Análisis de datos de la primera semana después de que GMX obtuviera 12 millones de ARB en incentivos: Aumento significativo de la liquidez de V2, pero el desequilibrio entre largos y cortos aún necesita ser resuelto.
Estado de desarrollo de GMX bajo el plan STIP de Arbitrum
Recientemente, GMX recibió la asignación de 12 millones de tokens ARB en el programa de incentivos a corto plazo (STIP) de Arbitrum, que es la mayor recompensa única en el ecosistema de Arbitrum. GMX ha declarado que utilizará estos fondos para apoyar el desarrollo conjunto de su versión V2 y el ecosistema DeFi de Arbitrum. Desde su lanzamiento el 8 de noviembre, ya han pasado casi 10 días. Veamos cómo se están utilizando estos fondos y si han ayudado a GMX a lograr el crecimiento esperado.
El token ARB se utiliza principalmente para incentivar GMX V2
Los 12 millones de tokens ARB asignados a GMX bajo el plan STIP se distribuirán gradualmente en un período de 12 semanas, con un ciclo por semana. Estos fondos se utilizarán principalmente para los siguientes aspectos:
Incentivar a los proveedores de liquidez de GMX V2 para contratos perpetuos y spot.
Fomentar la transferencia de liquidez del fondo GLP de GMX V1 al fondo GM de V2
Subsidios a las comisiones de transacción de GMX, reduciéndolas al 0.02% de promedio.
Patrocinar proyectos desarrollados en GMX V2
A través de estas medidas, GMX busca mejorar su competitividad, al mismo tiempo que atrae a más traders y proveedores de liquidez.
El crecimiento de la liquidez de GMX V2 es notable, pero la velocidad de crecimiento se ha desacelerado
Hasta el 17 de noviembre, el programa de incentivos de GMX en Arbitrum se ha implementado durante casi 10 días, y las recompensas de ARB de la primera semana se han distribuido a través de airdrops. Durante este tiempo, ¿cómo ha sido el rendimiento general de GMX?
La liquidez total de GMX V1 y V2 aumentó de 496 millones de dólares el 8 de noviembre a 528 millones de dólares el 17 de noviembre, lo que representa un incremento del 6.45%.
La liquidez de GMX V1 ha disminuido de 400 millones de dólares a 364 millones de dólares, una caída del 9%
La liquidez de GMX V2 creció de 96.77 millones de dólares a 164 millones de dólares, un aumento del 69.5%.
A pesar de que el crecimiento general de la liquidez de GMX V1+V2 es limitado, el crecimiento significativo de V2 sigue siendo muy importante para GMX, ya que V2 tiene una mayor eficiencia de capital. Sin embargo, cabe destacar que el crecimiento de la liquidez de V2 se concentra principalmente en el primer día del lanzamiento del programa de incentivos, y después la tasa de crecimiento disminuye notablemente.
En cuanto al volumen no liquidado, creció de 152 millones de dólares el 8 de noviembre a 182 millones de dólares el 13 de noviembre, pero el 17 volvió a caer a 137 millones de dólares, e incluso por debajo de los niveles anteriores al inicio de los incentivos.
El rendimiento del volumen de transacciones fluctúa considerablemente y está estrechamente relacionado con las condiciones del mercado. Alcanzó su punto máximo de 555 millones de dólares el 9 de noviembre y 365 millones de dólares el 16 de noviembre. Actualmente, el volumen de transacciones de V1 sigue siendo superior al de V2.
El problema del desequilibrio de posiciones largas y cortas en GM Pool aún necesita ser resuelto
GMX V1 ha tenido un problema grave de desbalance en la proporción de posiciones largas y cortas. Hasta el 17 de noviembre, las posiciones largas no liquidadas de V1 eran de 19.26 millones de dólares, mientras que las posiciones cortas solo eran de 687 mil dólares, con una discrepancia cercana a 30 veces.
GMX V2 espera atraer a los arbitrajistas a través del ajuste de tarifas para equilibrar las posiciones largas y cortas, pero el efecto aún no se ha manifestado completamente. En V2, el total de posiciones largas no liquidadas es de 51.66 millones de dólares, mientras que las cortas son de 28.67 millones de dólares, lo que aún muestra una gran diferencia.
En algunas activos como SOL, DOGE y XRP, las posiciones largas en el pool GM han alcanzado su límite, y la proporción de posiciones largas y cortas está claramente desbalanceada. Tomando como ejemplo XRP, las posiciones largas son 4.42 veces las cortas; las posiciones largas de SOL son el doble de las cortas.
A pesar de que GMX V2 ofrece altos rendimientos en costos de capital para los bajistas, el objetivo de equilibrio entre toros y osos aún no se ha logrado debido a diversos factores. Para los proveedores de liquidez, aún enfrentan un alto riesgo cuando la proporción entre toros y osos es desigual y la volatilidad del mercado es alta.
Conclusión
El programa de incentivos de Arbitrum ha ayudado a GMX V2 a lograr un crecimiento significativo en la liquidez, pero parece que el impulso de crecimiento se ha debilitado. No ha habido un aumento notable en el volumen de operaciones y el volumen no realizado, lo que podría estar más influenciado por factores del mercado. Al mismo tiempo, el fondo GM de GMX V2 aún enfrenta el desafío de un desequilibrio en la proporción de posiciones largas y cortas, especialmente en algunos pares de criptomonedas volátiles, lo que podría representar un mayor riesgo para los proveedores de liquidez. Será interesante seguir cómo GMX atrae continuamente a los usuarios y aborda estos problemas en el futuro.
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CryptoCross-TalkClub
· hace10h
tontos ha alcanzado un nuevo nivel
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PortfolioAlert
· hace10h
Finalmente ha comenzado la distribución.
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AlwaysAnon
· hace10h
La asignación de fondos parece razonable
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MEVSupportGroup
· hace10h
El financiamiento se ha distribuido aproximadamente a la mitad y ya se ha ido.
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OnchainFortuneTeller
· hace10h
Información favorable para mantener a largo plazo.
Análisis de datos de la primera semana después de que GMX obtuviera 12 millones de ARB en incentivos: Aumento significativo de la liquidez de V2, pero el desequilibrio entre largos y cortos aún necesita ser resuelto.
Estado de desarrollo de GMX bajo el plan STIP de Arbitrum
Recientemente, GMX recibió la asignación de 12 millones de tokens ARB en el programa de incentivos a corto plazo (STIP) de Arbitrum, que es la mayor recompensa única en el ecosistema de Arbitrum. GMX ha declarado que utilizará estos fondos para apoyar el desarrollo conjunto de su versión V2 y el ecosistema DeFi de Arbitrum. Desde su lanzamiento el 8 de noviembre, ya han pasado casi 10 días. Veamos cómo se están utilizando estos fondos y si han ayudado a GMX a lograr el crecimiento esperado.
El token ARB se utiliza principalmente para incentivar GMX V2
Los 12 millones de tokens ARB asignados a GMX bajo el plan STIP se distribuirán gradualmente en un período de 12 semanas, con un ciclo por semana. Estos fondos se utilizarán principalmente para los siguientes aspectos:
A través de estas medidas, GMX busca mejorar su competitividad, al mismo tiempo que atrae a más traders y proveedores de liquidez.
El crecimiento de la liquidez de GMX V2 es notable, pero la velocidad de crecimiento se ha desacelerado
Hasta el 17 de noviembre, el programa de incentivos de GMX en Arbitrum se ha implementado durante casi 10 días, y las recompensas de ARB de la primera semana se han distribuido a través de airdrops. Durante este tiempo, ¿cómo ha sido el rendimiento general de GMX?
A pesar de que el crecimiento general de la liquidez de GMX V1+V2 es limitado, el crecimiento significativo de V2 sigue siendo muy importante para GMX, ya que V2 tiene una mayor eficiencia de capital. Sin embargo, cabe destacar que el crecimiento de la liquidez de V2 se concentra principalmente en el primer día del lanzamiento del programa de incentivos, y después la tasa de crecimiento disminuye notablemente.
En cuanto al volumen no liquidado, creció de 152 millones de dólares el 8 de noviembre a 182 millones de dólares el 13 de noviembre, pero el 17 volvió a caer a 137 millones de dólares, e incluso por debajo de los niveles anteriores al inicio de los incentivos.
El rendimiento del volumen de transacciones fluctúa considerablemente y está estrechamente relacionado con las condiciones del mercado. Alcanzó su punto máximo de 555 millones de dólares el 9 de noviembre y 365 millones de dólares el 16 de noviembre. Actualmente, el volumen de transacciones de V1 sigue siendo superior al de V2.
El problema del desequilibrio de posiciones largas y cortas en GM Pool aún necesita ser resuelto
GMX V1 ha tenido un problema grave de desbalance en la proporción de posiciones largas y cortas. Hasta el 17 de noviembre, las posiciones largas no liquidadas de V1 eran de 19.26 millones de dólares, mientras que las posiciones cortas solo eran de 687 mil dólares, con una discrepancia cercana a 30 veces.
GMX V2 espera atraer a los arbitrajistas a través del ajuste de tarifas para equilibrar las posiciones largas y cortas, pero el efecto aún no se ha manifestado completamente. En V2, el total de posiciones largas no liquidadas es de 51.66 millones de dólares, mientras que las cortas son de 28.67 millones de dólares, lo que aún muestra una gran diferencia.
En algunas activos como SOL, DOGE y XRP, las posiciones largas en el pool GM han alcanzado su límite, y la proporción de posiciones largas y cortas está claramente desbalanceada. Tomando como ejemplo XRP, las posiciones largas son 4.42 veces las cortas; las posiciones largas de SOL son el doble de las cortas.
A pesar de que GMX V2 ofrece altos rendimientos en costos de capital para los bajistas, el objetivo de equilibrio entre toros y osos aún no se ha logrado debido a diversos factores. Para los proveedores de liquidez, aún enfrentan un alto riesgo cuando la proporción entre toros y osos es desigual y la volatilidad del mercado es alta.
Conclusión
El programa de incentivos de Arbitrum ha ayudado a GMX V2 a lograr un crecimiento significativo en la liquidez, pero parece que el impulso de crecimiento se ha debilitado. No ha habido un aumento notable en el volumen de operaciones y el volumen no realizado, lo que podría estar más influenciado por factores del mercado. Al mismo tiempo, el fondo GM de GMX V2 aún enfrenta el desafío de un desequilibrio en la proporción de posiciones largas y cortas, especialmente en algunos pares de criptomonedas volátiles, lo que podría representar un mayor riesgo para los proveedores de liquidez. Será interesante seguir cómo GMX atrae continuamente a los usuarios y aborda estos problemas en el futuro.