La burbuja del mercado de Meme moneda estalla provocando una Crisis de confianza, la industria de encriptación enfrenta una nueva ronda de ajustes.
En el primer trimestre de 2025, el mercado de encriptación experimentó una intensa corrección. Las monedas principales y algunas monedas de baja capitalización cayeron más del 30% en general, lo que afectó la confianza general del mercado. Los incidentes de proyectos que desaparecen se volvieron comunes, los proyectos de baja calidad aumentaron, y el fenómeno de aprovechar el efecto de las celebridades para recoger fondos de pequeños inversores alcanzó un punto histórico; estos factores provocaron una serie de reacciones en cadena. El pesimismo entre los usuarios se propagó, la liquidez del mercado se redujo drásticamente, lo que llevó a un fuerte ajuste. Los datos muestran que la capitalización total del mercado de monedas ha evaporado un 28% desde el pico a principios de año, y los indicadores de liquidez del mercado han caído a niveles del mercado bajista de 2023.
¿Significa esta crisis, desencadenada por burbujas especulativas, vulnerabilidades de seguridad y presión regulatoria, que el mercado de encriptación está entrando gradualmente en un invierno?
I. Revisión del evento: del carnaval al colapso del mercado de monedas Meme
(1) La burbuja de Meme moneda estalla: caída de las monedas conceptuales y proliferación de proyectos falsos
Colapso de un concepto político de moneda: el valor de mercado de una moneda Meme asociada a la familia de un político en particular superó los 15 mil millones de dólares, pero después de su lanzamiento cayó un 60%, los fondos se desviaron hacia otros tokens políticos, y la confianza del mercado se desmoronó rápidamente.
Información falsa y ataques de hackers: la cuenta de un cofundador de un proyecto fue infiltrada, y un falso Meme moneda se promocionó en nombre de la familia de un famoso, lo que resultó en una pérdida de activos de usuarios de aproximadamente 27 millones de dólares y provocó una Crisis de confianza. Incidentes similares han ocurrido varias veces en enero de 2025.
(2) Los datos del mercado revelan riesgos: el porcentaje de operaciones especulativas está en aumento.
El volumen de transacciones de Meme moneda representa el 11% de los 300 principales activos encriptados (excluyendo monedas estables), pero la alta volatilidad ha llevado a que el monto liquidado en 24 horas alcance los 346 millones de dólares.
Ha habido un aumento en la emisión de nuevos tokens en la cadena de Solana, con estadísticas que muestran que hay cerca de 11 millones de tipos de criptomonedas, la mayoría de las cuales son monedas Meme sin valor real. Una gran cantidad de operaciones especulativas ha llevado al mercado a una "lucha por la atención", agravando el efecto de dilución de capital y provocando una crisis de confianza que gradualmente se hace evidente.
Dos, múltiples factores que inducen el colapso
1. Vulnerabilidad impulsada por la comunidad
Las monedas Meme dependen del consenso y la emoción de la comunidad, careciendo de soporte técnico o de aplicaciones. Por ejemplo, una moneda de rana ha surgido rápidamente gracias a símbolos culturales específicos, su fluctuación de precios tiene una correlación de 0.93 con el índice de emociones en redes sociales, y una vez que eventos negativos o declaraciones de celebridades generan pánico, el riesgo de colapso aumenta drásticamente.
2. Vulnerabilidades de seguridad y filtración de información del usuario
Ataques de hackers frecuentes: Los proyectos de Meme moneda se han convertido en el principal objetivo de los hackers debido a su bajo umbral técnico y medidas de seguridad débiles. Además de los eventos mencionados, el robo de fondos de usuarios de un intercambio en noviembre de 2024 ha expuesto las deficiencias de seguridad de la industria.
Abundancia de proyectos falsos: utilizar la influencia de celebridades para hacer promoción se ha convertido en una técnica común entre los delincuentes, causando pérdidas a los inversores debido a la asimetría de la información. Recientemente, tanto el auge provocado por la mascota de una conocida figura pública como el evento en el que un presidente de un país promovió un token específico han sido aprovechados por algunos operadores para manipular los precios y absorber los fondos de los nuevos inversores.
3. Presión regulatoria y deterioro del entorno del mercado
Regulación más estricta: la SEC de EE.UU. comienza a adoptar una "regulación guiada", el proyecto de ley FIT21 intenta aclarar la división de responsabilidades entre la SEC y la CFTC, pero la falta de ejecución de políticas ha aumentado aún más la incertidumbre en el mercado. Al mismo tiempo, las autoridades de Dubai emitieron una advertencia sobre los riesgos de las monedas Meme el 17 de febrero.
Saturación excesiva del mercado y choques macroeconómicos: las monedas Meme han absorbido la prima especulativa de las criptomonedas tecnológicas, lo que ha llevado a que 36 millones de altcoins compitan por un capital limitado, diluyendo la liquidez del mercado. Factores como la deuda pública de EE. UU. superando los 36 billones de dólares, la rebaja de la calificación crediticia y la escalada de la guerra comercial han intensificado las expectativas de contracción de la liquidez global, lo que ha puesto bajo presión al mercado de encriptación junto con otros activos de riesgo.
Tres, reacciones en cadena: ¿se ha dado la señal del mercado bajista?
La confianza de los inversores se ve afectada: una plataforma de datos muestra que solo el 0.412% de las billeteras obtuvieron ganancias de más de 10,000 dólares a través de transacciones de Meme moneda, y más del 99% de los participantes se convirtieron en "víctimas de la burbuja".
Fuga de capital y agotamiento de liquidez: El colapso de las monedas Meme ha provocado una fuga masiva de capital del mercado de encriptación, con el precio de Bitcoin cayendo de un máximo de 100,000 dólares a 96,000 dólares, y el mercado entrando en "modo de refugio", con una disminución de la liquidez.
La crisis de confianza en la industria se agudiza: los proyectos descentralizados están siendo señalados como "subordinados al poder", como un proyecto que ha perdido decenas de millones de dólares, exponiendo los peligros de la manipulación política y la extracción de capital.
Narrativa técnica débil: A pesar de que la actualización Pectra de Ethereum intenta mejorar el rendimiento a través de la abstracción de cuentas y la optimización de Layer2, algunas nuevas cadenas públicas tienen una valoración excesiva, y la innovación técnica no ha logrado compensar el sentimiento especulativo del mercado.
Desconfianza entre desarrolladores y proyectos: El mercado está lleno de proyectos que cortan el césped y comunidades falsas, lo que dificulta que los proyectos de calidad reciban la atención que merecen. Por ejemplo, un proyecto RWA prometió un respaldo de activos de 4,5 mil millones de dólares, pero el TVL real fue de solo 64 millones de dólares, lo que afectó gravemente la confianza de los desarrolladores y del proyecto.
Cuarto, salidas y sugerencias: Estrategias de supervivencia en mercado bajista - Seis reglas de oro para jugadores comunes
En el contexto actual de crisis de confianza en el mercado y agotamiento de fondos, ¿cómo pueden los jugadores comunes protegerse y encontrar una salida en un mercado bajista? La clave para sobrevivir en un mercado bajista es: mantener la calma en la euforia y acumular en los mínimos. Las siguientes seis reglas de oro pueden ofrecer algunas ideas a los inversores:
Análisis racional, rechazo a seguir ciegamente la tendencia: mantén la calma, piensa de manera independiente, enfócate en la investigación de los fundamentos y mantente alerta ante los proyectos que dependen de la especulación y el marketing.
Diversificar inversiones, reducir el riesgo de activos individuales: evitar que los fondos se concentren demasiado en activos de alto riesgo, equilibrar el impacto de la volatilidad del mercado y capturar objetivos de calidad en diferentes campos.
Fortalecer la protección de seguridad, mejorar la conciencia de defensa: utilizar billeteras de hardware, autenticación de dos factores y otras medidas, realizar una investigación detallada sobre el fondo del proyecto, para evitar pérdidas debido a vulnerabilidades de seguridad o fraudes de phishing.
Gestionar adecuadamente las posiciones, prestando atención al control de riesgos: formular y ejecutar estrategias de gestión de posiciones, establecer niveles razonables de toma de ganancias y detención de pérdidas, evitando perseguir aumentos y caídas.
Prestar atención a la regulación y a la dinámica del mercado: mantenerse informado sobre los últimos movimientos de los organismos reguladores nacionales e internacionales, así como de los datos macroeconómicos, y ajustar la estrategia de inversión de forma flexible.
Fomentar una filosofía de inversión a largo plazo, centrándose en el valor intrínseco del proyecto: alejarse de la especulación a corto plazo, y tener paciencia para invertir en proyectos que cuenten con una tecnología sólida, un modelo de negocio claro y un equipo excelente.
Conclusión
Los ciclos nunca se repiten, pero las leyes son eternas. La historia demuestra que cada ciclo del mercado de encriptación es diferente, pero las leyes subyacentes siempre existen. El colapso de la moneda Meme no solo es un reflejo del ajuste cíclico del mercado, sino también una oportunidad para que la industria de la encriptación se transforme de la "locura especulativa" a la "construcción de valor". Aunque actualmente el sentimiento del mercado es sombrío y la liquidez se ha reducido drásticamente, así como los ajustes cíclicos del mercado a menudo crean oportunidades para el reordenamiento a largo plazo y la actualización estructural, cada crisis puede convertirse en un punto de inflexión importante para la reconstrucción de la confianza en la industria y hacia la madurez.
Es probable que un mercado bajista a corto plazo sea difícil de evitar, pero a largo plazo, solo a través de la innovación tecnológica, la mejora de la regulación y el aumento de la conciencia de seguridad de los usuarios, se podrá reconstruir la base de confianza de la industria y promover el desarrollo del ecosistema de encriptación hacia una dirección saludable y transparente. Así como los pesimistas advierten sobre los riesgos, los optimistas exploran soluciones - el futuro del mercado de encriptación depende de las elecciones conscientes que se tomen en cada paso en este momento.
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ColdWalletGuardian
· 08-06 06:50
El dinero digital es una locura.
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MelonField
· 08-05 18:06
El creador de mercado ya ha terminado.
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MevHunter
· 08-05 18:06
Otra vez es el momento de tomar a la gente por tonta.
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CryptoCrazyGF
· 08-05 18:05
¿Quién se atreve a jugar con moneda de memes?
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nft_widow
· 08-05 18:05
Otra ronda de comercio de criptomonedas, ser engañados
La burbuja de Meme moneda estalla y desencadena una crisis de confianza, el mercado de criptomonedas enfrenta una nueva ronda de ajustes.
La burbuja del mercado de Meme moneda estalla provocando una Crisis de confianza, la industria de encriptación enfrenta una nueva ronda de ajustes.
En el primer trimestre de 2025, el mercado de encriptación experimentó una intensa corrección. Las monedas principales y algunas monedas de baja capitalización cayeron más del 30% en general, lo que afectó la confianza general del mercado. Los incidentes de proyectos que desaparecen se volvieron comunes, los proyectos de baja calidad aumentaron, y el fenómeno de aprovechar el efecto de las celebridades para recoger fondos de pequeños inversores alcanzó un punto histórico; estos factores provocaron una serie de reacciones en cadena. El pesimismo entre los usuarios se propagó, la liquidez del mercado se redujo drásticamente, lo que llevó a un fuerte ajuste. Los datos muestran que la capitalización total del mercado de monedas ha evaporado un 28% desde el pico a principios de año, y los indicadores de liquidez del mercado han caído a niveles del mercado bajista de 2023.
¿Significa esta crisis, desencadenada por burbujas especulativas, vulnerabilidades de seguridad y presión regulatoria, que el mercado de encriptación está entrando gradualmente en un invierno?
I. Revisión del evento: del carnaval al colapso del mercado de monedas Meme
(1) La burbuja de Meme moneda estalla: caída de las monedas conceptuales y proliferación de proyectos falsos
Colapso de un concepto político de moneda: el valor de mercado de una moneda Meme asociada a la familia de un político en particular superó los 15 mil millones de dólares, pero después de su lanzamiento cayó un 60%, los fondos se desviaron hacia otros tokens políticos, y la confianza del mercado se desmoronó rápidamente.
Información falsa y ataques de hackers: la cuenta de un cofundador de un proyecto fue infiltrada, y un falso Meme moneda se promocionó en nombre de la familia de un famoso, lo que resultó en una pérdida de activos de usuarios de aproximadamente 27 millones de dólares y provocó una Crisis de confianza. Incidentes similares han ocurrido varias veces en enero de 2025.
(2) Los datos del mercado revelan riesgos: el porcentaje de operaciones especulativas está en aumento.
El volumen de transacciones de Meme moneda representa el 11% de los 300 principales activos encriptados (excluyendo monedas estables), pero la alta volatilidad ha llevado a que el monto liquidado en 24 horas alcance los 346 millones de dólares.
Ha habido un aumento en la emisión de nuevos tokens en la cadena de Solana, con estadísticas que muestran que hay cerca de 11 millones de tipos de criptomonedas, la mayoría de las cuales son monedas Meme sin valor real. Una gran cantidad de operaciones especulativas ha llevado al mercado a una "lucha por la atención", agravando el efecto de dilución de capital y provocando una crisis de confianza que gradualmente se hace evidente.
Dos, múltiples factores que inducen el colapso
1. Vulnerabilidad impulsada por la comunidad
Las monedas Meme dependen del consenso y la emoción de la comunidad, careciendo de soporte técnico o de aplicaciones. Por ejemplo, una moneda de rana ha surgido rápidamente gracias a símbolos culturales específicos, su fluctuación de precios tiene una correlación de 0.93 con el índice de emociones en redes sociales, y una vez que eventos negativos o declaraciones de celebridades generan pánico, el riesgo de colapso aumenta drásticamente.
2. Vulnerabilidades de seguridad y filtración de información del usuario
Ataques de hackers frecuentes: Los proyectos de Meme moneda se han convertido en el principal objetivo de los hackers debido a su bajo umbral técnico y medidas de seguridad débiles. Además de los eventos mencionados, el robo de fondos de usuarios de un intercambio en noviembre de 2024 ha expuesto las deficiencias de seguridad de la industria.
Abundancia de proyectos falsos: utilizar la influencia de celebridades para hacer promoción se ha convertido en una técnica común entre los delincuentes, causando pérdidas a los inversores debido a la asimetría de la información. Recientemente, tanto el auge provocado por la mascota de una conocida figura pública como el evento en el que un presidente de un país promovió un token específico han sido aprovechados por algunos operadores para manipular los precios y absorber los fondos de los nuevos inversores.
3. Presión regulatoria y deterioro del entorno del mercado
Regulación más estricta: la SEC de EE.UU. comienza a adoptar una "regulación guiada", el proyecto de ley FIT21 intenta aclarar la división de responsabilidades entre la SEC y la CFTC, pero la falta de ejecución de políticas ha aumentado aún más la incertidumbre en el mercado. Al mismo tiempo, las autoridades de Dubai emitieron una advertencia sobre los riesgos de las monedas Meme el 17 de febrero.
Saturación excesiva del mercado y choques macroeconómicos: las monedas Meme han absorbido la prima especulativa de las criptomonedas tecnológicas, lo que ha llevado a que 36 millones de altcoins compitan por un capital limitado, diluyendo la liquidez del mercado. Factores como la deuda pública de EE. UU. superando los 36 billones de dólares, la rebaja de la calificación crediticia y la escalada de la guerra comercial han intensificado las expectativas de contracción de la liquidez global, lo que ha puesto bajo presión al mercado de encriptación junto con otros activos de riesgo.
Tres, reacciones en cadena: ¿se ha dado la señal del mercado bajista?
La confianza de los inversores se ve afectada: una plataforma de datos muestra que solo el 0.412% de las billeteras obtuvieron ganancias de más de 10,000 dólares a través de transacciones de Meme moneda, y más del 99% de los participantes se convirtieron en "víctimas de la burbuja".
Fuga de capital y agotamiento de liquidez: El colapso de las monedas Meme ha provocado una fuga masiva de capital del mercado de encriptación, con el precio de Bitcoin cayendo de un máximo de 100,000 dólares a 96,000 dólares, y el mercado entrando en "modo de refugio", con una disminución de la liquidez.
La crisis de confianza en la industria se agudiza: los proyectos descentralizados están siendo señalados como "subordinados al poder", como un proyecto que ha perdido decenas de millones de dólares, exponiendo los peligros de la manipulación política y la extracción de capital.
Narrativa técnica débil: A pesar de que la actualización Pectra de Ethereum intenta mejorar el rendimiento a través de la abstracción de cuentas y la optimización de Layer2, algunas nuevas cadenas públicas tienen una valoración excesiva, y la innovación técnica no ha logrado compensar el sentimiento especulativo del mercado.
Desconfianza entre desarrolladores y proyectos: El mercado está lleno de proyectos que cortan el césped y comunidades falsas, lo que dificulta que los proyectos de calidad reciban la atención que merecen. Por ejemplo, un proyecto RWA prometió un respaldo de activos de 4,5 mil millones de dólares, pero el TVL real fue de solo 64 millones de dólares, lo que afectó gravemente la confianza de los desarrolladores y del proyecto.
Cuarto, salidas y sugerencias: Estrategias de supervivencia en mercado bajista - Seis reglas de oro para jugadores comunes
En el contexto actual de crisis de confianza en el mercado y agotamiento de fondos, ¿cómo pueden los jugadores comunes protegerse y encontrar una salida en un mercado bajista? La clave para sobrevivir en un mercado bajista es: mantener la calma en la euforia y acumular en los mínimos. Las siguientes seis reglas de oro pueden ofrecer algunas ideas a los inversores:
Análisis racional, rechazo a seguir ciegamente la tendencia: mantén la calma, piensa de manera independiente, enfócate en la investigación de los fundamentos y mantente alerta ante los proyectos que dependen de la especulación y el marketing.
Diversificar inversiones, reducir el riesgo de activos individuales: evitar que los fondos se concentren demasiado en activos de alto riesgo, equilibrar el impacto de la volatilidad del mercado y capturar objetivos de calidad en diferentes campos.
Fortalecer la protección de seguridad, mejorar la conciencia de defensa: utilizar billeteras de hardware, autenticación de dos factores y otras medidas, realizar una investigación detallada sobre el fondo del proyecto, para evitar pérdidas debido a vulnerabilidades de seguridad o fraudes de phishing.
Gestionar adecuadamente las posiciones, prestando atención al control de riesgos: formular y ejecutar estrategias de gestión de posiciones, establecer niveles razonables de toma de ganancias y detención de pérdidas, evitando perseguir aumentos y caídas.
Prestar atención a la regulación y a la dinámica del mercado: mantenerse informado sobre los últimos movimientos de los organismos reguladores nacionales e internacionales, así como de los datos macroeconómicos, y ajustar la estrategia de inversión de forma flexible.
Fomentar una filosofía de inversión a largo plazo, centrándose en el valor intrínseco del proyecto: alejarse de la especulación a corto plazo, y tener paciencia para invertir en proyectos que cuenten con una tecnología sólida, un modelo de negocio claro y un equipo excelente.
Conclusión
Los ciclos nunca se repiten, pero las leyes son eternas. La historia demuestra que cada ciclo del mercado de encriptación es diferente, pero las leyes subyacentes siempre existen. El colapso de la moneda Meme no solo es un reflejo del ajuste cíclico del mercado, sino también una oportunidad para que la industria de la encriptación se transforme de la "locura especulativa" a la "construcción de valor". Aunque actualmente el sentimiento del mercado es sombrío y la liquidez se ha reducido drásticamente, así como los ajustes cíclicos del mercado a menudo crean oportunidades para el reordenamiento a largo plazo y la actualización estructural, cada crisis puede convertirse en un punto de inflexión importante para la reconstrucción de la confianza en la industria y hacia la madurez.
Es probable que un mercado bajista a corto plazo sea difícil de evitar, pero a largo plazo, solo a través de la innovación tecnológica, la mejora de la regulación y el aumento de la conciencia de seguridad de los usuarios, se podrá reconstruir la base de confianza de la industria y promover el desarrollo del ecosistema de encriptación hacia una dirección saludable y transparente. Así como los pesimistas advierten sobre los riesgos, los optimistas exploran soluciones - el futuro del mercado de encriptación depende de las elecciones conscientes que se tomen en cada paso en este momento.