política de la Reserva Federal → Dólar y liquidez: Se espera que un aumento de tasas o el mantenimiento de tasas de interés altas aumente la atractivo del dólar (USD) y endurezca la liquidez global del dólar. Las expectativas de reducción de tasas debilitarían al dólar y liberarían más liquidez. 3. Dólar y liquidez → mercado de criptomonedas: * Fortaleza y debilidad del dólar: las criptomonedas (especialmente el bitcoin) se cotizan principalmente en dólares en el mercado internacional, y a menudo presentan una relación inversa con el índice del dólar (DXY). Cuando el dólar se fortalece, el precio del bitcoin se ve presionado; cuando el dólar se debilita, el bitcoin generalmente se beneficia. * Expectativa de liquidez: un entorno de bajas tasas de interés significa que hay más "dinero caliente" barato en el mercado, y esta parte de los fondos buscará activos de alto riesgo y alto rendimiento, siendo la encriptación uno de los principales beneficiarios. Un entorno de altas tasas de interés, por otro lado, absorberá la liquidez del mercado, lo que es desfavorable para los activos de riesgo.
Escenario específico de simulación
Basado en la publicación de datos de esta noche, podemos deducir tres posibles escenarios:
Escenario 1: Valor publicado < valor previsto ( por ejemplo: 225,000 personas ) - mala noticia para el mercado de criptomonedas
* Interpretación: Cuando el número de solicitantes de subsidio por desempleo de esa semana es inferior a lo esperado, indica que el mercado laboral es más ajustado y saludable de lo previsto. * Reacción del mercado: 1. Esto fortalecerá las expectativas del mercado sobre el “hawkish” de la Reserva Federal (es decir, no apresurarse a reducir las tasas de interés, e incluso podría aumentar las tasas). 2. El índice del dólar (DXY) debería aumentar, y los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. podrían subir. 3. El sentimiento de los activos de riesgo se ve afectado, y el mercado de valores podría caer. * Impacto en el mercado de criptomonedas: * Presión a corto plazo: es probable que las principales criptomonedas como Bitcoin y Ethereum caigan. * Razón: Un dólar fuerte y las expectativas de liquidez más ajustada presionarán directamente los precios de los activos encriptados denominados en dólares. El mercado considerará que la era del "dinero barato" no volverá tan pronto.
Escenario dos: Valor publicado > Valor previsto ( Por ejemplo: 240,000 personas o más ) - Positivo para el mercado de criptomonedas
* Interpretación: Cuando el número de solicitantes de subsidio por desempleo supera las expectativas, indica que el mercado laboral está mostrando signos de desaceleración, lo que podría significar que la economía está comenzando a enfriarse. * Reacción del mercado: 1. Esto fortalecerá las expectativas del mercado sobre la postura "dovish" de la Reserva Federal (es decir, que podría comenzar a bajar las tasas de interés antes). 2. El índice del dólar (DXY) cayó en respuesta, y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. podrían retroceder. 3. El sentimiento de activos de riesgo se fortalece, el mercado de valores podría subir. * Impacto en el mercado de criptomonedas: * Aumento a corto plazo: es muy probable que el mercado de criptomonedas experimente una ola de aumento. * Razón: El debilitamiento del dólar y las expectativas de un aumento en la liquidez futura son un doble beneficio para las encriptaciones. Los inversores anticiparán que el costo del capital será más bajo en el futuro, y estarán más dispuestos a invertir en activos de riesgo como el bitcoin para obtener mayores rendimientos.
Escenario tres: Valor publicado ≈ Valor previsto ( Por ejemplo: 230,000 personas ) - Impacto neutral, la volatilidad puede aumentar
* Interpretación: Los datos cumplen con las expectativas y no se han proporcionado nueva información inesperada. * Reacción del mercado: 1. La reacción del mercado será relativamente tranquila, con pequeñas fluctuaciones en el dólar y el mercado de bonos del gobierno. 2. La atención de los inversores se desviará rápidamente hacia otros datos posteriores (como las revisiones del PIB publicadas al mismo tiempo en la imagen, datos del PCE, etc.) y a los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal. * Impacto en el mercado de criptomonedas: * Oscilación estrecha: el mercado de criptomonedas puede que no experimente un gran movimiento direccional, sino que continúe con la tendencia previa a la publicación de datos. * Presta atención al "ruido": dado que se publican múltiples datos al mismo tiempo, el mercado puede necesitar tiempo para digerir, lo que puede provocar fluctuaciones breves y severas, pero finalmente volverá a la estabilidad.
Resumen y recomendaciones para los traders
Resultados de datos Interpretación del mercado Impacto en el dólar Impacto en el mercado de criptomonedas Sugerencias de operación (ultra corto plazo) < 230,000 personas mercado laboral fuerte beneficioso para el dólar desfavorable (caída) considerar vender en corto o reducir posiciones > 230,000 personas mercado laboral débil afecta negativamente al dólar beneficia (aumento) considerar abrir posiciones largas o aumentar la inversión = 230,000 personas cumplen con las expectativas, sin sorpresas Neutral Neutral (oscilante) Esperando, prestando atención a otros datos
Importante recordatorio:
1. No te limites a observar un solo dato: como se muestra en la imagen, esta noche también se publicarán el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) subyacente del segundo trimestre de EE. UU. (el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal) y los datos del PIB. La influencia de estos datos podría incluso superar a la de las solicitudes de subsidio por desempleo. Es necesario juzgar el rendimiento general de todos los datos de manera integral. 2. "Comprar expectativas, vender hechos": el mercado a menudo reacciona por adelantado. Si los resultados de los datos son consistentes con las expectativas generales del mercado, incluso si son positivos, puede haber una corrección de precios después de un aumento. 3. Gestión de riesgos ante todo: los datos del mercado fluctúan de manera intensa y rápida. Cualquiera que sea su juicio, asegúrese de establecer correctamente los niveles de stop loss y take profit, y controle bien su posición para evitar grandes pérdidas debido a fluctuaciones a corto plazo.
En resumen, los datos de esta noche a las 8:30 serán una ventana importante para vislumbrar la dirección de la política de la Reserva Federal y, al influir en el dólar y las expectativas de liquidez en el mercado, impactarán de manera indirecta y contundente el mercado de criptomonedas. Por favor, preste mucha atención a la diferencia entre los valores reales publicados y los valores pronosticados.
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Analicemos en detalle el impacto potencial en el mercado de criptomonedas de la "cantidad de solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. hasta la semana del 23 de agosto" que se publicará esta noche a las 20:30 (hora de Pekín).
El valor anterior de estos datos (es decir, el valor publicado la última vez) fue de 235,000 personas, y el valor previsto por el mercado es de 230,000 personas.
análisis de la lógica central
Estos datos son un indicador de alta frecuencia y adelantado que mide la salud del mercado laboral estadounidense. Su impacto en el mercado de criptomonedas (encabezado por Bitcoin) no es directo, sino que se transmite a través de la siguiente cadena:
1. Datos → Expectativas de la política monetaria de la Reserva Federal: un mercado laboral fuerte (pocas solicitudes de subsidio por desempleo) significa que la economía está sobrecalentada, lo que aumentará las preocupaciones sobre la inflación y dará a la Reserva Federal más razones para mantener tasas de interés altas o retrasar recortes. Un mercado laboral débil (muchas solicitudes de subsidio por desempleo) significa que la economía se está enfriando, lo que podría llevar a la Reserva Federal a considerar recortes de tasas más pronto.
2. Expectativas de política de la Reserva Federal → Dólar y liquidez: Se espera que un aumento de tasas o el mantenimiento de tasas de interés altas aumente la atractivo del dólar (USD) y endurezca la liquidez global del dólar. Las expectativas de reducción de tasas debilitarían al dólar y liberarían más liquidez.
3. Dólar y liquidez → mercado de criptomonedas:
* Fortaleza y debilidad del dólar: las criptomonedas (especialmente el bitcoin) se cotizan principalmente en dólares en el mercado internacional, y a menudo presentan una relación inversa con el índice del dólar (DXY). Cuando el dólar se fortalece, el precio del bitcoin se ve presionado; cuando el dólar se debilita, el bitcoin generalmente se beneficia.
* Expectativa de liquidez: un entorno de bajas tasas de interés significa que hay más "dinero caliente" barato en el mercado, y esta parte de los fondos buscará activos de alto riesgo y alto rendimiento, siendo la encriptación uno de los principales beneficiarios. Un entorno de altas tasas de interés, por otro lado, absorberá la liquidez del mercado, lo que es desfavorable para los activos de riesgo.
Escenario específico de simulación
Basado en la publicación de datos de esta noche, podemos deducir tres posibles escenarios:
Escenario 1: Valor publicado < valor previsto ( por ejemplo: 225,000 personas ) - mala noticia para el mercado de criptomonedas
* Interpretación: Cuando el número de solicitantes de subsidio por desempleo de esa semana es inferior a lo esperado, indica que el mercado laboral es más ajustado y saludable de lo previsto.
* Reacción del mercado:
1. Esto fortalecerá las expectativas del mercado sobre el “hawkish” de la Reserva Federal (es decir, no apresurarse a reducir las tasas de interés, e incluso podría aumentar las tasas).
2. El índice del dólar (DXY) debería aumentar, y los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. podrían subir.
3. El sentimiento de los activos de riesgo se ve afectado, y el mercado de valores podría caer.
* Impacto en el mercado de criptomonedas:
* Presión a corto plazo: es probable que las principales criptomonedas como Bitcoin y Ethereum caigan.
* Razón: Un dólar fuerte y las expectativas de liquidez más ajustada presionarán directamente los precios de los activos encriptados denominados en dólares. El mercado considerará que la era del "dinero barato" no volverá tan pronto.
Escenario dos: Valor publicado > Valor previsto ( Por ejemplo: 240,000 personas o más ) - Positivo para el mercado de criptomonedas
* Interpretación: Cuando el número de solicitantes de subsidio por desempleo supera las expectativas, indica que el mercado laboral está mostrando signos de desaceleración, lo que podría significar que la economía está comenzando a enfriarse.
* Reacción del mercado:
1. Esto fortalecerá las expectativas del mercado sobre la postura "dovish" de la Reserva Federal (es decir, que podría comenzar a bajar las tasas de interés antes).
2. El índice del dólar (DXY) cayó en respuesta, y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. podrían retroceder.
3. El sentimiento de activos de riesgo se fortalece, el mercado de valores podría subir.
* Impacto en el mercado de criptomonedas:
* Aumento a corto plazo: es muy probable que el mercado de criptomonedas experimente una ola de aumento.
* Razón: El debilitamiento del dólar y las expectativas de un aumento en la liquidez futura son un doble beneficio para las encriptaciones. Los inversores anticiparán que el costo del capital será más bajo en el futuro, y estarán más dispuestos a invertir en activos de riesgo como el bitcoin para obtener mayores rendimientos.
Escenario tres: Valor publicado ≈ Valor previsto ( Por ejemplo: 230,000 personas ) - Impacto neutral, la volatilidad puede aumentar
* Interpretación: Los datos cumplen con las expectativas y no se han proporcionado nueva información inesperada.
* Reacción del mercado:
1. La reacción del mercado será relativamente tranquila, con pequeñas fluctuaciones en el dólar y el mercado de bonos del gobierno.
2. La atención de los inversores se desviará rápidamente hacia otros datos posteriores (como las revisiones del PIB publicadas al mismo tiempo en la imagen, datos del PCE, etc.) y a los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal.
* Impacto en el mercado de criptomonedas:
* Oscilación estrecha: el mercado de criptomonedas puede que no experimente un gran movimiento direccional, sino que continúe con la tendencia previa a la publicación de datos.
* Presta atención al "ruido": dado que se publican múltiples datos al mismo tiempo, el mercado puede necesitar tiempo para digerir, lo que puede provocar fluctuaciones breves y severas, pero finalmente volverá a la estabilidad.
Resumen y recomendaciones para los traders
Resultados de datos Interpretación del mercado Impacto en el dólar Impacto en el mercado de criptomonedas Sugerencias de operación (ultra corto plazo)
< 230,000 personas mercado laboral fuerte beneficioso para el dólar desfavorable (caída) considerar vender en corto o reducir posiciones
> 230,000 personas mercado laboral débil afecta negativamente al dólar beneficia (aumento) considerar abrir posiciones largas o aumentar la inversión
= 230,000 personas cumplen con las expectativas, sin sorpresas Neutral Neutral (oscilante) Esperando, prestando atención a otros datos
Importante recordatorio:
1. No te limites a observar un solo dato: como se muestra en la imagen, esta noche también se publicarán el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) subyacente del segundo trimestre de EE. UU. (el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal) y los datos del PIB. La influencia de estos datos podría incluso superar a la de las solicitudes de subsidio por desempleo. Es necesario juzgar el rendimiento general de todos los datos de manera integral.
2. "Comprar expectativas, vender hechos": el mercado a menudo reacciona por adelantado. Si los resultados de los datos son consistentes con las expectativas generales del mercado, incluso si son positivos, puede haber una corrección de precios después de un aumento.
3. Gestión de riesgos ante todo: los datos del mercado fluctúan de manera intensa y rápida. Cualquiera que sea su juicio, asegúrese de establecer correctamente los niveles de stop loss y take profit, y controle bien su posición para evitar grandes pérdidas debido a fluctuaciones a corto plazo.
En resumen, los datos de esta noche a las 8:30 serán una ventana importante para vislumbrar la dirección de la política de la Reserva Federal y, al influir en el dólar y las expectativas de liquidez en el mercado, impactarán de manera indirecta y contundente el mercado de criptomonedas. Por favor, preste mucha atención a la diferencia entre los valores reales publicados y los valores pronosticados.