Activos Cripto del futuro: de nativos a relacionados
En 2025, los Activos Cripto están avanzando gradualmente hacia la corriente principal. Con la introducción de un marco regulatorio claro para las monedas estables y la aceptación de las instituciones financieras tradicionales, los Activos Cripto parecen haber alcanzado la victoria.
En este punto de inflexión, vemos que los proyectos relacionados con Activos Cripto están superando gradualmente a los proyectos nativos de encriptación. Los proyectos nativos de encriptación se refieren a proyectos construidos por expertos en encriptación para el ámbito de Activos Cripto, mientras que los proyectos relacionados con Activos Cripto se refieren a la aplicación de la tecnología de encriptación en otras industrias principales. Esta es la primera vez que la industria presencia esta transformación, y este artículo explorará en profundidad las diferencias clave entre estas dos categorías de proyectos.
Características de los proyectos nativos de encriptación
Hasta ahora, los productos de activos cripto más exitosos han sido casi todos diseñados para usuarios nativos de cripto. La tecnología de encriptación está por delante de su tiempo, y los usuarios comunes tienen dificultad para entender su esencia, y es aún más difícil convertirse en usuarios entusiastas. Solo los jugadores nativos de cripto que han luchado en la primera línea de la industria tienen la suficiente capacidad de asumir riesgos y están dispuestos a probar nuevos productos y sobrevivir en medio de diversos riesgos.
Los capitalistas de riesgo tradicionales rechazaron invertir en proyectos nativos de encriptación debido al pequeño tamaño del mercado en sus primeras etapas. Sin embargo, con el verano de DeFi de 2020 y la política de tasa de interés cero de 2021, el mercado nativo de encriptación experimentó una expansión exponencial. A pesar de esto, el tamaño total del mercado direccionable para usuarios nativos de encriptación sigue siendo limitado; para alcanzar ingresos anuales de cientos de millones de dólares, el ingreso promedio por usuario debe mantenerse en niveles extremadamente altos.
Los proyectos nativos de encriptación están completamente construidos para los expertos.
Los productos nativos de encriptación exitosos suelen seguir patrones de uso de usuarios que presentan una distribución de ley de potencia extrema. Por ejemplo, menos del 1% de los usuarios en una plataforma contribuyen a la mitad del volumen total de transacciones. Por lo tanto, los fundadores de proyectos deben centrarse en cómo retener a los principales usuarios clave, en lugar de perseguir ciegamente el crecimiento de la cantidad de usuarios.
La retención de usuarios en el campo de la encriptación siempre ha sido un problema. Los usuarios principales son fácilmente atraídos por mecanismos de incentivo, y los nuevos competidores solo necesitan robar unos pocos usuarios clave para desmantelar la cuota de mercado. Además, con todo el código abierto y los proyectos fáciles de bifurcar, el ciclo de vida de los proyectos de encriptación nativa suele ser muy corto.
Para retener a los usuarios clave, la única forma es innovar continuamente y mantener el liderazgo. Un DEX puede mantenerse firme en una competencia feroz, y la clave está en lanzar constantemente funciones innovadoras que satisfagan las necesidades de los usuarios clave.
El surgimiento de proyectos relacionados con la encriptación
Los intentos de aplicar la tecnología blockchain en el mercado del mundo real en el pasado fracasaron en su mayoría debido a que la oportunidad era demasiado temprana. Pero hoy en día, la actitud de las instituciones tradicionales hacia los Activos Cripto ha cambiado. Los grandes bancos y empresas están lanzando sus propias monedas estables, y las políticas regulatorias se están volviendo gradualmente más claras.
Estamos comenzando a ver aparecer cada vez más proyectos relacionados con la encriptación. Es muy probable que los mayores casos de éxito en los próximos años sean proyectos relacionados con la encriptación y no proyectos nativos de encriptación. Por ejemplo:
Compañía de tecnología financiera que utiliza monedas estables para pagos transfronterizos
Empresa de robots que utiliza incentivos DePIN para la recolección de datos
Uso de zkTLS para autenticar datos privados de empresas de consumo
Estos proyectos comparten un punto en común: la encriptación es solo una característica, no el producto en sí.
En la industria altamente dependiente de la encriptación, los usuarios profesionales siguen siendo importantes, pero la inclinación extrema ha disminuido. La clave del éxito depende más de si los profesionales dominan el campo relacionado, en lugar de la encriptación misma.
Tomando como ejemplo la tecnología financiera, el núcleo radica en lograr la adquisición de usuarios con buenos beneficios económicos unitarios. Las nuevas empresas emergentes en tecnología financiera encriptada enfrentan la presión competitiva de los gigantes establecidos, y no pueden operar de manera continua como los proyectos de encriptación puros a través de la emisión de monedas.
Los pagos encriptados solían ser un campo desatendido, pero hoy en día los fundadores nativos de encriptación están cambiando su enfoque de DeFi a la esfera de los pagos. Sin embargo, podrían ser superados por profesionales más familiarizados con la tecnología financiera.
Inspiraciones para la inversión de riesgo en Activos Cripto
El surgimiento de proyectos relacionados con la encriptación ha planteado nuevos desafíos para el capital de riesgo en activos cripto. La clave es evitar la selección inversa de aquellos fundadores que han sido rechazados por inversores no profesionales y no convertirse en un mero comprador debido a la falta de familiaridad con el campo relacionado.
La ventaja pasada del capital de riesgo en encriptación radica en descubrir fundadores potenciales fuera de la red de contactos de Silicon Valley. Estos fundadores pueden carecer de un currículum impresionante, pero comprenden profundamente la esencia de la cultura encriptada y son expertos en unir comunidades en línea.
Sin embargo, los fundadores de proyectos relacionados con Activos Cripto exitosos contrastarán marcadamente con esto. Es posible que sean más maduros y experimentados, con una mentalidad empresarial, generalmente provienen del campo relacionado con la encriptación y tienen estrategias únicas de entrada al mercado. A medida que la industria madura, una nueva generación de fundadores exitosos también comenzará a surgir.
Conclusión
La industria de la encriptación está en un período de transformación de lo nativo a lo relacionado. Las aplicaciones para consumidores no escasean, pero los proyectos con capacidad de generación de ingresos inestable tienen dificultades para obtener apoyo de capital de riesgo. Los emprendedores deben aprovechar la ventana de tiempo y completar la acumulación original antes de que cambie la tendencia.
Para los proyectos dirigidos a mercados emergentes, es crucial tener un diálogo profundo con los usuarios locales. A medida que los Activos Cripto se integran gradualmente en la corriente principal, seremos testigos del nacimiento de más aplicaciones innovadoras y casos de éxito.
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Transformación de la encriptación: de nativo a una nueva era de proyectos relacionados
Activos Cripto del futuro: de nativos a relacionados
En 2025, los Activos Cripto están avanzando gradualmente hacia la corriente principal. Con la introducción de un marco regulatorio claro para las monedas estables y la aceptación de las instituciones financieras tradicionales, los Activos Cripto parecen haber alcanzado la victoria.
En este punto de inflexión, vemos que los proyectos relacionados con Activos Cripto están superando gradualmente a los proyectos nativos de encriptación. Los proyectos nativos de encriptación se refieren a proyectos construidos por expertos en encriptación para el ámbito de Activos Cripto, mientras que los proyectos relacionados con Activos Cripto se refieren a la aplicación de la tecnología de encriptación en otras industrias principales. Esta es la primera vez que la industria presencia esta transformación, y este artículo explorará en profundidad las diferencias clave entre estas dos categorías de proyectos.
Características de los proyectos nativos de encriptación
Hasta ahora, los productos de activos cripto más exitosos han sido casi todos diseñados para usuarios nativos de cripto. La tecnología de encriptación está por delante de su tiempo, y los usuarios comunes tienen dificultad para entender su esencia, y es aún más difícil convertirse en usuarios entusiastas. Solo los jugadores nativos de cripto que han luchado en la primera línea de la industria tienen la suficiente capacidad de asumir riesgos y están dispuestos a probar nuevos productos y sobrevivir en medio de diversos riesgos.
Los capitalistas de riesgo tradicionales rechazaron invertir en proyectos nativos de encriptación debido al pequeño tamaño del mercado en sus primeras etapas. Sin embargo, con el verano de DeFi de 2020 y la política de tasa de interés cero de 2021, el mercado nativo de encriptación experimentó una expansión exponencial. A pesar de esto, el tamaño total del mercado direccionable para usuarios nativos de encriptación sigue siendo limitado; para alcanzar ingresos anuales de cientos de millones de dólares, el ingreso promedio por usuario debe mantenerse en niveles extremadamente altos.
Los proyectos nativos de encriptación están completamente construidos para los expertos.
Los productos nativos de encriptación exitosos suelen seguir patrones de uso de usuarios que presentan una distribución de ley de potencia extrema. Por ejemplo, menos del 1% de los usuarios en una plataforma contribuyen a la mitad del volumen total de transacciones. Por lo tanto, los fundadores de proyectos deben centrarse en cómo retener a los principales usuarios clave, en lugar de perseguir ciegamente el crecimiento de la cantidad de usuarios.
La retención de usuarios en el campo de la encriptación siempre ha sido un problema. Los usuarios principales son fácilmente atraídos por mecanismos de incentivo, y los nuevos competidores solo necesitan robar unos pocos usuarios clave para desmantelar la cuota de mercado. Además, con todo el código abierto y los proyectos fáciles de bifurcar, el ciclo de vida de los proyectos de encriptación nativa suele ser muy corto.
Para retener a los usuarios clave, la única forma es innovar continuamente y mantener el liderazgo. Un DEX puede mantenerse firme en una competencia feroz, y la clave está en lanzar constantemente funciones innovadoras que satisfagan las necesidades de los usuarios clave.
El surgimiento de proyectos relacionados con la encriptación
Los intentos de aplicar la tecnología blockchain en el mercado del mundo real en el pasado fracasaron en su mayoría debido a que la oportunidad era demasiado temprana. Pero hoy en día, la actitud de las instituciones tradicionales hacia los Activos Cripto ha cambiado. Los grandes bancos y empresas están lanzando sus propias monedas estables, y las políticas regulatorias se están volviendo gradualmente más claras.
Estamos comenzando a ver aparecer cada vez más proyectos relacionados con la encriptación. Es muy probable que los mayores casos de éxito en los próximos años sean proyectos relacionados con la encriptación y no proyectos nativos de encriptación. Por ejemplo:
Estos proyectos comparten un punto en común: la encriptación es solo una característica, no el producto en sí.
En la industria altamente dependiente de la encriptación, los usuarios profesionales siguen siendo importantes, pero la inclinación extrema ha disminuido. La clave del éxito depende más de si los profesionales dominan el campo relacionado, en lugar de la encriptación misma.
Tomando como ejemplo la tecnología financiera, el núcleo radica en lograr la adquisición de usuarios con buenos beneficios económicos unitarios. Las nuevas empresas emergentes en tecnología financiera encriptada enfrentan la presión competitiva de los gigantes establecidos, y no pueden operar de manera continua como los proyectos de encriptación puros a través de la emisión de monedas.
Los pagos encriptados solían ser un campo desatendido, pero hoy en día los fundadores nativos de encriptación están cambiando su enfoque de DeFi a la esfera de los pagos. Sin embargo, podrían ser superados por profesionales más familiarizados con la tecnología financiera.
Inspiraciones para la inversión de riesgo en Activos Cripto
El surgimiento de proyectos relacionados con la encriptación ha planteado nuevos desafíos para el capital de riesgo en activos cripto. La clave es evitar la selección inversa de aquellos fundadores que han sido rechazados por inversores no profesionales y no convertirse en un mero comprador debido a la falta de familiaridad con el campo relacionado.
La ventaja pasada del capital de riesgo en encriptación radica en descubrir fundadores potenciales fuera de la red de contactos de Silicon Valley. Estos fundadores pueden carecer de un currículum impresionante, pero comprenden profundamente la esencia de la cultura encriptada y son expertos en unir comunidades en línea.
Sin embargo, los fundadores de proyectos relacionados con Activos Cripto exitosos contrastarán marcadamente con esto. Es posible que sean más maduros y experimentados, con una mentalidad empresarial, generalmente provienen del campo relacionado con la encriptación y tienen estrategias únicas de entrada al mercado. A medida que la industria madura, una nueva generación de fundadores exitosos también comenzará a surgir.
Conclusión
La industria de la encriptación está en un período de transformación de lo nativo a lo relacionado. Las aplicaciones para consumidores no escasean, pero los proyectos con capacidad de generación de ingresos inestable tienen dificultades para obtener apoyo de capital de riesgo. Los emprendedores deben aprovechar la ventana de tiempo y completar la acumulación original antes de que cambie la tendencia.
Para los proyectos dirigidos a mercados emergentes, es crucial tener un diálogo profundo con los usuarios locales. A medida que los Activos Cripto se integran gradualmente en la corriente principal, seremos testigos del nacimiento de más aplicaciones innovadoras y casos de éxito.