Cuatro estrategias para aumentar el TVL de los proyectos de Finanzas descentralizadas

Aumentar el valor total bloqueado ( TVL ) es el objetivo central de muchos proyectos de Finanzas descentralizadas ( DeFi ). Este artículo explorará cuatro estrategias principales para aumentar el TVL y sus pros y contras.

1. Expectativas de la actividad de puntos

Esta es una estrategia de bajo costo y alta eficiencia. El proyecto atrae la participación de los usuarios mediante la realización de actividades de puntos, ofreciendo expectativas de intercambio de tokens futuros u otras recompensas. Este enfoque no requiere una gran inversión inicial, y solo con ofrecer expectativas a los usuarios se puede construir una comunidad y atraer liquidez.

Para los proyectos que aún no han emitido tokens, organizar diversos eventos de airdrop es una excelente estrategia de marketing. Al ofrecer recompensas en puntos a los usuarios tempranos, se puede atraer su participación y construir lealtad. Este método puede atraer usuarios incluso antes de los gastos de capital sustanciales, sentando las bases para el desarrollo futuro.

2. Colaboración entre proyectos

Esta estrategia se basa principalmente en el contexto y los recursos de canal del propio proyecto, y esencialmente es un intercambio de recursos. A través de la cooperación con otros proyectos, se puede lograr la interoperabilidad y la liquidez de los activos, atrayendo así a más usuarios.

Por ejemplo, permitir a los usuarios utilizar tokens de otros proyectos como colateral o medio de pago en la plataforma. Este modelo de colaboración puede resultar en una situación beneficiosa para ambos: puede aportar nueva liquidez a la plataforma y también proporcionar a los socios oportunidades de aplicación más amplias.

3. Incentivos de rendimiento

Esta es una estrategia común de minería de liquidez. El proyecto establece un fondo de liquidez y atrae a los usuarios para que añadan activos al fondo a través de recompensas por tarifas de transacción. Los usuarios que proporcionan liquidez a un fondo designado pueden obtener recompensas.

Este enfoque puede aumentar rápidamente el TVL, pero requiere un diseño cuidadoso del mecanismo de recompensas para evitar que recompensas excesivas conduzcan a la inflación, y también se debe prestar atención a la gestión de riesgos. Un incentivo de rendimiento razonable puede aumentar significativamente la liquidez del proyecto a corto plazo.

4. Crear nuevos activos

El staking líquido y el re-staking son formas típicas de crear nuevos activos, que no solo pueden liberar la liquidez de los activos ya apostados, sino que lo más importante es que pueden atraer fondos adicionales.

A través de la creación de nuevas herramientas financieras, como los certificados de participación, se puede aumentar la liquidez de los activos en staking, al mismo tiempo que se crean nuevas oportunidades de inversión, atrayendo más capital al ecosistema. Sin embargo, este enfoque también conlleva riesgos, especialmente en casos de múltiples capas anidadas; si en algún eslabón surge un problema, podría afectar la estabilidad de todo el ecosistema.

Prioridad de estrategia

Desde la perspectiva del proyecto, la priorización de estas cuatro estrategias para maximizar la eficiencia del capital es la siguiente:

1. Expectativa de la actividad de puntos: bajo costo, alta rentabilidad
2. Colaboración entre proyectos: costo relativamente bajo, principalmente intercambio de recursos
3. Incentivos de rendimiento: costos altos, se debe compartir los ingresos de la plataforma
4. Crear nuevos activos: el costo más alto, se requiere mantener la liquidez de los nuevos activos

Sin embargo, en la práctica es necesario ajustar las estrategias de manera flexible según los recursos del proyecto, las condiciones del mercado y los objetivos específicos. Estos métodos no son excluyentes y se pueden combinar según las necesidades de las diferentes etapas de desarrollo para lograr los mejores resultados.