Nueva tendencia de inversión institucional en el mercado de criptomonedas: análisis del ajuste de la lista de Grayscale
En el mundo de la encriptación en constante cambio, los movimientos del capital institucional a menudo son pistas clave para vislumbrar el futuro. Recientemente, Grayscale Investments actualizó su lista trimestral de los 20 principales activos encriptados, que actúa como un "mapa del tesoro" del mercado de encriptación desde la perspectiva institucional, reflejando una profunda previsión sobre las tendencias de adopción del mercado en la próxima etapa.
En el tercer trimestre de 2025, este "mapa del tesoro" ha tenido nuevos cambios: Avalanche (AVAX) y Morpho (MORPHO) han entrado en la lista, mientras que Lido DAO (LDO) y Optimism (OP) han salido de ella. Detrás de estos cambios, ¿qué transformaciones en las tendencias del mercado de criptomonedas se ocultan? Profundicemos en el análisis para revelar la nueva narrativa de la inversión en criptomonedas en 2025.
Nuevos talentos en ascenso: señales de una transformación estructural
Avalanche (AVAX): el fuerte pulso de la vitalidad en la cadena
Avalanche describe un futuro de blockchain escalable y personalizable. Su único "mecanismo de consenso de avalancha" logra un alto rendimiento, baja latencia y descentralización, y la arquitectura de tres cadenas asegura la finalización de transacciones en menos de un segundo, sentando una base sólida para aplicaciones a gran escala.
En 2025, el volumen de transacciones de la C-Chain de Avalanche se disparó de 250,000 a casi 1,200,000, gracias a la actualización de Etna que redujo las tarifas de transacción promedio en más del 90%. Avalanche capturó con precisión la demanda de GameFi y aplicaciones de nivel empresarial, con varios proyectos de juegos lanzándose en su subred. Más importante aún, Avalanche está adoptando activamente el mundo tradicional, colaborando con varios gigantes de Web2 para impulsar la tokenización de activos del mundo real, un paso clave para la penetración de la economía Web3 en el mainstream.
Grayscale ve con optimismo a Avalanche, debido a sus avances tecnológicos, la expansión estratégica de su ecosistema y la fusión con Web2 que forma un "volante de crecimiento multidimensional". Esto indica que la competencia de Layer 1 se está trasladando a nuevas vías más amplias, con actividades económicas reales y potencial de fusión entre Web2 y Web3.
Morpho (MORPHO): el revolucionario de los préstamos descentralizados
Morpho está trazando un nuevo camino institucional para el préstamo descentralizado. Como un protocolo de préstamos DeFi basado en Ethereum y la cadena Base, Morpho optimiza los rendimientos y garantiza la seguridad a través de "Morpho Vaults" y mercados aislados. El diseño de su protocolo se enfoca en bajas tarifas de transacción y ha sido sometido a múltiples auditorías rigurosas.
El boletín de Morpho es notable: los ingresos anuales por tarifas alcanzan los 100 millones de dólares, el valor total bloqueado (TVL) se ha duplicado a más de 4 mil millones de dólares, manteniéndose en la segunda posición en préstamos DeFi. En la cadena Base, se ha convertido en el protocolo con el mayor TVL y volumen de préstamos activos. Varias firmas de inversión de primer nivel han invertido más de 69 millones de dólares, lo que muestra el reconocimiento de las instituciones hacia su potencial.
Más significativo es que una importante plataforma de intercambio ha integrado Morpho en su aplicación principal, permitiendo a los usuarios tomar préstamos en USDC respaldados por Bitcoin, lo que constituye uno de los mayores casos de adopción institucional de DeFi hasta ahora. El lanzamiento de Morpho V2 también declara la determinación de llevar DeFi a las instituciones financieras tradicionales.
El auge de Morpho valida su potencial como "motor de institucionalización DeFi". Comprende profundamente los requisitos de gestión de riesgos y cumplimiento de las instituciones, y aborda los puntos críticos de la entrada de las finanzas tradicionales en DeFi a través de un diseño de mercado refinado y el apoyo a los mercados autorizados. Grayscale lo prefiere, ya que confía en su capacidad para mejorar la eficiencia de DeFi, reducir riesgos y conectar efectivamente con las finanzas tradicionales.
Viejos generales se retiran: desafíos y reevaluación
Lido DAO (LDO): la contracorriente del "imperio" de la pignoración líquida
Lido DAO fue el indiscutible gigante en el campo de la apuesta líquida de Ethereum, gestionando aproximadamente el 33% del ETH apostado. Sin embargo, detrás del éxito existen preocupaciones sobre el riesgo de centralización: la colección de validadores con licencia, el control del token LDO sobre los permisos centrales, y el evento de seguridad que ocurrió en mayo de 2025, han encendido las alarmas.
Después de la actualización de Ethereum Shanghai en abril de 2023, los usuarios tienen más opciones, algunos se están trasladando a plataformas centralizadas o a nuevos competidores no custodiales. Innovaciones como el re-staking también han intensificado la competencia.
Lido ha sido eliminado, reflejando la reevaluación de Grayscale sobre el "riesgo de centralización". En un contexto de mayor competencia y claridad regulatoria, las características de centralización de Lido son más prominentes. Esto marca un aumento en los estándares de evaluación de los inversores institucionales respecto al staking líquido, valorando más la descentralización, la transparencia en la gobernanza y los riesgos regulatorios potenciales.
Optimism (OP): La visión de Layer 2 y el dilema de la captura de valor
Optimism, como uno de los mejores esquemas de escalado de Layer 2 de Ethereum, lleva la responsabilidad de mejorar la capacidad de transacción, reducir las tarifas de Gas y mejorar la experiencia del usuario. Su visión de "cadena super" ha atraído varios proyectos destacados. Sin embargo, en términos de TVL y actividad, aún se queda un poco atrás de sus competidores.
El token OP es el núcleo de la estructura de gobernanza descentralizada de Optimism. Sin embargo, su modelo de distribución de ingresos presenta incertidumbres: actualmente, los ingresos de los ordenadores se destinan a la fundación para financiar bienes públicos, en lugar de distribuirse directamente entre los titulares del token. Esta incertidumbre afecta la captura directa de valor del token, dejando dudas en los inversores institucionales.
Además, la gobernanza de Optimism también enfrenta desafíos. La baja participación en las votaciones y el gran control que tienen los contribuyentes clave y los inversores iniciales sobre el proceso de votación dejan espacio para mejorar el compromiso de "descentralización" en la práctica.
La eliminación de Optimism se asemeja a una profunda cuestionamiento sobre el "mecanismo de captura de valor" de su token OP. Una grandiosa visión ecológica no puede traducirse directamente en un valor claro del token. Los inversores institucionales tienden a buscar caminos de captura de valor del token que sean claros y directos. Esto refleja una profundización en la evaluación de la economía del token de Layer 2 por parte de las instituciones: una simple superioridad técnica no es suficiente para sostener un valor a largo plazo; el token debe tener mecanismos de captura de valor claros y sostenibles, así como una verdadera gobernanza descentralizada.
Nuevas tendencias de inversión en criptomonedas para 2025
desde Bitcoin hasta la amplia y profunda aplicación diversificada
En 2025, el interés de las instituciones en los activos digitales continúa en aumento. Las encuestas muestran que hasta el 86% de los inversores institucionales encuestados ya poseen o planean asignar activos digitales, y cerca del 60% planea invertir más del 5% de su AUM en encriptación. La aprobación sucesiva de los ETF de Bitcoin y Ethereum es como abrir las puertas del mundo financiero tradicional a las criptomonedas.
Esta marea ya ha superado a Bitcoin y Ethereum. Los datos muestran que el 73% de los inversores ya poseen criptomonedas alternativas, y se espera que la participación en DeFi se triplique en dos años. La tokenización de activos del mundo real (RWA) y la adopción de stablecoins se están acelerando, con una capitalización total de 234 mil millones de dólares, y múltiples protocolos están conectando DeFi con las finanzas tradicionales.
La inversión institucional está pasando de la simple "fe en Bitcoin" hacia una "diversificación en la asignación" y la "implementación de escenarios de aplicación" en un vasto océano. La inclusión de nuevos proyectos en la lista de Grayscale es un profundo reflejo de la tendencia de la inversión institucional "de puntos a superficies" y "de la especulación a la aplicación".
La evolución refinada de DeFi
En 2024, el valor total bloqueado (TVL) en DeFi se disparará un 129%, y el volumen de operaciones en los intercambios descentralizados (DEXs) de derivados aumentará un 872%. DeFi está desarrollando stablecoins de rendimiento, atrayendo a las finanzas tradicionales. Tendencias como las finanzas integradas, la automatización y la inteligencia artificial/aprendizaje automático (AI/ML) están remodelando el panorama.
DeFi está experimentando una evolución de "crecimiento salvaje" a "supervivencia refinada". Las aplicaciones de Layer 2 y AI/ML tienen como objetivo resolver puntos críticos y mejorar la eficiencia. Las stablecoins de rendimiento y las finanzas integradas han enriquecido la forma de los productos, conectándose sin problemas con las finanzas tradicionales. El crecimiento explosivo de los DEX de derivados y la institucionalización de los nuevos protocolos de préstamos indican que DeFi está satisfaciendo las necesidades complejas de negociación y gestión de riesgos de las instituciones.
La competencia integral de Layer 2
Las soluciones de Layer 2, como la "autopista" de Ethereum, mejoran significativamente su escalabilidad y reducen los costos para los usuarios. Optimistic Rollups y ZK-Rollups son tecnologías principales. El mercado de Layer 2 es muy competitivo, con diferentes actores compitiendo en TVL y número de protocolos.
La competencia de Layer 2 se ha trasladado a una lucha integral entre la "capacidad de construcción de ecosistemas" y el "modelo de captura de valor de tokens". A pesar de tener una gran visión ecológica, si el mecanismo de captura de valor del token no es lo suficientemente claro o presenta riesgos de centralización, será difícil obtener el favor a largo plazo de las instituciones. La evaluación de Layer 2 por parte de las instituciones ha ido más allá de los indicadores superficiales, profundizando en la creación y distribución de valor sostenible a largo plazo.
Cumplimiento regulatorio: boleto de entrada para fondos institucionales
En 2025, el entorno regulatorio de las criptomonedas se fue clarificando, levantando un "filtro" para la entrada de fondos institucionales. Los reguladores estadounidenses publicaron nuevas directrices que aclaran el estatus legal de ciertas actividades de encriptación. El Congreso aprobó una ley que ajusta las obligaciones de informes para las plataformas DeFi.
La clarificación regulatoria es un catalizador clave para la entrada masiva de instituciones en el mercado de criptomonedas, y también actúa como un tamiz preciso. Reduce los riesgos legales y operativos para las instituciones, incentivando a más entidades en cumplimiento a ingresar al ecosistema PoS y DeFi. Sin embargo, la claridad regulatoria también significa que los requisitos de cumplimiento son más estrictos. Algunos proyectos han sido eliminados, y parte de la razón podría ser la preocupación por la centralización de su gobernanza. Esto indica que, a partir de 2025 y en adelante, el cumplimiento se ha convertido en el "boleto de entrada" para atraer capital institucional.
Conclusión
La ajuste de la lista de los 20 principales activos de Grayscale delinean claramente la evolución de la inversión institucional en el mercado de criptomonedas para 2025. Se centra en la innovación tecnológica de los proyectos, escenarios de aplicación real, modelos de captura de valor sostenible y prácticas de gobernanza descentralizada. La inclusión de nuevos proyectos representa el reconocimiento del mercado al potencial explosivo de las cadenas de bloques de alto rendimiento en aplicaciones GameFi/empresariales, así como la expectativa de un desarrollo institucional y regulado del préstamo DeFi. La salida de proyectos existentes advierte sobre el riesgo de centralización en el staking líquido y el impacto de la incertidumbre en la captura de valor en el modelo económico de tokens de Layer 2 sobre la atracción institucional.
La lógica de inversión central en el mercado de criptomonedas en 2025 se puede resumir de la siguiente manera:
Layer 1/Layer 2 impulsados por aplicaciones: el futuro pertenece a las cadenas de bloques públicas y soluciones de escalado que pueden atraer a grandes usuarios y aplicaciones empresariales mediante la innovación tecnológica.
Infraestructura DeFi a nivel institucional: el mercado prefiere protocolos DeFi que puedan resolver los puntos críticos de las finanzas tradicionales y conectar el mundo en línea y fuera de línea.
Captura de valor clara y gobernanza descentralizada: los tokens deben contar con mecanismos de captura de valor claros y sostenibles, así como una gobernanza descentralizada efectiva.
Prioridad en la conformidad: los proyectos que abrazan activamente la conformidad y reducen los riesgos legales serán favorecidos por las instituciones.
Para los participantes del mundo de la encriptación, esta lista proporciona valiosas directrices estratégicas. Los inversores deben ir más allá de la especulación a corto plazo y profundizar en los fundamentos del proyecto, la innovación tecnológica, el ecosistema, la economía de tokens y la conformidad. Los constructores de proyectos deben, al mismo tiempo que logran avances tecnológicos, construir modelos económicos saludables y sostenibles, fortalecer la gobernanza descentralizada y fusionarse activamente con el mundo financiero tradicional para aprovechar las oportunidades de capital institucional. En 2025, el mercado de criptomonedas está pasando de un "crecimiento salvaje" a un "cultivo detallado"; solo entendiendo la belleza estructural detrás de esto se podrá aprovechar el futuro.
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LazyDevMiner
· hace17h
Una vez más, el mundo Cripto está lleno de desorden.
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AirdropHunterXM
· 07-19 18:48
Otra vez cortaron ldo, me muero de risa.
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CryptoNomics
· 07-19 18:46
*sigh* la correlación ≠ causación, grayscale solo está persiguiendo beta de nuevo smh
Análisis de ajustes en la lista de Grayscale: Nuevas tendencias de inversión encriptación institucional en 2025
Nueva tendencia de inversión institucional en el mercado de criptomonedas: análisis del ajuste de la lista de Grayscale
En el mundo de la encriptación en constante cambio, los movimientos del capital institucional a menudo son pistas clave para vislumbrar el futuro. Recientemente, Grayscale Investments actualizó su lista trimestral de los 20 principales activos encriptados, que actúa como un "mapa del tesoro" del mercado de encriptación desde la perspectiva institucional, reflejando una profunda previsión sobre las tendencias de adopción del mercado en la próxima etapa.
En el tercer trimestre de 2025, este "mapa del tesoro" ha tenido nuevos cambios: Avalanche (AVAX) y Morpho (MORPHO) han entrado en la lista, mientras que Lido DAO (LDO) y Optimism (OP) han salido de ella. Detrás de estos cambios, ¿qué transformaciones en las tendencias del mercado de criptomonedas se ocultan? Profundicemos en el análisis para revelar la nueva narrativa de la inversión en criptomonedas en 2025.
Nuevos talentos en ascenso: señales de una transformación estructural
Avalanche (AVAX): el fuerte pulso de la vitalidad en la cadena
Avalanche describe un futuro de blockchain escalable y personalizable. Su único "mecanismo de consenso de avalancha" logra un alto rendimiento, baja latencia y descentralización, y la arquitectura de tres cadenas asegura la finalización de transacciones en menos de un segundo, sentando una base sólida para aplicaciones a gran escala.
En 2025, el volumen de transacciones de la C-Chain de Avalanche se disparó de 250,000 a casi 1,200,000, gracias a la actualización de Etna que redujo las tarifas de transacción promedio en más del 90%. Avalanche capturó con precisión la demanda de GameFi y aplicaciones de nivel empresarial, con varios proyectos de juegos lanzándose en su subred. Más importante aún, Avalanche está adoptando activamente el mundo tradicional, colaborando con varios gigantes de Web2 para impulsar la tokenización de activos del mundo real, un paso clave para la penetración de la economía Web3 en el mainstream.
Grayscale ve con optimismo a Avalanche, debido a sus avances tecnológicos, la expansión estratégica de su ecosistema y la fusión con Web2 que forma un "volante de crecimiento multidimensional". Esto indica que la competencia de Layer 1 se está trasladando a nuevas vías más amplias, con actividades económicas reales y potencial de fusión entre Web2 y Web3.
Morpho (MORPHO): el revolucionario de los préstamos descentralizados
Morpho está trazando un nuevo camino institucional para el préstamo descentralizado. Como un protocolo de préstamos DeFi basado en Ethereum y la cadena Base, Morpho optimiza los rendimientos y garantiza la seguridad a través de "Morpho Vaults" y mercados aislados. El diseño de su protocolo se enfoca en bajas tarifas de transacción y ha sido sometido a múltiples auditorías rigurosas.
El boletín de Morpho es notable: los ingresos anuales por tarifas alcanzan los 100 millones de dólares, el valor total bloqueado (TVL) se ha duplicado a más de 4 mil millones de dólares, manteniéndose en la segunda posición en préstamos DeFi. En la cadena Base, se ha convertido en el protocolo con el mayor TVL y volumen de préstamos activos. Varias firmas de inversión de primer nivel han invertido más de 69 millones de dólares, lo que muestra el reconocimiento de las instituciones hacia su potencial.
Más significativo es que una importante plataforma de intercambio ha integrado Morpho en su aplicación principal, permitiendo a los usuarios tomar préstamos en USDC respaldados por Bitcoin, lo que constituye uno de los mayores casos de adopción institucional de DeFi hasta ahora. El lanzamiento de Morpho V2 también declara la determinación de llevar DeFi a las instituciones financieras tradicionales.
El auge de Morpho valida su potencial como "motor de institucionalización DeFi". Comprende profundamente los requisitos de gestión de riesgos y cumplimiento de las instituciones, y aborda los puntos críticos de la entrada de las finanzas tradicionales en DeFi a través de un diseño de mercado refinado y el apoyo a los mercados autorizados. Grayscale lo prefiere, ya que confía en su capacidad para mejorar la eficiencia de DeFi, reducir riesgos y conectar efectivamente con las finanzas tradicionales.
Viejos generales se retiran: desafíos y reevaluación
Lido DAO (LDO): la contracorriente del "imperio" de la pignoración líquida
Lido DAO fue el indiscutible gigante en el campo de la apuesta líquida de Ethereum, gestionando aproximadamente el 33% del ETH apostado. Sin embargo, detrás del éxito existen preocupaciones sobre el riesgo de centralización: la colección de validadores con licencia, el control del token LDO sobre los permisos centrales, y el evento de seguridad que ocurrió en mayo de 2025, han encendido las alarmas.
Después de la actualización de Ethereum Shanghai en abril de 2023, los usuarios tienen más opciones, algunos se están trasladando a plataformas centralizadas o a nuevos competidores no custodiales. Innovaciones como el re-staking también han intensificado la competencia.
Lido ha sido eliminado, reflejando la reevaluación de Grayscale sobre el "riesgo de centralización". En un contexto de mayor competencia y claridad regulatoria, las características de centralización de Lido son más prominentes. Esto marca un aumento en los estándares de evaluación de los inversores institucionales respecto al staking líquido, valorando más la descentralización, la transparencia en la gobernanza y los riesgos regulatorios potenciales.
Optimism (OP): La visión de Layer 2 y el dilema de la captura de valor
Optimism, como uno de los mejores esquemas de escalado de Layer 2 de Ethereum, lleva la responsabilidad de mejorar la capacidad de transacción, reducir las tarifas de Gas y mejorar la experiencia del usuario. Su visión de "cadena super" ha atraído varios proyectos destacados. Sin embargo, en términos de TVL y actividad, aún se queda un poco atrás de sus competidores.
El token OP es el núcleo de la estructura de gobernanza descentralizada de Optimism. Sin embargo, su modelo de distribución de ingresos presenta incertidumbres: actualmente, los ingresos de los ordenadores se destinan a la fundación para financiar bienes públicos, en lugar de distribuirse directamente entre los titulares del token. Esta incertidumbre afecta la captura directa de valor del token, dejando dudas en los inversores institucionales.
Además, la gobernanza de Optimism también enfrenta desafíos. La baja participación en las votaciones y el gran control que tienen los contribuyentes clave y los inversores iniciales sobre el proceso de votación dejan espacio para mejorar el compromiso de "descentralización" en la práctica.
La eliminación de Optimism se asemeja a una profunda cuestionamiento sobre el "mecanismo de captura de valor" de su token OP. Una grandiosa visión ecológica no puede traducirse directamente en un valor claro del token. Los inversores institucionales tienden a buscar caminos de captura de valor del token que sean claros y directos. Esto refleja una profundización en la evaluación de la economía del token de Layer 2 por parte de las instituciones: una simple superioridad técnica no es suficiente para sostener un valor a largo plazo; el token debe tener mecanismos de captura de valor claros y sostenibles, así como una verdadera gobernanza descentralizada.
Nuevas tendencias de inversión en criptomonedas para 2025
desde Bitcoin hasta la amplia y profunda aplicación diversificada
En 2025, el interés de las instituciones en los activos digitales continúa en aumento. Las encuestas muestran que hasta el 86% de los inversores institucionales encuestados ya poseen o planean asignar activos digitales, y cerca del 60% planea invertir más del 5% de su AUM en encriptación. La aprobación sucesiva de los ETF de Bitcoin y Ethereum es como abrir las puertas del mundo financiero tradicional a las criptomonedas.
Esta marea ya ha superado a Bitcoin y Ethereum. Los datos muestran que el 73% de los inversores ya poseen criptomonedas alternativas, y se espera que la participación en DeFi se triplique en dos años. La tokenización de activos del mundo real (RWA) y la adopción de stablecoins se están acelerando, con una capitalización total de 234 mil millones de dólares, y múltiples protocolos están conectando DeFi con las finanzas tradicionales.
La inversión institucional está pasando de la simple "fe en Bitcoin" hacia una "diversificación en la asignación" y la "implementación de escenarios de aplicación" en un vasto océano. La inclusión de nuevos proyectos en la lista de Grayscale es un profundo reflejo de la tendencia de la inversión institucional "de puntos a superficies" y "de la especulación a la aplicación".
La evolución refinada de DeFi
En 2024, el valor total bloqueado (TVL) en DeFi se disparará un 129%, y el volumen de operaciones en los intercambios descentralizados (DEXs) de derivados aumentará un 872%. DeFi está desarrollando stablecoins de rendimiento, atrayendo a las finanzas tradicionales. Tendencias como las finanzas integradas, la automatización y la inteligencia artificial/aprendizaje automático (AI/ML) están remodelando el panorama.
DeFi está experimentando una evolución de "crecimiento salvaje" a "supervivencia refinada". Las aplicaciones de Layer 2 y AI/ML tienen como objetivo resolver puntos críticos y mejorar la eficiencia. Las stablecoins de rendimiento y las finanzas integradas han enriquecido la forma de los productos, conectándose sin problemas con las finanzas tradicionales. El crecimiento explosivo de los DEX de derivados y la institucionalización de los nuevos protocolos de préstamos indican que DeFi está satisfaciendo las necesidades complejas de negociación y gestión de riesgos de las instituciones.
La competencia integral de Layer 2
Las soluciones de Layer 2, como la "autopista" de Ethereum, mejoran significativamente su escalabilidad y reducen los costos para los usuarios. Optimistic Rollups y ZK-Rollups son tecnologías principales. El mercado de Layer 2 es muy competitivo, con diferentes actores compitiendo en TVL y número de protocolos.
La competencia de Layer 2 se ha trasladado a una lucha integral entre la "capacidad de construcción de ecosistemas" y el "modelo de captura de valor de tokens". A pesar de tener una gran visión ecológica, si el mecanismo de captura de valor del token no es lo suficientemente claro o presenta riesgos de centralización, será difícil obtener el favor a largo plazo de las instituciones. La evaluación de Layer 2 por parte de las instituciones ha ido más allá de los indicadores superficiales, profundizando en la creación y distribución de valor sostenible a largo plazo.
Cumplimiento regulatorio: boleto de entrada para fondos institucionales
En 2025, el entorno regulatorio de las criptomonedas se fue clarificando, levantando un "filtro" para la entrada de fondos institucionales. Los reguladores estadounidenses publicaron nuevas directrices que aclaran el estatus legal de ciertas actividades de encriptación. El Congreso aprobó una ley que ajusta las obligaciones de informes para las plataformas DeFi.
La clarificación regulatoria es un catalizador clave para la entrada masiva de instituciones en el mercado de criptomonedas, y también actúa como un tamiz preciso. Reduce los riesgos legales y operativos para las instituciones, incentivando a más entidades en cumplimiento a ingresar al ecosistema PoS y DeFi. Sin embargo, la claridad regulatoria también significa que los requisitos de cumplimiento son más estrictos. Algunos proyectos han sido eliminados, y parte de la razón podría ser la preocupación por la centralización de su gobernanza. Esto indica que, a partir de 2025 y en adelante, el cumplimiento se ha convertido en el "boleto de entrada" para atraer capital institucional.
Conclusión
La ajuste de la lista de los 20 principales activos de Grayscale delinean claramente la evolución de la inversión institucional en el mercado de criptomonedas para 2025. Se centra en la innovación tecnológica de los proyectos, escenarios de aplicación real, modelos de captura de valor sostenible y prácticas de gobernanza descentralizada. La inclusión de nuevos proyectos representa el reconocimiento del mercado al potencial explosivo de las cadenas de bloques de alto rendimiento en aplicaciones GameFi/empresariales, así como la expectativa de un desarrollo institucional y regulado del préstamo DeFi. La salida de proyectos existentes advierte sobre el riesgo de centralización en el staking líquido y el impacto de la incertidumbre en la captura de valor en el modelo económico de tokens de Layer 2 sobre la atracción institucional.
La lógica de inversión central en el mercado de criptomonedas en 2025 se puede resumir de la siguiente manera:
Para los participantes del mundo de la encriptación, esta lista proporciona valiosas directrices estratégicas. Los inversores deben ir más allá de la especulación a corto plazo y profundizar en los fundamentos del proyecto, la innovación tecnológica, el ecosistema, la economía de tokens y la conformidad. Los constructores de proyectos deben, al mismo tiempo que logran avances tecnológicos, construir modelos económicos saludables y sostenibles, fortalecer la gobernanza descentralizada y fusionarse activamente con el mundo financiero tradicional para aprovechar las oportunidades de capital institucional. En 2025, el mercado de criptomonedas está pasando de un "crecimiento salvaje" a un "cultivo detallado"; solo entendiendo la belleza estructural detrás de esto se podrá aprovechar el futuro.