Informe del ETF de encriptación Al Contado de 2024: 40000 millones de dólares de mercado creados en un año

2024 es un año de gran importancia para el mercado de encriptación. Después de casi una década de espera, el ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. finalmente fue aprobado para su lanzamiento el 11 de enero, y en su primer día alcanzó un volumen de transacciones de 4,600 millones de dólares y una entrada neta de 628 millones de dólares. Este avance revolucionario provocó una reacción en cadena a nivel mundial, con Hong Kong, Australia y otros países y regiones lanzando sucesivamente ETFs de Bitcoin al contado, impulsando aún más el proceso de legalización de activos encriptados. Hasta la fecha, el tamaño de los activos de los ETFs de encriptación en EE. UU. ha alcanzado los 122,390 millones de dólares, mientras que en Hong Kong ha llegado a 46.7 millones de dólares.

El año 2024 marcará el momento en que los activos encriptación se integren formalmente en el ámbito de las inversiones convencionales. Los últimos documentos 13-F muestran que una variedad de inversores institucionales se han convertido en poseedores de ETFs encriptación, incluidos fondos de donación, fondos de pensiones, fondos de cobertura, asesores de inversión y oficinas familiares. En esta ola de mainstreaming de activos encriptación, otros activos digitales como Solana y XRP también están comenzando a entrar en la vista pública, sentando las bases para el desarrollo en 2025.

Este artículo revisará los hitos clave del ETF de encriptación al contado en 2024, analizará en detalle el rendimiento del mercado de los ETF de encriptación durante este año y mirará hacia las perspectivas de desarrollo de los ETF de encriptación en 2025.

Revisión de hitos clave: el año del nacimiento del ETF de encriptación Al Contado

ETF de Bitcoin Al Contado línea de tiempo 2024

En la madrugada del 11 de enero de 2024, los inversores de todo el mundo contuvieron la respiración, ya que el ETF de Bitcoin encriptación de EE. UU. fue finalmente aprobado, cumpliendo con las expectativas del sector durante muchos años.

El volumen de comercio del primer día superó los 4,6 mil millones de dólares, con una entrada neta de 628 millones de dólares. En solo tres días desde su lanzamiento, el volumen de comercio se acerca a los 10 mil millones de dólares.

El 19 de enero, una semana después de su lanzamiento, el volumen de activos bajo gestión del ETF de Bitcoin en EE. UU. superó al del ETF de plata, convirtiéndose en la segunda categoría de ETF más grande en EE. UU.

El 15 de abril, Hong Kong aprobó en principio el ETF de Al Contado de BTC y ETH. El 24 de abril, el ETF de Al Contado de Bitcoin y el ETF de Al Contado de Ethereum en Hong Kong fueron oficialmente aprobados. El 30 de abril, 6 ETFs de activos virtuales de Al Contado se listaron en la Bolsa de Hong Kong y se abrieron para el comercio.

El ETF de encriptación Al Contado de Hong Kong recaudó aproximadamente 2 mil millones de dólares de Hong Kong en su primer día, con un valor de activos netos de 293 millones de dólares. El volumen total de operaciones de los 6 ETF en su primer día fue de aproximadamente 87.58 millones de dólares de Hong Kong (1270 mil dólares ).

El lanzamiento del ETF de Al Contado de encriptación en Hong Kong tiene un profundo impacto en el panorama financiero de la comunidad china, y al mismo tiempo representa un paso importante hacia la legalización de la encriptación a nivel mundial. El ETF de encriptación de Hong Kong utiliza un mecanismo de suscripción y redención física, proporcionando un canal para convertir activos de encriptación en activos financieros tradicionales.

Luego, los países también comenzaron a aprobar y negociar el ETF de Bitcoin Al Contado. El 4 de junio, el primer ETF de Bitcoin Al Contado de Australia comenzó oficialmente a negociar, y la Comisión de Valores de Tailandia también aprobó el primer ETF de Bitcoin Al Contado local.

El 23 de septiembre, la SEC de EE. UU. aprobó las opciones de ETF de Bitcoin de una empresa que cotiza en Nasdaq. El 19 de octubre, la SEC aprobó el comercio de diversas opciones de ETF de Bitcoin Al Contado. El alcance de los derivados relacionados con Bitcoin se expande aún más, trayendo al mercado productos de opciones que combinan cumplimiento y profundidad de comercio. Las opciones de ETF de Bitcoin permiten a los inversores realizar una configuración de cartera basada en el plazo, siendo especialmente adecuadas para inversiones a largo plazo, inyectando más cumplimiento y profundidad de comercio al mercado.

ETF de Al Contado de Ethereum línea de tiempo 2024

En 2024, el ETF de Ethereum Al Contado está experimentando una serie de avances importantes a nivel mundial. Desde Hong Kong hasta Estados Unidos y Australia, varias regiones están avanzando activamente en la aprobación y el lanzamiento del ETF de Ethereum Al Contado. Ethereum, como el "dragón dos" del mercado de encriptación, se está acercando oficialmente a los inversores tradicionales.

El 24 de abril, el ETF de Bitcoin Al Contado y el ETF de Ethereum Al Contado de Hong Kong fueron oficialmente aprobados, siendo el primer ETF de Ethereum Al Contado en aterrizar en una gran bolsa. En su primer día, el ETF de Ethereum Al Contado de Hong Kong tuvo una entrada neta de 14,200 ETH, con un volumen de transacciones de 2,990,000 dólares.

El 24 de mayo, la SEC de EE. UU. aprobó el documento 19b-4 del primer ETF de encriptación basado en Ethereum. Este es un paso clave para que el ETF de encriptación basado en Ethereum se negocie legalmente en el mercado estadounidense, abriendo la puerta a la entrada oficial de productos de encriptación basados en Ethereum al mercado estadounidense.

El 23 de julio, el mercado de encriptación volvió a vivir un momento histórico, ya que la SEC de EE. UU. aprobó oficialmente el ETF de Ethereum Al Contado. El volumen de comercio del primer día del ETF de Ethereum Al Contado superó los 1.019 millones de dólares, con una entrada neta de 106.6 millones de dólares.

El 8 de noviembre, la SEC de EE. UU. volvió a retrasar la decisión sobre la cotización en la Bolsa de Valores de Nueva York de las opciones sobre el ETF de Ethereum Al Contado. El documento indica que el retraso tiene como objetivo llevar a cabo un análisis adicional y recopilar opiniones del público, especialmente sobre si los cambios de reglas propuestos cumplen con los requisitos de la Ley de Valores.

otros ETF de encriptación relacionados 2024 línea de tiempo

Después de la aprobación de los ETF de Al Contado de Bitcoin y Ethereum, el ETF de Al Contado de Solana también experimentó una serie de avances importantes en 2024. El 20 de junio, se presentó la primera solicitud de ETF de Al Contado de Solana en América del Norte, marcando la entrada oficial del ETF de Solana en el ojo público. Posteriormente, varias empresas también presentaron solicitudes de ETF de Solana a la SEC.

El 8 de agosto, la Comisión de Valores de Brasil aprobó el primer ETF de Solana Al Contado del mundo, y el 21 de agosto Brasil aprobó el segundo ETF de Solana. Este es un paso pionero para Brasil, que trae más optimismo a los partidarios de la encriptación.

La solicitud para el ETF de Solana Al Contado en Estados Unidos sigue en curso. El 22 de noviembre, una bolsa presentó 4 solicitudes para listar ETFs de Solana Al Contado ante la SEC de EE. UU. El 4 de diciembre, una empresa buscó convertir su fondo fiduciario de Solana en un ETF Al Contado y listar en la Bolsa de Nueva York. Sin embargo, poco después, fuentes informaron que la SEC ha notificado a al menos dos instituciones que solicitaron el ETF de Solana Al Contado que sus documentos 19b-4 serán rechazados. Esto indica que Estados Unidos todavía tiene una actitud cautelosa hacia el ETF de Solana Al Contado.

Además de Solana, XRP también es un enfoque clave para las instituciones. Actualmente, varias empresas ya han presentado solicitudes de ETF de XRP Al Contado en los Estados Unidos.

Además, varios tipos de ETF relacionados con la encriptación se lanzarán o entrarán en la fase de solicitud en noviembre y diciembre, desde activos encriptados únicos hasta combinaciones de múltiples activos, desde índices hasta rendimiento. Esta tendencia marca el avance gradual del mercado encriptado hacia la corriente principal y también demuestra su mayor integración con el sistema financiero tradicional. Los activos encriptados están evolucionando gradualmente hacia uno de los activos centrales reconocidos por los inversores globales.

¿Cómo ha sido el desempeño de los datos de ETF este año?

En Estados Unidos, los activos totales gestionados por ETFs superan los 10 billones de dólares, de los cuales 40 mil millones de dólares se han invertido en el campo de la encriptación. Los ETFs de encriptación actualmente representan el 0.4% del mercado total de ETFs. Sin embargo, según datos de una determinada institución de investigación, el flujo neto de entrada de ETFs de encriptación de Bitcoin en 2024 representará el 3.5% de todas las entradas netas de ETFs en Estados Unidos en 2024, un porcentaje significativamente mayor que el de las categorías de activos tradicionales.

Desde su lanzamiento, la velocidad de liquidez del ETF de Bitcoin es 4.5 veces la velocidad de liquidez del ETF de oro ajustada por inflación. Aunque el flujo acumulado todavía se encuentra por detrás del oro, el tamaño de los activos bajo gestión del ETF de Bitcoin en EE.UU. ha superado al del oro.

No solo eso, la cantidad de BTC en posesión del ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos ha superado 1.13 millones de monedas, superando la cantidad de Bitcoin en posesión de Satoshi Nakamoto, convirtiéndose en el "mayor poseedor de Bitcoin" del mundo. Estos logros sin duda demuestran que el ETF de Bitcoin al contado es el "más exitoso de la historia".

Hasta el 24 de diciembre, la entrada neta acumulada de ETF de Bitcoin Al Contado en EE.UU. alcanzó los 35,49 mil millones de dólares, con un valor neto total de activos de 110 mil millones de dólares. El valor neto de los activos del ETF de una empresa representa casi el 50%, alcanzando los 53,7 mil millones de dólares. Cabe destacar que la escala de activos de este ETF es equivalente a la suma de 50 ETFs centrados en Europa ( en la región + un solo país ), y estos ETFs europeos han existido durante 20 años.

El ETF de Ethereum al contado de EE. UU. había tenido un rendimiento moderado anteriormente, pero desde noviembre, su volumen de entradas y liquidez han aumentado significativamente.

El 13 de noviembre, un emisor de ETF anunció la adquisición de un proveedor de servicios de encriptación de Ethereum. El 20 de noviembre, otra compañía anunció la adición de la función de staking a su producto ETP de Ethereum core y lo renombró como "ETP de staking de Ethereum core". Con la noticia de la victoria de Trump, las expectativas del mercado sobre la introducción de la función de staking en el ETF de encriptación de Ethereum se han vuelto aún más fuertes.

Hasta el 24 de diciembre, el total de flujos netos acumulados en el ETF de Ethereum Al Contado en Estados Unidos alcanzó los 2,51 mil millones de dólares, con un valor neto de activos total de 12,35 mil millones de dólares. El 5 de diciembre, el volumen de flujos netos alcanzó los 428 millones de dólares, estableciendo un récord histórico.

En el ETF de encriptación Al Contado de Ethereum en Estados Unidos, el ETF de una empresa tiene el mayor valor neto de activos, alcanzando 4,910 millones de dólares, seguido por el ETF de otra empresa, con un valor neto de activos de 3,650 millones de dólares. Juntos, representan el 69.3% del total de activos de los ETF de encriptación Al Contado de Ethereum en Estados Unidos.

Perspectivas de aprobación de ETF encriptación para 2025

Varios solicitantes de ETF de Solana enfrentarán su primer plazo de revisión del 23 al 25 de enero de 2025. Sin embargo, según un periodista de ciertos medios, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ha notificado a al menos dos entidades que solicitan ETF SOL Al Contado que sus documentos 19b-4 serán rechazados. Al mismo tiempo, fuentes informadas han revelado que, durante el mandato del gobierno actual, la SEC puede no aprobar ninguna nueva solicitud de ETF de encriptación.

Un analista de ETF espera que el emisor vuelva a presentar la solicitud después de que el nuevo presidente de la SEC asuma el cargo. El nuevo presidente es copresidente de una cierta cámara de comercio digital y está comprometido en investigar y promover el desarrollo de la industria de activos digitales. Su nombramiento podría abrir nuevas posibilidades para la aprobación del ETF de Solana.

La primera fecha límite de revisión del ETF de índices de 10 criptomonedas presentado por una empresa a la SEC es el 18 de enero de 2025. Este ETF abarca una variedad de activos criptográficos líderes en el mercado actual, incluyendo BTC, XRP, Solana, Cardano y otras criptomonedas.

El ETF de Bitcoin y Ethereum de la compañía tendrá su primer plazo de revisión el 30 de enero de 2025. Este ETF es un fondo índice propuesto de encriptación al contado compuesto por BTC y ETH, destinado a "proporcionar a los inversores una forma accesible de equilibrar la inversión en los dos activos de encriptación más grandes del mundo".

Además, los siguientes ETF de encriptación también están esperando aprobación:

XRP ETF:

• ETF de XRP de varias compañías

Litecoin ETF:

• ETF de Litecoin de una empresa

HBAR ETF:

• ETF de HBAR de una empresa

Además de los ETF, la aprobación de las opciones de ETF de contado de Ethereum también se llevará a cabo en 2025. Un analista de ETF indicó que la decisión final de la SEC podría hacerse alrededor del 9 de abril de 2025. Sin embargo, la SEC no es la única entidad de decisión, también se necesita la aprobación de la OCC y la CFTC.

Perspectivas para 2025

En 2025, más activos encriptación podrían ingresar al ámbito de ETF. A pesar de que los desafíos regulatorios siguen existiendo, la continua participación de los inversores institucionales y la madurez gradual del mercado proporcionarán más impulso para el desarrollo futuro de la industria de encriptación. Podemos prever que los activos encriptación ya no serán solo herramientas especulativas, sino que se convertirán en una parte importante de las carteras de inversión globales, promoviendo la profunda fusión entre las finanzas tradicionales y los activos digitales.

A continuación se presentan las previsiones de instituciones y KOL de la industria sobre el desarrollo de encriptación ETF en 2025:

某媒体预测: La estaca se integrará por primera vez en el ETF de Ethereum en 2025. Otras encriptaciones ( como el ETF de Solana ) se lanzarán pronto, y podría haber un lanzamiento de ETF de índice de encriptación ponderado.

Una institución de inversión, Lian Chuang, predice que los planes de lanzamiento de otros ETFs de encriptación, aparte de Bitcoin y Ethereum, se retrasarán hasta 2026.

Una institución de investigación predice: el volumen de entrada de ETF continuará aumentando en 2025, especialmente a medida que el ETF de cierta compañía pase a tener flujos netos positivos, parece inevitable que el ETF de Solana Al Contado se lance en el próximo uno o dos años.

Una bolsa de valores indicó: mirando hacia el futuro, la atención de la industria se centra en la posible expansión del alcance de activos de los emisores de ETF, incorporando más tokens como XRP, SOL, LTC y HBAR, pero creemos que estas posibles aprobaciones pueden beneficiar solo a un grupo limitado de activos.

Un emisor de ETF predice: el nuevo liderazgo de la SEC ( o posiblemente el CFTC ) aprobará múltiples nuevas encriptaciones de Al Contado en EE. UU.