Bitcoin presenta una Fluctuación dramática a corto plazo, la liquidación en cadena y el flujo de fondos institucionales afectan el movimiento del precio.
Análisis de las causas detrás de la fluctuación del precio de Bitcoin
En la última semana, el mercado de Bitcoin ha experimentado una fuerte Fluctuación de precios. Se han realizado múltiples intentos de superar la zona de resistencia de 24200 dólares a 24300 dólares sin éxito, y el mercado ha mostrado un estado de extrema inestabilidad. Esta gran Fluctuación a corto plazo se ha visto principalmente afectada por los siguientes factores: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiación, desaceleración de la entrada de fondos institucionales y ajustes normales del mercado.
Liquidación en cadena y altas tasas de financiamiento llevaron a la caída del mercado
El 20 de diciembre, el Bitcoin mostró una clara corrección en el nivel de 24295 dólares. En ese momento, el mapa de calor de la bolsa mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, por lo que el mercado esperaba una corrección. En las siguientes 17 horas, el precio del Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una disminución del 10%. Esta caída provocó liquidaciones en cadena en las principales bolsas de futuros.
La tasa de apalancamiento estándar en el mercado de futuros es de hasta 100 veces, lo que significa que los traders solo necesitan 1000 dólares para establecer una posición de 100,000 dólares. Un apalancamiento más alto acercará el precio de liquidación al precio de apertura, aumentando así el riesgo de que ocurran numerosas liquidaciones en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, con el precio de Bitcoin cayendo por debajo de 22,000 dólares, se liquidaron cientos de millones de dólares en contratos largos. Los datos muestran que en un plazo de 4 horas se forzaron posiciones de futuros por un valor de 474 millones de dólares. Esta liquidación en cadena a gran escala puede provocar una fuerte Fluctuación, ya que obliga a los traders a comprar o vender grandes volúmenes de posiciones en un corto período de tiempo.
Un indicador importante para evaluar la inclinación del mercado de futuros es la tasa de financiación. Las bolsas utilizan el mecanismo de "financiación" para equilibrar el mercado. Si hay demasiados compradores en el mercado, necesitan compensar a los vendedores, y viceversa. Durante el período del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin alcanzó en un momento hasta el 0.1%, lo que significa que los que apuestan a largo deben pagar altas tarifas.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría provocar una corrección saludable
Los analistas señalan que si la entrada de fondos institucionales se desacelera, podría aumentar el riesgo de una corrección de Bitcoin. Durante todo 2020, los inversores institucionales fueron la principal fuerza impulsora del aumento de Bitcoin. Los datos muestran claramente que el interés institucional en Bitcoin aumentó significativamente en 2020.
Cuando la demanda del mayor comprador comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumenta. Esta tendencia podría desencadenar liquidaciones en cadena y provocar una caída de precios, lo que agravaría aún más la caída de Bitcoin. Sin embargo, algunos analistas han señalado que, incluso si esto ocurre, el período de ajuste de Bitcoin podría ser breve.
Un analista de cadena señaló que el riesgo de una corrección ha aumentado debido a que las ballenas están vendiendo Bitcoin en los intercambios. Sin embargo, también mencionó que después de la corrección, el precio de la moneda podría recuperarse rápidamente, ya que la demanda de los compradores podría compensar el impacto de la corrección.
Desde una perspectiva macro, una tendencia positiva es que la salida de fondos de los intercambios está disminuyendo, mientras que las reservas de stablecoins en los intercambios están aumentando. Esto indica que la cantidad de grandes ballenas que venden en los intercambios puede estar disminuyendo, mientras que algunos fondos en espera están comenzando a reingresar al mercado de criptomonedas.
Factores de incertidumbre a corto plazo
A corto plazo, un factor de incertidumbre en la tendencia del precio de Bitcoin es el rendimiento de ciertas herramientas de inversión institucional. Los datos muestran que la prima de esa herramienta ha alcanzado el 41%, lo que significa que el Bitcoin comprado a través de ese canal es un 41% más caro que el precio de contado.
La aparición de este fenómeno de alta fluctuación se debe a que Estados Unidos aún no ha aprobado el ETF de Bitcoin, lo que convierte a esta herramienta de inversión en la preferida por muchas instituciones e inversores calificados. Mientras la fluctuación de esta herramienta siga cerca de los niveles históricos altos, el riesgo de que la demanda institucional de Bitcoin disminuya de repente en el corto plazo sigue siendo bajo. Considerando que actualmente no hay señales evidentes de una disminución en la fluctuación, la posibilidad de un fuerte retroceso del Bitcoin debido a la reducción de la entrada de fondos institucionales sigue siendo pequeña.
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DeFiAlchemist
· hace12h
*ajusta gráficos místicos* la liquidación en cascada revela una antigua verdad del mercado... el miedo aún controla el equilibrio alquímico de btc
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PanicSeller
· hace12h
Otra vez la posición completa.
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FomoAnxiety
· hace12h
¿Ya ha caído lo suficiente? Si cae más, continuaré comprando la caída.
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ZeroRushCaptain
· hace13h
Otra ola de tontos ha sido sacrificada con éxito en el campo de batalla de futuros. Creo que 25k es un mal presagio.
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AlwaysAnon
· hace13h
Otra vez van a tomar a la gente por tonta.
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Lionish_Lion
· hace13h
SIGUEME para evitar errores comunes en el trading. Aprende lo que realmente funciona de mi experiencia. ⚠️➡️👍 Evita pérdidas y aprende a comerciar fácilmente
Bitcoin presenta una Fluctuación dramática a corto plazo, la liquidación en cadena y el flujo de fondos institucionales afectan el movimiento del precio.
Análisis de las causas detrás de la fluctuación del precio de Bitcoin
En la última semana, el mercado de Bitcoin ha experimentado una fuerte Fluctuación de precios. Se han realizado múltiples intentos de superar la zona de resistencia de 24200 dólares a 24300 dólares sin éxito, y el mercado ha mostrado un estado de extrema inestabilidad. Esta gran Fluctuación a corto plazo se ha visto principalmente afectada por los siguientes factores: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiación, desaceleración de la entrada de fondos institucionales y ajustes normales del mercado.
Liquidación en cadena y altas tasas de financiamiento llevaron a la caída del mercado
El 20 de diciembre, el Bitcoin mostró una clara corrección en el nivel de 24295 dólares. En ese momento, el mapa de calor de la bolsa mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, por lo que el mercado esperaba una corrección. En las siguientes 17 horas, el precio del Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una disminución del 10%. Esta caída provocó liquidaciones en cadena en las principales bolsas de futuros.
La tasa de apalancamiento estándar en el mercado de futuros es de hasta 100 veces, lo que significa que los traders solo necesitan 1000 dólares para establecer una posición de 100,000 dólares. Un apalancamiento más alto acercará el precio de liquidación al precio de apertura, aumentando así el riesgo de que ocurran numerosas liquidaciones en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, con el precio de Bitcoin cayendo por debajo de 22,000 dólares, se liquidaron cientos de millones de dólares en contratos largos. Los datos muestran que en un plazo de 4 horas se forzaron posiciones de futuros por un valor de 474 millones de dólares. Esta liquidación en cadena a gran escala puede provocar una fuerte Fluctuación, ya que obliga a los traders a comprar o vender grandes volúmenes de posiciones en un corto período de tiempo.
Un indicador importante para evaluar la inclinación del mercado de futuros es la tasa de financiación. Las bolsas utilizan el mecanismo de "financiación" para equilibrar el mercado. Si hay demasiados compradores en el mercado, necesitan compensar a los vendedores, y viceversa. Durante el período del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin alcanzó en un momento hasta el 0.1%, lo que significa que los que apuestan a largo deben pagar altas tarifas.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría provocar una corrección saludable
Los analistas señalan que si la entrada de fondos institucionales se desacelera, podría aumentar el riesgo de una corrección de Bitcoin. Durante todo 2020, los inversores institucionales fueron la principal fuerza impulsora del aumento de Bitcoin. Los datos muestran claramente que el interés institucional en Bitcoin aumentó significativamente en 2020.
Cuando la demanda del mayor comprador comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumenta. Esta tendencia podría desencadenar liquidaciones en cadena y provocar una caída de precios, lo que agravaría aún más la caída de Bitcoin. Sin embargo, algunos analistas han señalado que, incluso si esto ocurre, el período de ajuste de Bitcoin podría ser breve.
Un analista de cadena señaló que el riesgo de una corrección ha aumentado debido a que las ballenas están vendiendo Bitcoin en los intercambios. Sin embargo, también mencionó que después de la corrección, el precio de la moneda podría recuperarse rápidamente, ya que la demanda de los compradores podría compensar el impacto de la corrección.
Desde una perspectiva macro, una tendencia positiva es que la salida de fondos de los intercambios está disminuyendo, mientras que las reservas de stablecoins en los intercambios están aumentando. Esto indica que la cantidad de grandes ballenas que venden en los intercambios puede estar disminuyendo, mientras que algunos fondos en espera están comenzando a reingresar al mercado de criptomonedas.
Factores de incertidumbre a corto plazo
A corto plazo, un factor de incertidumbre en la tendencia del precio de Bitcoin es el rendimiento de ciertas herramientas de inversión institucional. Los datos muestran que la prima de esa herramienta ha alcanzado el 41%, lo que significa que el Bitcoin comprado a través de ese canal es un 41% más caro que el precio de contado.
La aparición de este fenómeno de alta fluctuación se debe a que Estados Unidos aún no ha aprobado el ETF de Bitcoin, lo que convierte a esta herramienta de inversión en la preferida por muchas instituciones e inversores calificados. Mientras la fluctuación de esta herramienta siga cerca de los niveles históricos altos, el riesgo de que la demanda institucional de Bitcoin disminuya de repente en el corto plazo sigue siendo bajo. Considerando que actualmente no hay señales evidentes de una disminución en la fluctuación, la posibilidad de un fuerte retroceso del Bitcoin debido a la reducción de la entrada de fondos institucionales sigue siendo pequeña.