Aumento de las actividades de MEV en Ethereum: recientemente las ganancias diarias superan el umbral de un millón de dólares

En el ecosistema de Ethereum, existe a largo plazo un fenómeno conocido como "el bosque oscuro". En este espacio virtual de transacciones de bloques, el mecanismo de Gas permite a los participantes relacionados con la validación de bloques obtener ganancias manipulando la inclusión, exclusión o reordenamiento de las transacciones dentro del bloque, siendo estas ganancias el Valor Máximo Extraíble (MEV) (. En el transcurso de un año tras el auge de DeFi, el tamaño del mercado de MEV se disparó un 1113.21%, y en ese momento, un precio medio de Gas por encima de 110 Gwei se consideró uno de los efectos negativos del desarrollo de MEV.

Recientemente, el precio promedio del Gas de Ethereum ha entrado nuevamente en un modo de aumento continuo después de estar por debajo de 50 Gwei durante un largo período, rompiendo los 100 Gwei durante varios días consecutivos, alcanzando niveles altos en el último año. Sin embargo, el número de transacciones en cadena, que está directamente relacionado con el precio del Gas, se ha mantenido relativamente estable. Entonces, ¿los factores que impulsan este aumento del precio del Gas siguen siendo el MEV?

Después de un análisis integral de los datos de transacciones en la cadena, los datos de bloques enviados por los nodos de validación y los datos de transacciones MEV, se encontró lo siguiente:

1. Desde el 5 de mayo, el precio medio diario de Gas de Ethereum ha superado los 100 Gwei durante 6 días consecutivos. Este mes, el precio medio de Gas ha aumentado un 40.20%, y este año ha aumentado un 499.54%, con un incremento significativo.

2. El total de comisiones pagadas a los nodos diariamente también sigue creciendo, el total de comisiones de un solo día de este mes aumentó un 29.60%, y este año ha aumentado un 456.57%.

3. Los nodos activos de Ethereum han alcanzado aproximadamente 565,100, con un aumento de 3,441 este mes, lo que podría provocar una disminución en los rendimientos de staking, impulsando así a más nodos a adoptar MEV. En menos de un mes, el número de nodos de un relé MEV-Boost ha aumentado en un total acumulado de 66,000, alcanzando un total acumulado de 144,600 este año.

4. La cantidad de bloques propuestos por nodos que no son MEV ha disminuido a 757 bloques, lo que representa una caída del 20.15% en comparación con el inicio de este mes, y una caída significativa del 51.88% en comparación con hace un mes, es decir, cada vez más bloques son propuestos por nodos que utilizan MEV. Actualmente, la suma de bloques propuestos por los cuatro principales Relayers de MEV-Boost representa el 76.42% del total diario.

5. Recientemente, la cantidad de bloques propuestos por varios Relayers de MEV-Boost ha aumentado, y uno de esos Relayers ha visto un aumento del 80.83% en la cantidad de bloques propuestos en el último mes, lo que representa un aumento significativo.

6. En el último mes, los traders han obtenido un beneficio total de MEV de aproximadamente 13,014,200 dólares a través de tres métodos: arbitraje, transacciones en sándwich y liquidaciones, con un total de aproximadamente 347,100 ocurrencias. En el último mes, el número de transacciones ha aumentado un 106.01%, y el beneficio total ha subido un 1943.50%.

7. El comercio de sándwiches es actualmente la principal forma de MEV, con una ganancia total de aproximadamente 9,926,700 dólares en el último mes, lo que representa alrededor del 76.28%. Desde principios de este mes, la proporción de ganancias diarias del comercio de sándwiches no ha sido inferior al 61%.

El precio del gas se mantiene en niveles altos, las comisiones de transacción han aumentado significativamente

Recientemente, el precio del Gas de Ethereum ha aumentado rápidamente. Desde el 5 de mayo, el precio promedio diario del Gas ha superado los 100 Gwei durante 6 días consecutivos, alcanzando un máximo de 155.8 Gwei, un nivel extremadamente alto en casi un año. Este aumento comenzó el 17 de abril, antes del cual el precio promedio del Gas fluctuaba principalmente entre 20 y 40 Gwei, y luego superó rápidamente los 40 Gwei; después de mayo, también superó los 80 Gwei. Hasta el 10 de mayo, el precio promedio del Gas de este mes ha aumentado un 40.20%, y este año ha aumentado un 499.54%, mostrando un aumento significativo.

![Estadísticas sobre MEV de Ethereum: ganancias diarias máximas superiores a 1 millón de dólares, ganancias totales en casi 1 mes superiores a 13 millones de dólares])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-edef7cde21a582b5165f62d3bc5425b4.webp(

El aumento del precio promedio del Gas ha impulsado un aumento continuo en las tarifas de transacción de Ethereum. Por un lado, la cantidad diaria de quema sigue creciendo. El 10 de mayo, el total quemado fue de aproximadamente 9898 ETH, lo que representa un aumento del 40.75% en comparación con el inicio de este mes y un aumento del 555.45% en comparación con principios de este año. Durante este período, el total máximo de quema en un solo día alcanzó los 14597 ETH, un nivel extremadamente alto en casi un año.

![Datos sobre Ethereum MEV: ganancias diarias superiores a 1 millón de dólares, ganancias totales de casi 13 millones de dólares en el último mes])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fc22c36f6a02568e31f83e0d5317a667.webp(

Por otro lado, el total de comisiones pagadas diariamente a los nodos también ha seguido creciendo. El 10 de mayo, el total de comisiones de transacción fue de aproximadamente 1677 ETH, un aumento del 29.60% en comparación con el inicio de este mes y un aumento del 456.57% en comparación con el inicio de este año. El 5 y el 6 de mayo, el total de comisiones diarias superó los 2000 ETH, acercándose al nivel más alto en un año.

![Estadísticas sobre Ethereum MEV: ganancias diarias superiores a 1 millón de dólares, ganancias totales de más de 13 millones de dólares en el último mes])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3ae7020f682229781a503175d71566d.webp(

Generalmente, los cambios en el precio del Gas están correlacionados positivamente con la demanda de transacciones en la cadena, es decir, cuando la demanda de transacciones aumenta, el precio del Gas también sube. Sin embargo, a partir de los recientes cambios en el número de transacciones en la cadena de Ethereum, la razón de esta subida en el precio del Gas no proviene de esto. El 10 de mayo, el número de transacciones en la cadena de Ethereum fue de aproximadamente 1,036,100, lo que representa una disminución del 0.95% en comparación con el inicio del mes. Desde principios de este año, el número de transacciones se ha mantenido relativamente estable en alrededor de 1,010,000, con poco cambio. Sin embargo, los tokens MEME que se han vuelto populares recientemente pueden llevar a los usuarios a pagar tarifas de Gas más altas para realizar transacciones de manera prioritaria.

![El análisis de Ethereum MEV: las ganancias diarias superan los 1,000,000 dólares, y las ganancias totales en el último mes superan los 13,000,000 dólares])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3da6d5ccfe09f0a55ef15c4f8a1cb349.webp(

La cantidad de nodos de validación que adoptan MEV sigue aumentando

Si la razón del aumento en el precio del Gas no proviene de los demandantes de transacciones, ¿podría ser que provenga de los validadores de transacciones? Desde que Ethereum abrió los retiros, más fondos han entrado en actividades de staking bajo las altas tasas de interés de LSD y LSDFi, y el número de nodos activos ha ido en aumento, alcanzando aproximadamente 565,100 el 10 de mayo, con un aumento de 3,441 este mes. Sin embargo, según el sistema económico de moneda incorporado de Ethereum, un aumento en el número de nodos de staking llevará a una disminución en los rendimientos del staking. Esto significa que las actividades de staking activas después de los retiros, en realidad, disminuyen los rendimientos de staking de los nodos. Para aumentar los rendimientos, los nodos tienen el incentivo de adoptar MEV, lo que podría aumentar el precio del Gas.

Las estadísticas muestran que este año, el número de nuevos nodos de retransmisión registrados para MEV-Boost ha seguido aumentando, superando las 12000 unidades cada semana desde el 16 de abril, muy por encima de los niveles anteriores, lo que significa que la tasa de crecimiento reciente ha aumentado significativamente. En menos de un mes, desde ) del 16 de abril hasta el 11 de mayo (, el número de nodos de retransmisión de MEV-Boost ha aumentado en 66,000, alcanzando un total acumulado de 144,600 este año.

![Estadísticas sobre Ethereum MEV: ganancias diarias superiores a 1 millón de dólares, ganancias totales en casi 1 mes superiores a 13 millones de dólares])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9a980ea9227ad6858f2214150ab9a78a.webp(

La distribución de los nodos de propuesta de bloques diarios también refleja la tendencia de crecimiento rápido en el número de nodos que utilizan robots MEV recientemente. El 10 de mayo, la cantidad de bloques propuestos por nodos no MEV había caído a 757 bloques, lo que representa una disminución del 20.15% en comparación con los 948 bloques a principios de este mes, y una disminución significativa del 51.88% en comparación con los 1573 bloques de hace un mes. En general, se observa una tendencia de disminución significativa, es decir, cada vez más bloques son propuestos por nodos que utilizan MEV.

![Estadísticas sobre Ethereum MEV: ganancias diarias superiores a 1 millón de dólares, ganancias totales en casi 1 mes superiores a 13 millones de dólares])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-62770b94f6cc5c8bfdcbae6fc05352bd.webp(

Actualmente, en los principales Relayers de MEV-Boost, los cuatro principales Relayers han propuesto un total del 76.42% de los bloques del día. Observando la tendencia de crecimiento, recientemente ha habido un aumento en la cantidad de bloques propuestos por varios Relayers, lo que indica que la tasa de adopción ha mejorado. Entre ellos, un Relayer ha visto un aumento del 80.83% en la cantidad de bloques propuestos en el último mes, con un incremento notable.

![Datos sobre Ethereum MEV: ganancias diarias superiores a 1 millón de dólares, ganancias totales de más de 13 millones de dólares en el último mes])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bb926230c8efe318546a074d6d5201bc.webp(

Las ganancias de MEV continúan creciendo, el comercio de sándwiches sigue siendo el principal medio de ganancias

En 2021, cuando el MEV creció rápidamente, solo el 12% de las ganancias fueron obtenidas por los mineros, mientras que el 88% restante fue obtenido por los comerciantes. Por lo tanto, además de los nodos, un grupo más amplio de comerciantes podría obtener MEV, lo que elevaría los precios del Gas. Actualmente, las formas principales en que los comerciantes obtienen MEV son a través de arbitraje, transacciones de sándwich y liquidaciones.

Las estadísticas muestran que en el último mes, los comerciantes obtuvieron un beneficio total de MEV de aproximadamente 13,014,200 dólares a través de estas tres vías, con un total acumulado de aproximadamente 347,100 casos, y con una tendencia en aumento. El 11 de mayo se registraron 14,800 transacciones de MEV, con un beneficio total de 697,500 dólares. El número de transacciones aumentó un 106.01% en comparación con hace un mes, y el total de beneficios se disparó un 1943.50%. En el último mes, el total de beneficios diarios superó los 1,000,000 de dólares en 3 ocasiones, siendo el 19 de abril el día con el mayor beneficio total, alcanzando los 1,280,500 dólares.

![Estadísticas sobre el MEV de Ethereum: ganancias diarias máximas superiores a 1 millón de dólares, ganancias totales en casi 1 mes superiores a 13 millones de dólares])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f1b6d1f6d96ed271a86e67a0b89b0ce.webp(

Desde la perspectiva de la proporción de beneficios de las tres formas de obtención, el comercio de sándwiches es actualmente el método MEV más principal. En el último mes, los comerciantes han obtenido un total de aproximadamente 9,926,700 dólares a través del comercio de sándwiches, lo que representa aproximadamente el 76.28%. Desde este mes, la proporción total de beneficios diarios del comercio de sándwiches no ha sido inferior al 61%.

![Estadísticas sobre Ethereum MEV: Ganancias diarias máximas superiores a 1 millón de dólares, ganancias totales de más de 13 millones de dólares en casi 1 mes])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7accd35a5f4ed2cac80b80daf3f1d50e.webp(

El comercio de sándwiches obtiene ganancias a través de transacciones de front-running. En el último mes, la dirección única que más ganancias acumuló a través de transacciones de sándwiches obtuvo aproximadamente 7.339.000 dólares. Los otros 9 direcciones con mayores ganancias tuvieron niveles de ganancia que oscilan entre 70.000 y 370.000 dólares, mostrando una gran variación en los niveles de ganancia por dirección.

Considerando los costos, a través de transacciones tipo sándwich, la máxima ganancia que se puede obtener por cada 1 dólar de costo en una sola dirección alcanza los 21.37 dólares, pero la mayoría de las direcciones obtienen ganancias de menos de 2 dólares por cada 1 dólar de costo, y múltiples direcciones no alcanzan los 0.5 dólares. En general, el método de transacciones tipo sándwich requiere una cierta escala de inversión en costos.

Los populares pools de transacciones de sandwich se concentran principalmente en los pares de negociación más populares de un conocido DEX, como USDC/WETH, USDC/USDT, PEPE/WETH, entre otros, con una pequeña cantidad proveniente de los pares de negociación populares de otro conocido DEX. En el último mes, la transacción de sandwich más lucrativa obtuvo una ganancia de 138,700 dólares, con un costo de transacción de solo 725 dólares. Desde la perspectiva de las transacciones individuales más rentables, la mayoría lograron "apostar poco para ganar mucho", obteniendo generalmente ganancias superiores a 30,000 dólares, mientras que los costos fueron en su mayoría inferiores a 1,000 dólares.

![Datos sobre Ethereum MEV: ganancias diarias superiores a 1 millón de dólares, ganancias totales en el último mes superiores a 13 millones de dólares])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44e3019a7fcd08dba5b74cb2451c5d10.webp(

A pesar de que la evaluación del mercado sobre el MEV es mayormente negativa, como las actividades de MEV actuales que han causado pérdidas a los usuarios de transacciones comunes y han elevado los precios de Gas. Sin embargo, el MEV es una espada de doble filo; además de sus efectos negativos, también puede aumentar el volumen de transacciones y promover el desarrollo de DeFi. Un análisis muestra que en todo 2022, la arbitraje y los bots de sándwich contribuyeron a un volumen total de transacciones de 328 mil millones de dólares en DEX, lo que representa aproximadamente el 49% del volumen total de transacciones del año. Es evidente que los bots de MEV se han convertido en una parte integral del ecosistema DeFi, y los usuarios comunes deben profundizar en la comprensión del MEV para tomar decisiones de transacción más adecuadas.