Cuatro elementos clave para el éxito de los traders: Reflexiones tras cinco años observando a un centenar de equipos de fondos.

Un inversor FOF con muchos años de experiencia en la gestión familiar compartió recientemente sus ideas sobre el éxito de los traders. Su carrera profesional comenzó en la era dorada de Internet móvil y, en los últimos años, ha estado trabajando en la asignación de activos en una oficina familiar con un trasfondo tecnológico. El mercado alcista de criptomonedas de 2020 despertó su interés en este campo, cuando invirtieron con una pequeña cantidad de dinero en varias inversiones de capital de riesgo relacionadas con activos digitales, obteniendo un retorno considerable.

El trasfondo único de este inversor le permite tener una visión macro del mercado, viendo claramente las estrategias de mercado de los diferentes participantes y la evolución de los modelos de rentabilidad a lo largo del tiempo.

Características comunes de los traders exitosos

Al elegir fondos y socios generales (GP), este inversor se centra principalmente en tres factores clave: rendimiento, equipo y estrategia.

rendimiento

El rendimiento de un fondo debe estar respaldado por datos confiables. En el mercado secundario del ámbito cripto, la transparencia de la información suele ser insuficiente, por lo que la veracidad, sostenibilidad y el análisis de atribuciones de los rendimientos pasados son especialmente importantes. La clave está en discernir qué rendimientos pasados pueden representar el futuro y cuáles no.

equipo

La evaluación del equipo incluye aspectos como antecedentes, fiabilidad y habilidades de comunicación. Se consideran principalmente tres puntos:

1. La honestidad es un requisito primordial. Los operadores autónomos deben adherirse a la disciplina y ser sinceros consigo mismos; los gestores de activos deben ser honestos con sus clientes y proporcionar un servicio de calidad.

2. La participación directa es crucial. Los equipos de trading de élite suelen mantener una estructura reducida, con un máximo de cinco miembros clave, y el líder debe participar directamente en las operaciones.

3. Visión global y capacidad de evolución continua. Frente a cambios estructurales, los fundadores necesitan tener la determinación para tomar decisiones y ejecutarlas con firmeza, lo que determina la capacidad de resistencia al riesgo del equipo y su potencial de desarrollo.

estrategia

Las estrategias deben alinearse con la demanda actual del mercado y las tendencias de desarrollo de la industria. Aunque el mercado secundario en el ámbito de las criptomonedas presenta diferencias con el mercado secundario tradicional en aspectos como la infraestructura, la gestión de clientes, la complejidad de las estrategias y la conformidad, esto también significa grandes oportunidades de desarrollo.

Métodos para el progreso continuo de los traders

1. Mantén la comunicación con el mercado, pero ten tu propio juicio y no sigas la corriente.

2. Desarrollar una perspectiva de mayor dimensión, viendo el campo de las criptomonedas desde una perspectiva global, en lugar de limitarse a la perspectiva del campo de las criptomonedas.

3. Desarrollar "sabiduría callejera" (Street Smart). Los excelentes traders suelen acercarse a la esencia de las cosas, centrándose en las decisiones de compra y venta más directas y en el juicio de valor.

4. Aprender de los excelentes. En el actual entorno de mercado confuso, buscar la guía de pensadores de alto nivel es especialmente importante.

Cómo las instituciones configuran los activos criptográficos

Las estrategias de asignación de activos en criptomonedas de las instituciones varían según las características y preferencias de los fondos. Este inversor en particular prefiere la inversión en el mercado secundario. Divide el mercado secundario de criptomonedas en cuatro categorías:

1. Clases de minería y de tenencia a largo plazo
2. Negociación técnica, incluyendo análisis de gráficos y negociación cuantitativa
3. Comercio basado en juicios subjetivos y "valor"
4. La inversión en DeFi se centra más en comprender la lógica del producto y las reglas del juego.

Estrategias que están teniendo un buen desempeño en el mercado actual

1. Estrategia de fortalecimiento basada en activos digitales:

   • Juegos de TVL, incluyendo staking y recibir airdrops
   • Comercio cuantitativo

2. Comprar Bitcoin con descuento o participar en la minería

3. Estrategias para superar el rendimiento de Bitcoin a corto plazo, como CTA (Asesor de Comercio de Productos)

Entre ellos, el trading cuantitativo de criptomonedas se considera la clase de activos más atractiva, con buena liquidez, capacidad de escala considerable y riesgos controlables.

Lectura recomendada

1. "Principios de Especulación Profesional": explicación sistemática del sistema de comercio
2. Libros relacionados con la historia del banco central, la política monetaria y la banca, como "El alquimista"
3. Obras literarias que exploran la naturaleza humana, como las novelas de la dinastía Ming y Qing de China y los cuentos cortos franceses.

Estas lecturas ayudan a comprender los factores técnicos y humanos detrás del funcionamiento del mercado, proporcionando conocimientos para manejar relaciones de intereses complejas.