Perspectiva de VC sobre la fiebre de Memecoin: ¿nuevo campo de inversión o trampa de salida de liquidez?
Meme experimentó una lenta fase de germinación desde 2013 hasta 2019, seguida de un periodo caótico de rápida transformación de 2020 a 2022, y finalmente, de 2023 a 2024, llegó a un rápido período de desarrollo, siendo formalmente reconocido y con una amplia base de audiencia como una pista única.
La tasa de rotación diaria promedio de Meme es de aproximadamente 11%, en comparación, DeFi es de 5%, Layer2 es de 7%, y la tasa de rotación diaria promedio de Layer1 es de 4%. Esta proporción no solo destaca la alta Liquidez de Meme, sino que también indica un mayor interés y frecuencia de transacciones de los usuarios en Meme.
Hasta finales del tercer trimestre de 2024, la participación de mercado de Meme en todo el mercado de criptomonedas ha aumentado del 0.87% de hace dos años al 2.58% actual, y todavía muestra una tendencia de crecimiento continuo. Si se realiza una simulación de regresión lineal simple, esta participación alcanzará el 3.54% en 2025 y el 7.81% en 2030.
Meme es un Layer1 apalancado, es decir, cuando el mercado mejora, puede haber un aumento de aproximadamente 5 a 10 veces en Layer1.
Los memes de tipo animal y los memes de cultura cult son tipos que son adecuados para un seguimiento a largo plazo. En comparación, otras categorías de memes a menudo están relacionadas con tendencias a corto plazo, y su nivel de atención y popularidad puede aumentar rápidamente y luego disminuir.
En 2024, la industria y el mercado están experimentando una reestructuración drástica. En el contexto de muchos proyectos que no han tenido un buen rendimiento al lanzarse, Meme ha logrado destacar, convirtiéndose en una nueva fuerza que no se puede ignorar. El auge del modo PvP, el efecto de riqueza traído por los golpes de un solo token, y la amigabilidad extrema de Solana hacia Meme, han mostrado un brillo único este año. Murad, un representante de la nueva generación de Meme, se ha convertido rápidamente en una figura popular en el mundo de Meme gracias a su discurso en Supercycle. Sin embargo, detrás de esta ola de Meme, ¿qué cambios ha experimentado realmente Meme? Desde la perspectiva de los VC, ¿cómo podemos participar en esto? Estas preguntas merecen un profundo análisis.
Panorama del mercado de memes: origen, evolución y análisis de datos del mercado
Origen e impacto
Los memes, como fenómeno de difusión cultural, están estrechamente relacionados con la historia de la humanidad. Originados en las lenguas, creencias y costumbres de las sociedades tempranas, se propagan en los grupos a través de la imitación y el aprendizaje. La aparición de Internet ha acelerado enormemente la difusión de los memes, que se difunden rápidamente entre los usuarios en forma de imágenes, videos, textos, y emoticonos, gracias a su humor, ironía o resonancia. Los memes satisfacen la necesidad de las personas de expresar emociones, compartir opiniones y establecer resonancias en la interacción social, siendo un fenómeno cultural que refleja tendencias sociales, psicología de grupo y cambios culturales. Su difusión y popularidad están influenciadas por diversos factores como la atracción del contenido, el entorno de difusión, la aceptación de la comunidad y la influencia.
En Web2, la cultura Meme nació y se desarrolló principalmente en dos plataformas: 4chan y Reddit. 4chan es el lugar de origen del popular Meme Pepe the Frog, donde se agrupan una gran cantidad de contenidos relacionados con Pepe Meme y su cultura derivada. Al mismo tiempo, 4chan también es un caldo de cultivo para el cómic Boy's Club, que nos proporciona una perspectiva importante para comprender la cultura Meme. Por otro lado, Reddit ha dado lugar a clásicos como Dogecoin y Success Kid. Gracias a la activa atmósfera comunitaria y a la sólida base de usuarios de estas dos plataformas, hasta el día de hoy, siguen siendo el lugar de nacimiento de muchos nuevos Memes. Además de estas dos plataformas, otras redes sociales con una gran cantidad de usuarios también han dado lugar a algunos Memes populares. Por ejemplo, el perro dogwifhat, una imagen de un perro con un gorro de lana rosa, este Meme, con su imagen única, ha formado desde sus inicios una cultura tótem de "gorro" en la comunidad, donde muchos usuarios que lo aprecian comparten imágenes relacionadas con el perro del gorro.
evolución y desarrollo
Comenzando en Web2, obsesionado con Web3. En este artículo, nos referiremos a Meme y sus monedas relacionadas como "Meme", sin hacer distinción específica. Al revisar la historia del desarrollo de Meme, notamos que al principio no fue prominente y no recibió suficiente atención. Considerando los ciclos de mercado alcista y bajista de la industria, podemos dividir la línea de desarrollo de Meme en tres etapas: período de emergencia (2013 a 2019), período caótico (2020 a 2022), y período de rápido desarrollo (2023 a 2024). A través de la consulta de datos estadísticos de instantáneas históricas de CoinMarketCap, datos de monedas individuales de Coingecko, información histórica de motores de búsqueda y contenido en redes sociales, podemos entender de manera más completa la evolución de Meme.
Hasta el 31 de diciembre de 2019, en la fase inicial, Dogecoin era la única moneda de tipo Meme en el ranking de las 100 principales criptomonedas por capitalización de mercado, ocupando el puesto 34. Al mirar hacia atrás entre 2013 y 2019, las monedas de tipo Meme no ocuparon un lugar significativo en el mercado. Durante este período, la industria estaba en una etapa rápida de construcción de infraestructura, y todos estaban explorando nuevos conceptos. Las nuevas monedas principales generalmente son aquellas que tienen una capacidad de procesamiento de transacciones más eficiente y un tiempo de confirmación más rápido, o nuevas cadenas de bloques que cuentan con potentes funciones de contratos inteligentes. Para las monedas de tipo Meme, el desafío radica en que no solo requieren un costo más alto para establecer un vehículo de adhesión, sino que, debido a la dificultad de construir liquidez, esto resulta en un volumen de transacciones pequeño y dificulta obtener un amplio apoyo de los intercambios centralizados. Por lo tanto, en la fase inicial de las monedas Meme, además de Dogecoin, que se caracteriza por el meme "Doge" y tiene un efecto de difusión significativo, no había muchas otras monedas Meme en el mercado que pudieran sobrevivir.
El período caótico que comenzó en 2020, más específicamente a partir de agosto de 2020, fue desencadenado por la ola de IDOs provocada por DeFi Summer. DeFi Summer lideró los IDOs, lo que permitió a las personas construir liquidez en la cadena a bajo costo, ofrecer transacciones y construir rápidamente escenarios de transacción. Esto permitió la emisión de tokens a bajo costo y la circulación directa en el mercado secundario sin pasar por el listado en intercambios, dando lugar a varios Meme en la cadena. Durante este período, las monedas Meme que sobrevivieron incluyen SHIB, FLOKI y PEOPLE. Sin embargo, a pesar de esto, estas primeras monedas Meme no recibieron la atención del mercado, y su popularidad se basó principalmente en conceptos especulativos. Además, la popularidad de los Meme durante el período caótico a menudo surgió en un contexto de exceso de liquidez en la industria, y generalmente aparecieron como el último relevo después de que varios sectores subieran alternativamente. Cabe mencionar que los Meme también obtuvieron una amplia atención durante este período debido a su asociación con celebridades, especialmente la continua atención de Elon Musk hacia Dogecoin en 2021, que no solo hizo que la volatilidad del precio de Dogecoin fuera extremadamente notable, sino que también impulsó significativamente a Dogecoin a un nuevo nivel en términos de capitalización de mercado, y la comunidad también experimentó una expansión notable.
Con la llegada de 2023, la fiebre de las monedas Meme continúa en aumento, surgiendo una variedad de monedas Meme, como BONK, PEPE, CHEEMS, la BITCOIN relacionada con la cultura Cult (HarryPotterObamaSonic10Inc) y SPX (SPX6900), WIF y MOG, entre otros. Durante este período, las categorías de monedas Meme comenzaron a diversificarse, y otras cadenas públicas como Solana también se hicieron notar. Para 2024, el desarrollo de las monedas Meme entró directamente en una fase de aceleración, con nuevas monedas como BOME, NEIRO y GOAT que aparecen constantemente, cada una con sus propias características. Las monedas Meme han sido ampliamente reconocidas y han adquirido una base de audiencia como una pista única.
Tras analizar los datos sobre la proporción de capitalización de mercado y el rendimiento del mercado de Meme en las 600 principales criptomonedas entre 2013 y 2024, podemos ver claramente el crecimiento de la capitalización de mercado de Meme, así como la expansión en tipos y cantidad. Durante este período, la capitalización de mercado de Meme no solo ha experimentado un crecimiento significativo, sino que también ha aumentado en variedad y cantidad. A finales del tercer trimestre de 2024, la proporción de capitalización de mercado de Meme en todo el mercado de criptomonedas ha aumentado del 0.87% de hace dos años al 2.58% actual, y aún muestra una tendencia de crecimiento continuo. Si realizamos una simulación simple de regresión lineal, esta proporción alcanzará el 3.54% en 2025 y el 7.81% en 2030.
Quizás, alguna vez dudamos de si los Meme eran solo un fenómeno pasajero, que rápidamente volvería a la calma después del furor. Sin embargo, a medida que hemos investigado y comprendido los Meme, creemos que nuestra perspectiva ha cambiado. Los Meme no solo no desaparecerán, sino que continuarán innovando, y en cada ciclo de época podría surgir un nuevo Meme líder. Sin embargo, detrás de estos deslumbrantes Meme líderes, se oculta una dura realidad, que nos recuerda que debemos mantener siempre la calma y la mente clara.
Análisis de datos del mercado
A través del análisis del desarrollo y los datos históricos de Meme, podemos entender aproximadamente su tendencia de desarrollo. Entonces, estudiar el panorama actual del mercado nos puede proporcionar una perspectiva intuitiva para observar los cambios en los puntos calientes del mercado y el flujo de capital. A continuación, profundizamos en los indicadores macroeconómicos del sector Meme, incluyendo la capitalización de mercado, la actividad de negociación y el volumen medio diario de transacciones, entre otros indicadores clave. Este análisis no solo revela la dinámica más reciente del sector Meme, sino que también muestra su trayectoria de desarrollo futura.
Cambio en la capitalización de mercado y cantidad: El cambio en la capitalización de mercado y la cantidad en circulación de Meme puede reflejar la demanda y el grado de aceptación del mercado. A pesar de que algunos tokens Meme tienen una capitalización de mercado baja, el aumento en la cantidad de nuevos Meme indica que el interés de la comunidad en todo el sector está creciendo. En comparación con otros sectores (Layer1/Layer2/DeFi), Meme ha estado muy por delante en términos de capitalización total del mercado y cantidad nueva en los últimos dos años.
Actividad de trading: La actividad de trading y la rotación de los tokens Meme suelen ser más altas que en otras categorías. Según los datos de CoinMarketCap, la capitalización total de mercado de los tokens Meme es de aproximadamente 50 mil millones de dólares, con un volumen de trading diario de alrededor de 5 mil millones de dólares, lo que refleja un nivel de actividad de trading mucho más alto que en otras categorías. En promedio, la rotación diaria de los tokens Meme es de aproximadamente 11%, en comparación, la rotación diaria en DeFi es de alrededor del 5%, en Layer2 es de aproximadamente el 7%, y en Layer1 es del 4%. Esta proporción no solo destaca la alta liquidez de los tokens Meme, sino que también indica un alto interés y frecuencia de trading de los usuarios hacia los Meme. Para los tokens Meme que están por encima del nivel de categoría, especialmente aquellos con un mayor volumen de trading, a menudo se convierten en objetivos de búsqueda de capital en el mercado.
Nuevas monedas Meme: aumento y baja tasa de éxito: en el mercado de Meme, constantemente surgen nuevas monedas, cuyos aumentos a veces incluso superan a criptomonedas líderes como BTC. Esto indica que el ámbito de los tokens Meme tiene una alta volatilidad y oportunidades de especulación. Sin embargo, entre los numerosos nuevos memes, tomando como ejemplo los datos de Pump fun, solo menos del 2% de los Memes lanzados tienen éxito, y actualmente solo el 0.23% mantiene una capitalización de mercado por encima de 1M, lo que significa que la probabilidad de sobrevivir y resistir la prueba del tiempo es extremadamente baja.
Gran volumen de transacciones y nuevos usuarios: los Meme pueden generar un gran volumen de transacciones y tienen un grupo relativamente leal de usuarios. Por lo tanto, para los intercambios centralizados, listar monedas Meme puede convertirse en una estrategia importante para atraer tráfico y usuarios. Tomando como ejemplo el mercado spot de una plataforma de intercambio, el 20% de los pares de negociación en el top 30 por volumen de transacciones son Meme.
Escasez de Memes de primera clase: Los Memes de nivel blue chip son bastante escasos. Enfrentándose a cientos y miles de tokens Meme, realmente se puede considerar que menos del 1% son blue chip. Tomando como ejemplo los Memes registrados en el sitio web Coinmarketcap, a pesar de que nuevos Memes aparecen constantemente en el mercado, muy pocos logran resistir la prueba del tiempo y finalmente destacar. Además, la distribución del valor de mercado en el sector de Memes también muestra una notable ley del 80/20: el valor total del sector está impulsado principalmente por menos del 10% de los mejores Memes. Esta distribución de valor de mercado altamente concentrada, sin duda, aumenta la dificultad de encontrar verdaderas inversiones de valor en el campo de los Memes. Si se participa en la inversión de Memes desde la perspectiva de VC, esto coincide con la regla empírica de capital de riesgo "regla del 2-8": aproximadamente el 10% de las inversiones exitosas en Memes pueden compensar otras inversiones en Memes.
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NftPhilanthropist
· hace2h
*ajusta el monóculo* fascinante cómo la liquidez de memes supera a las l1s... quizás todos somos simplemente degens sofisticados después de todo
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BridgeTrustFund
· hace3h
¿Tasa de rotación del 11%? ¡Los dividendos apenas comienzan!
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LuckyBearDrawer
· hace3h
tontos tomar a la gente por tonta también es una habilidad técnica
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RetiredMiner
· hace3h
Los datos son claros, es decir, tomar a la gente por tonta jugadores.
Perspectiva de VC en la ola de memes: Estructura del mercado, análisis de datos y oportunidades de inversión
Perspectiva de VC sobre la fiebre de Memecoin: ¿nuevo campo de inversión o trampa de salida de liquidez?
Meme experimentó una lenta fase de germinación desde 2013 hasta 2019, seguida de un periodo caótico de rápida transformación de 2020 a 2022, y finalmente, de 2023 a 2024, llegó a un rápido período de desarrollo, siendo formalmente reconocido y con una amplia base de audiencia como una pista única.
La tasa de rotación diaria promedio de Meme es de aproximadamente 11%, en comparación, DeFi es de 5%, Layer2 es de 7%, y la tasa de rotación diaria promedio de Layer1 es de 4%. Esta proporción no solo destaca la alta Liquidez de Meme, sino que también indica un mayor interés y frecuencia de transacciones de los usuarios en Meme.
Hasta finales del tercer trimestre de 2024, la participación de mercado de Meme en todo el mercado de criptomonedas ha aumentado del 0.87% de hace dos años al 2.58% actual, y todavía muestra una tendencia de crecimiento continuo. Si se realiza una simulación de regresión lineal simple, esta participación alcanzará el 3.54% en 2025 y el 7.81% en 2030.
Meme es un Layer1 apalancado, es decir, cuando el mercado mejora, puede haber un aumento de aproximadamente 5 a 10 veces en Layer1.
Los memes de tipo animal y los memes de cultura cult son tipos que son adecuados para un seguimiento a largo plazo. En comparación, otras categorías de memes a menudo están relacionadas con tendencias a corto plazo, y su nivel de atención y popularidad puede aumentar rápidamente y luego disminuir.
En 2024, la industria y el mercado están experimentando una reestructuración drástica. En el contexto de muchos proyectos que no han tenido un buen rendimiento al lanzarse, Meme ha logrado destacar, convirtiéndose en una nueva fuerza que no se puede ignorar. El auge del modo PvP, el efecto de riqueza traído por los golpes de un solo token, y la amigabilidad extrema de Solana hacia Meme, han mostrado un brillo único este año. Murad, un representante de la nueva generación de Meme, se ha convertido rápidamente en una figura popular en el mundo de Meme gracias a su discurso en Supercycle. Sin embargo, detrás de esta ola de Meme, ¿qué cambios ha experimentado realmente Meme? Desde la perspectiva de los VC, ¿cómo podemos participar en esto? Estas preguntas merecen un profundo análisis.
Panorama del mercado de memes: origen, evolución y análisis de datos del mercado
Origen e impacto
Los memes, como fenómeno de difusión cultural, están estrechamente relacionados con la historia de la humanidad. Originados en las lenguas, creencias y costumbres de las sociedades tempranas, se propagan en los grupos a través de la imitación y el aprendizaje. La aparición de Internet ha acelerado enormemente la difusión de los memes, que se difunden rápidamente entre los usuarios en forma de imágenes, videos, textos, y emoticonos, gracias a su humor, ironía o resonancia. Los memes satisfacen la necesidad de las personas de expresar emociones, compartir opiniones y establecer resonancias en la interacción social, siendo un fenómeno cultural que refleja tendencias sociales, psicología de grupo y cambios culturales. Su difusión y popularidad están influenciadas por diversos factores como la atracción del contenido, el entorno de difusión, la aceptación de la comunidad y la influencia.
En Web2, la cultura Meme nació y se desarrolló principalmente en dos plataformas: 4chan y Reddit. 4chan es el lugar de origen del popular Meme Pepe the Frog, donde se agrupan una gran cantidad de contenidos relacionados con Pepe Meme y su cultura derivada. Al mismo tiempo, 4chan también es un caldo de cultivo para el cómic Boy's Club, que nos proporciona una perspectiva importante para comprender la cultura Meme. Por otro lado, Reddit ha dado lugar a clásicos como Dogecoin y Success Kid. Gracias a la activa atmósfera comunitaria y a la sólida base de usuarios de estas dos plataformas, hasta el día de hoy, siguen siendo el lugar de nacimiento de muchos nuevos Memes. Además de estas dos plataformas, otras redes sociales con una gran cantidad de usuarios también han dado lugar a algunos Memes populares. Por ejemplo, el perro dogwifhat, una imagen de un perro con un gorro de lana rosa, este Meme, con su imagen única, ha formado desde sus inicios una cultura tótem de "gorro" en la comunidad, donde muchos usuarios que lo aprecian comparten imágenes relacionadas con el perro del gorro.
evolución y desarrollo
Comenzando en Web2, obsesionado con Web3. En este artículo, nos referiremos a Meme y sus monedas relacionadas como "Meme", sin hacer distinción específica. Al revisar la historia del desarrollo de Meme, notamos que al principio no fue prominente y no recibió suficiente atención. Considerando los ciclos de mercado alcista y bajista de la industria, podemos dividir la línea de desarrollo de Meme en tres etapas: período de emergencia (2013 a 2019), período caótico (2020 a 2022), y período de rápido desarrollo (2023 a 2024). A través de la consulta de datos estadísticos de instantáneas históricas de CoinMarketCap, datos de monedas individuales de Coingecko, información histórica de motores de búsqueda y contenido en redes sociales, podemos entender de manera más completa la evolución de Meme.
Hasta el 31 de diciembre de 2019, en la fase inicial, Dogecoin era la única moneda de tipo Meme en el ranking de las 100 principales criptomonedas por capitalización de mercado, ocupando el puesto 34. Al mirar hacia atrás entre 2013 y 2019, las monedas de tipo Meme no ocuparon un lugar significativo en el mercado. Durante este período, la industria estaba en una etapa rápida de construcción de infraestructura, y todos estaban explorando nuevos conceptos. Las nuevas monedas principales generalmente son aquellas que tienen una capacidad de procesamiento de transacciones más eficiente y un tiempo de confirmación más rápido, o nuevas cadenas de bloques que cuentan con potentes funciones de contratos inteligentes. Para las monedas de tipo Meme, el desafío radica en que no solo requieren un costo más alto para establecer un vehículo de adhesión, sino que, debido a la dificultad de construir liquidez, esto resulta en un volumen de transacciones pequeño y dificulta obtener un amplio apoyo de los intercambios centralizados. Por lo tanto, en la fase inicial de las monedas Meme, además de Dogecoin, que se caracteriza por el meme "Doge" y tiene un efecto de difusión significativo, no había muchas otras monedas Meme en el mercado que pudieran sobrevivir.
El período caótico que comenzó en 2020, más específicamente a partir de agosto de 2020, fue desencadenado por la ola de IDOs provocada por DeFi Summer. DeFi Summer lideró los IDOs, lo que permitió a las personas construir liquidez en la cadena a bajo costo, ofrecer transacciones y construir rápidamente escenarios de transacción. Esto permitió la emisión de tokens a bajo costo y la circulación directa en el mercado secundario sin pasar por el listado en intercambios, dando lugar a varios Meme en la cadena. Durante este período, las monedas Meme que sobrevivieron incluyen SHIB, FLOKI y PEOPLE. Sin embargo, a pesar de esto, estas primeras monedas Meme no recibieron la atención del mercado, y su popularidad se basó principalmente en conceptos especulativos. Además, la popularidad de los Meme durante el período caótico a menudo surgió en un contexto de exceso de liquidez en la industria, y generalmente aparecieron como el último relevo después de que varios sectores subieran alternativamente. Cabe mencionar que los Meme también obtuvieron una amplia atención durante este período debido a su asociación con celebridades, especialmente la continua atención de Elon Musk hacia Dogecoin en 2021, que no solo hizo que la volatilidad del precio de Dogecoin fuera extremadamente notable, sino que también impulsó significativamente a Dogecoin a un nuevo nivel en términos de capitalización de mercado, y la comunidad también experimentó una expansión notable.
Con la llegada de 2023, la fiebre de las monedas Meme continúa en aumento, surgiendo una variedad de monedas Meme, como BONK, PEPE, CHEEMS, la BITCOIN relacionada con la cultura Cult (HarryPotterObamaSonic10Inc) y SPX (SPX6900), WIF y MOG, entre otros. Durante este período, las categorías de monedas Meme comenzaron a diversificarse, y otras cadenas públicas como Solana también se hicieron notar. Para 2024, el desarrollo de las monedas Meme entró directamente en una fase de aceleración, con nuevas monedas como BOME, NEIRO y GOAT que aparecen constantemente, cada una con sus propias características. Las monedas Meme han sido ampliamente reconocidas y han adquirido una base de audiencia como una pista única.
Tras analizar los datos sobre la proporción de capitalización de mercado y el rendimiento del mercado de Meme en las 600 principales criptomonedas entre 2013 y 2024, podemos ver claramente el crecimiento de la capitalización de mercado de Meme, así como la expansión en tipos y cantidad. Durante este período, la capitalización de mercado de Meme no solo ha experimentado un crecimiento significativo, sino que también ha aumentado en variedad y cantidad. A finales del tercer trimestre de 2024, la proporción de capitalización de mercado de Meme en todo el mercado de criptomonedas ha aumentado del 0.87% de hace dos años al 2.58% actual, y aún muestra una tendencia de crecimiento continuo. Si realizamos una simulación simple de regresión lineal, esta proporción alcanzará el 3.54% en 2025 y el 7.81% en 2030.
Quizás, alguna vez dudamos de si los Meme eran solo un fenómeno pasajero, que rápidamente volvería a la calma después del furor. Sin embargo, a medida que hemos investigado y comprendido los Meme, creemos que nuestra perspectiva ha cambiado. Los Meme no solo no desaparecerán, sino que continuarán innovando, y en cada ciclo de época podría surgir un nuevo Meme líder. Sin embargo, detrás de estos deslumbrantes Meme líderes, se oculta una dura realidad, que nos recuerda que debemos mantener siempre la calma y la mente clara.
Análisis de datos del mercado
A través del análisis del desarrollo y los datos históricos de Meme, podemos entender aproximadamente su tendencia de desarrollo. Entonces, estudiar el panorama actual del mercado nos puede proporcionar una perspectiva intuitiva para observar los cambios en los puntos calientes del mercado y el flujo de capital. A continuación, profundizamos en los indicadores macroeconómicos del sector Meme, incluyendo la capitalización de mercado, la actividad de negociación y el volumen medio diario de transacciones, entre otros indicadores clave. Este análisis no solo revela la dinámica más reciente del sector Meme, sino que también muestra su trayectoria de desarrollo futura.
Cambio en la capitalización de mercado y cantidad: El cambio en la capitalización de mercado y la cantidad en circulación de Meme puede reflejar la demanda y el grado de aceptación del mercado. A pesar de que algunos tokens Meme tienen una capitalización de mercado baja, el aumento en la cantidad de nuevos Meme indica que el interés de la comunidad en todo el sector está creciendo. En comparación con otros sectores (Layer1/Layer2/DeFi), Meme ha estado muy por delante en términos de capitalización total del mercado y cantidad nueva en los últimos dos años.
Actividad de trading: La actividad de trading y la rotación de los tokens Meme suelen ser más altas que en otras categorías. Según los datos de CoinMarketCap, la capitalización total de mercado de los tokens Meme es de aproximadamente 50 mil millones de dólares, con un volumen de trading diario de alrededor de 5 mil millones de dólares, lo que refleja un nivel de actividad de trading mucho más alto que en otras categorías. En promedio, la rotación diaria de los tokens Meme es de aproximadamente 11%, en comparación, la rotación diaria en DeFi es de alrededor del 5%, en Layer2 es de aproximadamente el 7%, y en Layer1 es del 4%. Esta proporción no solo destaca la alta liquidez de los tokens Meme, sino que también indica un alto interés y frecuencia de trading de los usuarios hacia los Meme. Para los tokens Meme que están por encima del nivel de categoría, especialmente aquellos con un mayor volumen de trading, a menudo se convierten en objetivos de búsqueda de capital en el mercado.
Nuevas monedas Meme: aumento y baja tasa de éxito: en el mercado de Meme, constantemente surgen nuevas monedas, cuyos aumentos a veces incluso superan a criptomonedas líderes como BTC. Esto indica que el ámbito de los tokens Meme tiene una alta volatilidad y oportunidades de especulación. Sin embargo, entre los numerosos nuevos memes, tomando como ejemplo los datos de Pump fun, solo menos del 2% de los Memes lanzados tienen éxito, y actualmente solo el 0.23% mantiene una capitalización de mercado por encima de 1M, lo que significa que la probabilidad de sobrevivir y resistir la prueba del tiempo es extremadamente baja.
Gran volumen de transacciones y nuevos usuarios: los Meme pueden generar un gran volumen de transacciones y tienen un grupo relativamente leal de usuarios. Por lo tanto, para los intercambios centralizados, listar monedas Meme puede convertirse en una estrategia importante para atraer tráfico y usuarios. Tomando como ejemplo el mercado spot de una plataforma de intercambio, el 20% de los pares de negociación en el top 30 por volumen de transacciones son Meme.
Escasez de Memes de primera clase: Los Memes de nivel blue chip son bastante escasos. Enfrentándose a cientos y miles de tokens Meme, realmente se puede considerar que menos del 1% son blue chip. Tomando como ejemplo los Memes registrados en el sitio web Coinmarketcap, a pesar de que nuevos Memes aparecen constantemente en el mercado, muy pocos logran resistir la prueba del tiempo y finalmente destacar. Además, la distribución del valor de mercado en el sector de Memes también muestra una notable ley del 80/20: el valor total del sector está impulsado principalmente por menos del 10% de los mejores Memes. Esta distribución de valor de mercado altamente concentrada, sin duda, aumenta la dificultad de encontrar verdaderas inversiones de valor en el campo de los Memes. Si se participa en la inversión de Memes desde la perspectiva de VC, esto coincide con la regla empírica de capital de riesgo "regla del 2-8": aproximadamente el 10% de las inversiones exitosas en Memes pueden compensar otras inversiones en Memes.