Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain para la era del capital institucional
Resumen de puntos clave
A medida que los inversores institucionales aceleran su entrada en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, consolidando su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
El negocio de Maple no se limita a conectar prestamistas y prestatarios. Realiza evaluaciones estructuradas de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, haciendo que su funcionamiento se asemeje más al de una empresa tradicional de gestión de activos. Recientemente, Maple también ha ampliado su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento de Bitcoin que transforma el Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
Con el aumento de la participación institucional, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la oportunidad de establecer relaciones tempranas con instituciones, lo que podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores que poseen grandes activos suelen depender de las empresas de corretaje para obtener servicios profesionales de gestión de activos. Sin embargo, en el campo de las criptomonedas, gestionar eficazmente grandes activos sigue siendo un desafío.
Al principio, opciones como el staking o el préstamo directo parecen viables. Pero en realidad, gestionar activos cripto a gran escala es complejo y propenso a errores. A menudo requiere profesionales y un control operativo sólido. Sin embargo, en el mercado cripto, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta oportunidades significativas para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos validados de las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo de las criptomonedas se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el campo de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más notable. Un ejemplo clave es la compra masiva de bitcoins realizada por una empresa desde 2020. Este impulso se ha fortalecido aún más tras la aprobación de los ETF de bitcoin al contado en EE. UU. y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas está llegando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales diseñadas a medida para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado para satisfacer esta necesidad. La empresa fue fundada en 2019 y Maple combina el conocimiento especializado de las finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, estableciendo de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y sencilla. Facilita el préstamo basado en crédito en la cadena al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
Al examinar el funcionamiento real de Maple Finance, se puede ver que esta plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de los fondos, utilizando mecanismos como el préstamo de garantía y el rehypotecado. Este modelo operativo claramente va más allá de la simple intermediación de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
El papel de Maple Finance como institución de gestión de activos on-chain se origina en su clara estructura de participantes y su marco operativo sistemático. Su modelo de producto se construye en torno a tres roles centrales de participantes:
Prestatario: institución que busca financiamiento
Acreedor: inversor que proporciona fondos
Titulares de tokens: titulares de $SYRUP que participan en la gobernanza y obtienen recompensas
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos en función de la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los ahorradores, mientras que los poseedores de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los titulares de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se asignan para la recompra, con el fin de apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. Un importante creador de mercado necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar su posición de trading durante períodos de alta volatilidad del mercado. Sin embargo, un banco tradicional rechazó la solicitud argumentando que tiene una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas.
El departamento de préstamos y consultoría interno de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de su producto empresarial de alto rendimiento. Los inversores calificados que reconocen el rendimiento de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando el creador de mercado solicita un préstamo, Maple Direct realizará una evaluación crediticia integral, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su situación de riesgo. Tras la evaluación, se aprobó un préstamo de 10 millones de USDC, con Ethereum como colateral, a una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. Los creadores de mercado pagan intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. El interés restante se distribuye a los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve claramente visible. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo el aumento de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y el staking de garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de la empresa matriz (en lugar de garantías tradicionales).
En realidad, los servicios ofrecidos por Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional de confianza, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos clave de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una cartera de productos diversificada y estructurada. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una diseñada para coincidir con los diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de retorno de los inversores.
Primera categoría: productos de préstamo: incluye los productos Blue Chip y High Yield de Maple. La línea de productos Blue Chip está diseñada para inversores conservadores que priorizan la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como Bitcoin y Ethereum como colateral y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobreapalancados — a través de la apuesta o el préstamo secundario — para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener la garantía.
El segundo tipo de producto de Maple Finance, la gestión de activos, comenzó con su producto de rendimiento de BTC (BTC Yield). Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda de Bitcoin por parte de las instituciones. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener pasivamente Bitcoin, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses y generar rendimiento a partir de activos existentes.
Si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas: principalmente la falta de infraestructura tecnológica o experiencia operativa necesaria para generar ingresos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan el doble staking proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en un custodio de nivel institucional y obtienen recompensas de staking al comprometerse a no utilizar sus activos durante un período de tiempo determinado. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso operativo real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar un contrato con un custodio, participar en el staking de Core DAO y convertir las recompensas de staking de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no poseen estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de empresas de gestión de activos especializadas para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de conocimientos especializados es aún mayor, considerando la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y la gestión de riesgos.
Comenzando con productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha permanecido insatisfecha durante mucho tiempo.
A través de la prestación de servicios gestionados de manera integral y profesional, Maple permite a las instituciones perseguir rendimientos estables de los activos digitales, sin desviarse de su enfoque central en el negocio.
4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están destinados principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso a los participantes minoristas en general. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son grupos de liquidez orientados a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de Maple Blue Chip y de pools de alto rendimiento, quienes pasan por el mismo proceso de evaluación crediticia que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el pool syrup se gestiona de manera independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, al tiempo que mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales, mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad de la estructura.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior a la ofrecida a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips proporciona recompensas adicionales en forma de tokens, que se calculan como interés compuesto cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia activa de recaudación de fondos, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que fomenta la participación continua y mantiene la disciplina financiera.
5. Las principales ventajas diferenciadoras de Maple Finance
La ventaja diferenciadora clave de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en un protocolo de préstamo algorítmico, sino que combina la infraestructura en la cadena con el conocimiento especializado humano, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicios desarrollados por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, sin una comprensión profunda de las necesidades de los inversores institucionales y de las expectativas de riesgo, es difícil ofrecer servicios verdaderamente a nivel institucional.
Este es precisamente el punto destacado de Maple. Su equipo incluye profesionales con décadas de experiencia en finanzas tradicionales y evaluación de crédito. Su conocimiento permite realizar evaluaciones de crédito rigurosas y una gestión de riesgos sólida, que constituye la base de confianza necesaria para los clientes institucionales.
El trasfondo del equipo de liderazgo de Maple ayuda a explicar por qué ha logrado ganar la confianza de los inversores institucionales.
El CEO Sidney Powell trajo consigo la experiencia en gestión de activos del Banco Nacional de Australia y Angle Finance. El cofundador Joe Flanagan fue consultor en PwC, centrándose en el análisis financiero empresarial, y luego se desempeñó como Director Financiero (CFO) de Axsesstoday.
En términos técnicos, el director de tecnología Matt Collum fue ingeniero senior en Wave HQ y es el fundador de la startup de tecnología financiera Every. El director de operaciones Ryan O'Shea fue responsable de la estrategia en una plataforma de intercambio, obteniendo experiencia directa en el campo de las criptomonedas.
Un equipo más amplio incluye a profesionales con antecedentes tanto en finanzas como en tecnología. El director de mercados de capitales, Sid Sheth, trabajó en Deutsche Bank en el área institucional.
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Maple Finance: líder en gestión de activos on-chain en la era del capital institucional
Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain para la era del capital institucional
Resumen de puntos clave
A medida que los inversores institucionales aceleran su entrada en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, consolidando su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
El negocio de Maple no se limita a conectar prestamistas y prestatarios. Realiza evaluaciones estructuradas de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, haciendo que su funcionamiento se asemeje más al de una empresa tradicional de gestión de activos. Recientemente, Maple también ha ampliado su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento de Bitcoin que transforma el Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
Con el aumento de la participación institucional, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la oportunidad de establecer relaciones tempranas con instituciones, lo que podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores que poseen grandes activos suelen depender de las empresas de corretaje para obtener servicios profesionales de gestión de activos. Sin embargo, en el campo de las criptomonedas, gestionar eficazmente grandes activos sigue siendo un desafío.
Al principio, opciones como el staking o el préstamo directo parecen viables. Pero en realidad, gestionar activos cripto a gran escala es complejo y propenso a errores. A menudo requiere profesionales y un control operativo sólido. Sin embargo, en el mercado cripto, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta oportunidades significativas para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos validados de las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo de las criptomonedas se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el campo de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más notable. Un ejemplo clave es la compra masiva de bitcoins realizada por una empresa desde 2020. Este impulso se ha fortalecido aún más tras la aprobación de los ETF de bitcoin al contado en EE. UU. y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas está llegando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales diseñadas a medida para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado para satisfacer esta necesidad. La empresa fue fundada en 2019 y Maple combina el conocimiento especializado de las finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, estableciendo de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y sencilla. Facilita el préstamo basado en crédito en la cadena al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
Al examinar el funcionamiento real de Maple Finance, se puede ver que esta plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de los fondos, utilizando mecanismos como el préstamo de garantía y el rehypotecado. Este modelo operativo claramente va más allá de la simple intermediación de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
El papel de Maple Finance como institución de gestión de activos on-chain se origina en su clara estructura de participantes y su marco operativo sistemático. Su modelo de producto se construye en torno a tres roles centrales de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos en función de la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los ahorradores, mientras que los poseedores de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los titulares de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se asignan para la recompra, con el fin de apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. Un importante creador de mercado necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar su posición de trading durante períodos de alta volatilidad del mercado. Sin embargo, un banco tradicional rechazó la solicitud argumentando que tiene una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas.
El departamento de préstamos y consultoría interno de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de su producto empresarial de alto rendimiento. Los inversores calificados que reconocen el rendimiento de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando el creador de mercado solicita un préstamo, Maple Direct realizará una evaluación crediticia integral, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su situación de riesgo. Tras la evaluación, se aprobó un préstamo de 10 millones de USDC, con Ethereum como colateral, a una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. Los creadores de mercado pagan intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. El interés restante se distribuye a los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve claramente visible. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo el aumento de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y el staking de garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de la empresa matriz (en lugar de garantías tradicionales).
En realidad, los servicios ofrecidos por Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional de confianza, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos clave de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una cartera de productos diversificada y estructurada. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una diseñada para coincidir con los diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de retorno de los inversores.
Primera categoría: productos de préstamo: incluye los productos Blue Chip y High Yield de Maple. La línea de productos Blue Chip está diseñada para inversores conservadores que priorizan la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como Bitcoin y Ethereum como colateral y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobreapalancados — a través de la apuesta o el préstamo secundario — para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener la garantía.
El segundo tipo de producto de Maple Finance, la gestión de activos, comenzó con su producto de rendimiento de BTC (BTC Yield). Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda de Bitcoin por parte de las instituciones. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener pasivamente Bitcoin, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses y generar rendimiento a partir de activos existentes.
Si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas: principalmente la falta de infraestructura tecnológica o experiencia operativa necesaria para generar ingresos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan el doble staking proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en un custodio de nivel institucional y obtienen recompensas de staking al comprometerse a no utilizar sus activos durante un período de tiempo determinado. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso operativo real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar un contrato con un custodio, participar en el staking de Core DAO y convertir las recompensas de staking de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no poseen estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de empresas de gestión de activos especializadas para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de conocimientos especializados es aún mayor, considerando la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y la gestión de riesgos.
Comenzando con productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha permanecido insatisfecha durante mucho tiempo.
A través de la prestación de servicios gestionados de manera integral y profesional, Maple permite a las instituciones perseguir rendimientos estables de los activos digitales, sin desviarse de su enfoque central en el negocio.
4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están destinados principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso a los participantes minoristas en general. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son grupos de liquidez orientados a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de Maple Blue Chip y de pools de alto rendimiento, quienes pasan por el mismo proceso de evaluación crediticia que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el pool syrup se gestiona de manera independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, al tiempo que mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales, mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad de la estructura.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior a la ofrecida a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips proporciona recompensas adicionales en forma de tokens, que se calculan como interés compuesto cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia activa de recaudación de fondos, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que fomenta la participación continua y mantiene la disciplina financiera.
5. Las principales ventajas diferenciadoras de Maple Finance
La ventaja diferenciadora clave de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en un protocolo de préstamo algorítmico, sino que combina la infraestructura en la cadena con el conocimiento especializado humano, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicios desarrollados por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, sin una comprensión profunda de las necesidades de los inversores institucionales y de las expectativas de riesgo, es difícil ofrecer servicios verdaderamente a nivel institucional.
Este es precisamente el punto destacado de Maple. Su equipo incluye profesionales con décadas de experiencia en finanzas tradicionales y evaluación de crédito. Su conocimiento permite realizar evaluaciones de crédito rigurosas y una gestión de riesgos sólida, que constituye la base de confianza necesaria para los clientes institucionales.
El trasfondo del equipo de liderazgo de Maple ayuda a explicar por qué ha logrado ganar la confianza de los inversores institucionales.
El CEO Sidney Powell trajo consigo la experiencia en gestión de activos del Banco Nacional de Australia y Angle Finance. El cofundador Joe Flanagan fue consultor en PwC, centrándose en el análisis financiero empresarial, y luego se desempeñó como Director Financiero (CFO) de Axsesstoday.
En términos técnicos, el director de tecnología Matt Collum fue ingeniero senior en Wave HQ y es el fundador de la startup de tecnología financiera Every. El director de operaciones Ryan O'Shea fue responsable de la estrategia en una plataforma de intercambio, obteniendo experiencia directa en el campo de las criptomonedas.
Un equipo más amplio incluye a profesionales con antecedentes tanto en finanzas como en tecnología. El director de mercados de capitales, Sid Sheth, trabajó en Deutsche Bank en el área institucional.