Monedas on-chain en auge, ¿podrán las monedas dentro del intercambio seguir el ritmo?

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia hacia un desarrollo diversificado, con la participación de mercado de Bitcoin cayendo del 60% al 55%, lo que marca la llegada de la temporada de altcoins. Los puntos de interés del mercado surgen uno tras otro, lo que se puede describir como un florecimiento diverso. El campo de los agentes de inteligencia artificial (AI Agent) ha captado la atención primero, con un protocolo alcanzando un valor de mercado de más de 300 millones de dólares en un momento. En el ecosistema de Solana, un proyecto también superó un valor de mercado de 1,000 millones de dólares. El aumento de una moneda ecológica superó incluso las 10 veces. En términos de productos, el volumen de posiciones abiertas en el intercambio también ha alcanzado nuevos máximos, superando los 4,300 millones de dólares. Incluso la sección de NFT, que había sido ignorada por el mercado, ha mostrado actividad, con varias plataformas emitiendo monedas, lo que ha impulsado el crecimiento de muchos proyectos de NFT de primera línea en Ethereum y Solana.

A través de un simple análisis de los puntos calientes en cada sector, no es difícil descubrir que estos puntos calientes se concentran principalmente en on-chain. Entonces, ¿realmente han sido olvidados por el mercado los tokens dentro de los intercambios centralizados?

En realidad, no es así. Hay una narrativa en este ciclo alcista que no se puede ignorar: la posible elección de Trump. Esto significa que las criptomonedas entrarán oficialmente en la esfera pública. La mejora de la regulación y el alivio de la supervisión ayudarán a que el capital externo ingrese al ámbito de las criptomonedas. La continua entrada neta de fondos en ETFs de Bitcoin y Ethereum lo confirma. El proyecto de criptomonedas de la familia Trump también da ejemplo, comprando en gran cantidad monedas relacionadas con DeFi en un mes, incluyendo ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA y ONDO.

Entonces, ¿cómo se desempeñan estas monedas después de ser compradas? ¿Cuáles son las características comunes entre ellas? ¿Qué otras monedas conceptuales merecen atención? Analicemos juntos.

Resumen de registros de compra

Desde el 30 de noviembre, el proyecto ha gastado un total de 44.75 millones de dólares en la compra de criptomonedas. Hasta el 18 de diciembre, todos los tipos de moneda en posesión están en estado de ganancias.

Es interesante que, a diferencia de las instituciones tradicionales que se enfocan más en Bitcoin, la cantidad de ETH que posee este proyecto supera con creces la de Bitcoin, lo que podría indicar un mayor optimismo sobre la tendencia futura de precios de Ethereum.

AAVE, como líder en préstamos en todo el mercado, ocupa el primer lugar en TVL entre todos los protocolos, con un tamaño de depósito cercano a los 40,000 millones de dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico. En los últimos siete días, su precio ha aumentado un 35%. Además, la comunidad del proyecto ha pasado por una propuesta de colaboración con AAVE, que actualmente está en la fase de revisión temporal en AaveDAO. Si la propuesta se aprueba, atraerá nuevos usuarios a AAVE y generará más beneficios reales.

LINK es un proyecto de oráculo bien establecido. El 14 de noviembre, el proyecto anunció que adoptará Chainlink como el estándar de datos on-chain y conexiones entre cadenas, para impulsar de manera segura la adopción masiva de DeFi en la siguiente fase.

El desarrollo de ENA está estrechamente relacionado con este ciclo alcista. Dado que los ingresos de USDe provienen del arbitraje entre futuros y spot, cuanto más intensa sea la emoción del mercado, mayor será la tasa de financiación de Ethereum, y Ethena podrá beneficiarse de esto. Recientemente, su TVL superó los 6 mil millones de dólares, alcanzando un récord histórico. En cuanto a productos, también han colaborado con un gigante de la gestión de activos para lanzar una moneda estable RWA USDtb, que tiene como fuente de ingresos los bonos del gobierno, lo que compensa las preocupaciones del mercado sobre la posible inversión de las tasas de financiación que podrían llevar al protocolo a una espiral de muerte.

ONDO es el líder actual en la pista RWA. Después de que un gigante de la gestión de activos anunciara el lanzamiento del fondo BUIDL, Ondo Finance invirtió más de 95 millones de dólares, convirtiéndose en el mayor tenedor. Ya sea en términos de cumplimiento, legitimidad, tamaño de capital o preferencia del mercado, ONDO es la mejor opción en la actual pista RWA.

Además de las monedas mencionadas anteriormente, vale la pena mencionar a COW. Este proyecto utilizó únicamente Cow Protocol para realizar transacciones al comprar las monedas mencionadas anteriormente, por lo que COW también se considera una moneda conceptual relacionada.

Monedas que podrían ser de interés en el futuro

Basado en la estrategia de inversión de este proyecto, podemos especular sobre los activos en los que podrían centrarse a continuación.

Primero, lo ideal es que el token tenga una relación de colaboración con el proyecto, como AAVE y LINK. En segundo lugar, se trata de proyectos con un "modelo de negocio claro" y "ingresos reales estables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre otros, tienen una clara定位 de producto, una gran base de usuarios en su ecosistema y un modelo de ingresos real. Esto indica que no persiguen ciegamente tokens "novedosos" o "conceptuales", sino que tienden a invertir en protocolos que pueden ofrecer valor a largo plazo.

LDO: Dado que la tenencia del proyecto de ETH es mucho mayor que la de BTC, se puede ver que tienen una gran confianza en el potencial a largo plazo de Ethereum. Con la madurez del mecanismo de participación de Ethereum, junto con la posible introducción de tasas de participación de Ethereum por parte de ETFs, LIDO, como protocolo líder, podría convertirse en la opción preferida. Es el protocolo de participación líquida más grande en el ecosistema de Ethereum, con un TVL de 37 mil millones de dólares, que representa el 30% de todo el mercado de participación de Ethereum.

Pendle: se centra principalmente en el mercado de separación de ingresos, permitiendo a los usuarios comerciar con derechos de ingresos futuros. Con el aumento de las tasas de staking de Ethereum y los rendimientos de protocolos como USDe, la demanda en el mercado de comercio de ingresos ha seguido creciendo, lo que ha llevado a que Pendle reciba una gran atención en este ciclo alcista del mercado. Recientemente, el TVL de Pendle ha superado los 5 mil millones de dólares, y ha establecido colaboraciones con varios protocolos DeFi de renombre.

UNI: Un cierto intercambio descentralizado es el comienzo del verano DeFi y también es el intercambio descentralizado más utilizado por los usuarios en la actualidad, siendo el líder en este sector. Recientemente, lanzaron un nuevo producto, aunque la reacción del mercado ha sido fría, esto no afecta la dependencia de los usuarios de sus productos.

Conclusión: La importancia de los proyectos de blue chip

En relación con la situación de compra masiva de criptomonedas por parte de este proyecto, un analista de una plataforma de análisis de datos declaró a los medios: "Este comportamiento de compra puede ser para obtener más confianza, o para impulsar el desarrollo de su propio proyecto al atraer atención hacia estos activos. Porque si estos activos tienen un buen rendimiento, el proyecto también podría beneficiarse de ello."

El proyecto está activamente posicionándose en proyectos de gran capitalización, lo que no solo ha aumentado la confianza del mercado en los protocolos DeFi principales, sino que también ha inyectado más capital institucional en el mercado de criptomonedas. Este flujo de capital ha estabilizado aún más el mercado, impulsando a los proyectos principales hacia una mayor capitalización de mercado y potencial de desarrollo.