Análisis de productos de rendimiento de moneda estable de bajo riesgo

En el actual período de turbulencia en el mercado, los productos de rendimiento de moneda estable se han convertido en una de las opciones de refugio para los inversores. Este artículo presentará cuatro tipos de productos de rendimiento de bajo riesgo basados en moneda estable, para la referencia de los inversores.

Ahorros Spark USDC ( Ethereum )

La plataforma Spark ofrece servicios de ahorro en USDC, y los ingresos provienen de la tasa de interés de ahorro Sky ( SSR ). Los usuarios depositan USDC que se intercambian 1:1 por USDS a través de Sky PSM y se depositan en la bóveda SSR para generar ingresos. El valor del token sUSDC aumenta a medida que se acumulan los ingresos.

Composición de ingresos:

• Tarifas de préstamos garantizados con moneda digital
• Rendimiento de inversión en bonos del gobierno de EE. UU.
• Ingresos por proporcionar liquidez a SparkLend y otros

Evaluación de riesgos: baja. La estabilidad de USDC es alta, Spark ha pasado múltiples auditorías, pero aún se debe tener en cuenta el impacto potencial de la volatilidad del mercado en la liquidez.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Los usuarios proporcionan liquidez de BYUSD y HONEY en la plataforma BeraHub de Berachain, obtienen tokens LP y los apuestan en el fondo de recompensas para ganar BGT.

Fuente de ingresos:

• Recompensa BGT (3.41% APR)
• Participación en los costos de transacción en el fondo (0.01% APR)

BGT se puede quemar 1:1 por BERA y compartir los ingresos por tarifas de la dApp principal.

Evaluación de riesgos: baja a media. BYUSD y HONEY son monedas estables, con precios relativamente estables. El mecanismo PoL de Berachain ha sido auditado, pero las recompensas BGT pueden fluctuar debido a ajustes en la emisión.

Provisión de liquidez USDC-USDT0 en Uniswap V4

A través de la plataforma Merkl, los usuarios pueden proporcionar liquidez para el pool USDC/USDT de Uniswap V4. Uniswap V4 introduce el mecanismo de "gancho", que permite a los desarrolladores personalizar las funciones del pool, como el ajuste dinámico de tarifas y el rebalanceo automático.

Fuente de ingresos: incentivos de tokens UNI

Evaluación de riesgos: baja a media. El par USDC/USDT es un par de monedas estables, con un riesgo de fluctuación de precios bajo, pero se debe prestar atención al riesgo del contrato inteligente y a la posible disminución de los ingresos tras el final del periodo de incentivos.

Echelon Market USDC (Aptos)

Echelon Market es un mercado de criptomonedas descentralizado basado en la cadena de bloques Aptos. Los usuarios pueden depositar USDC en el fondo de la red principal de Aptos, participar en el suministro y obtener ganancias.

Origen de los ingresos:

• Interés de suministro de USDC (5.35%)
• Recompensas thAPT de Thala (3.66%)

Evaluación de riesgos: baja a media. USDC tiene alta estabilidad, pero es necesario prestar atención al riesgo de los contratos inteligentes en el ecosistema de Aptos y el impacto de las tarifas de redención de thAPT en los rendimientos.

Resumen

| Producto | Cadena | TVL | Tasa de rendimiento anual esperada | Calificación de riesgo | |------|----|----|----------------|----------| | Ahorros Spark USDC | Ethereum | 948 millones de dólares | 4.9% | Bajo | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 464 millones de dólares | 3.42% | bajo a medio | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 213 millones de dólares | 4.12% | Bajo a medio | | Echelon Market USDC | Aptos | 112 millones de dólares | 9.01% | bajo a medio |

Los inversores deben elegir productos adecuados según su tolerancia al riesgo y objetivos de inversión. Este artículo es solo para referencia y no constituye un consejo de inversión. Antes de tomar decisiones de inversión, asegúrese de realizar una investigación y evaluación exhaustivas.