Resumen del mercado

Principales tendencias del mercado

Actualmente, el mercado se encuentra en un estado de pánico extremo, el índice de sentimiento ha caído drásticamente del 53% al 7%. Además, la declaración agresiva de la Reserva Federal sobre las expectativas de recortes de tasas ha pasado de 4 a 2, lo que ha desencadenado aproximadamente mil millones de dólares en liquidaciones forzadas, mostrando que el mercado está experimentando un proceso significativo de desapalancamiento.

El sector DeFi experimentó por primera vez una disminución negativa en el TVL en casi dos meses (-2.21%), pero la capitalización de mercado de las stablecoins sigue creciendo (USDT +0.55%, USDC +1.44%), lo que indica que a pesar del retroceso del mercado, la liquidez básica continúa fluyendo, y proyectos de ingresos estables como los "piscinas de ametralladora" son muy solicitados.

El tamaño del mercado de la pista de agentes de IA ha alcanzado los 9.9 mil millones de dólares, y el enfoque de inversión ha cambiado de las monedas meme de IA de naturaleza especulativa hacia la construcción de infraestructura. Esta transformación muestra que el mercado está avanzando gradualmente hacia la madurez, y la dirección de los proyectos se está volviendo más racional y práctica.

El mercado de las monedas Meme ha mostrado una clara disminución en su popularidad, con capital comenzando a retirarse a gran escala, lo que indica una reducción en el sentimiento especulativo del mercado. Los inversores tienden a buscar proyectos con valor aplicable real, lo que podría marcar el final de la fase de auge de las monedas Meme.

En medio de una gran volatilidad del mercado, el sector de las cadenas públicas ha mostrado una fuerte resistencia a la caída, convirtiéndose en la opción preferida de los inversores para protegerse, lo que refleja que la confianza del mercado en la infraestructura sigue siendo sólida.

Con la proximidad de las vacaciones navideñas, se espera que la liquidez del mercado disminuya, por lo que se recomienda a los inversores adoptar estrategias de asignación defensiva, centrándose en BTC y ETH, al tiempo que se pueden considerar proyectos de ingresos estables en DeFi y de infraestructura de IA, pero se debe tener cuidado con el riesgo de aumento de la volatilidad que podría presentarse durante las vacaciones.

Análisis del índice de sentimiento del mercado

• El índice de sentimiento del mercado ha caído del 53% de la semana pasada al 7%, en la zona de miedo extremo.
• El rendimiento de Altcoin esta semana ha sido inferior al índice de referencia, mostrando una fuerte tendencia a la baja. Debido a la influencia de las posiciones apalancadas, el mercado ha experimentado liquidaciones forzadas de posiciones por un valor de más de 1,000 millones de dólares, y las posiciones largas han sido significativamente desapalancadas. Dado la estructura actual del mercado, se espera que Altcoin se mantenga sincronizado con el índice de referencia en el corto plazo, con baja probabilidad de un mercado independiente.
• Cuando las Altcoins están en una zona de pánico extremo, a menudo ocurren giros al alza.

Resumen de la tendencia general del mercado

• El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia a la baja esta semana, con un índice de sentimiento en un estado de miedo extremo.

• Los proyectos de criptomonedas relacionados con Defi han destacado, mostrando que el mercado sigue prestando atención a la mejora de los ingresos básicos.

• El proyecto de la pista del Agente IA ha generado una alta atención pública esta semana, lo que indica que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.

• Este semana, los proyectos de la categoría Meme han caído en general, los fondos comienzan a retirarse de los proyectos de monedas Meme, reflejando que el entusiasmo del mercado por las monedas Meme está disminuyendo gradualmente.

Carreras destacadas

( Agente de IA

Esta semana, el mercado se encuentra en una tendencia a la baja, con todos los sectores en estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también están en una tendencia a la baja esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Anteriormente, la atención del mercado hacia AI Agent se centraba principalmente en proyectos de tokens Meme que incluían AI Agent, pero ahora se está trasladando lentamente hacia la construcción de infraestructuras para AI Agent.

Debido a que los proyectos tradicionales de monedas VC no son bien recibidos en el mercado en este ciclo, y los proyectos de monedas Meme no pueden aportar un crecimiento sostenido al mercado, la pista de AI Agent es actualmente la que tiene más probabilidades de liderar el desarrollo del mercado en el futuro. Esto se debe a que la pista de AI Agent no solo incluye AI Meme, sino también AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra y muchas otras pistas que pueden combinarse con AI Agent. Porque, esencialmente, los diferentes proyectos de blockchain son formas de expresarse de contratos inteligentes, y el nacimiento de AI Agent es para mejorar y potenciar los contratos inteligentes. Por lo tanto, AI Agent y Crypto son la mejor combinación.

Los cinco principales proyectos de Agentes de IA por capitalización de mercado:

Proyecto|Capitalización de mercado -|- Worldcoin|$1,378,061,368 Fetch.ai|$631,838,075 SingularityNET|$460,627,472 Akash Network|$367,695,451 Oasis Network|$323,396,851

) ruta DeFi

Clasificación de crecimiento de TVL

Los 5 principales aumentos de TVL del mercado en la última semana ### no incluyen proyectos públicos con TVL pequeño, con un estándar de más de 30 millones de dólares ###, fuente de datos: Defilama

Nombre del proyecto|Aumento en los últimos siete días|TVL(millones) -|-|- VaultCraft|5344.32%|102.41 Hyperliquid|183.98%|2754.63
Resolv|77.31%|131.34 Babylon|64.43%|5774.49 Lista DAO|48.52%|859.86

VaultCraft(VCX):(Índice de recomendación:⭐️⭐️)

• Descripción del proyecto: El proyecto de criptomonedas VaultCraft es un proyecto de cadena pública basado en Algorand, diseñado para reducir los costos de los participantes al almacenar y lanzar la red. El diseño de VaultCraft aprovecha el protocolo de consenso de prueba de participación (Proof-of-Stake) de Algorand.

• Últimos desarrollos: Esta semana VaultCraft lanzó el Looper 4X de stETH basado en Lido Finance, al mismo tiempo que soporta el despliegue multichain en Base, Arbitrum, Optimism y Ethereum, logrando la función de staking directa de L2 a la mainnet a través de Chainlink CCIP, proporcionando a los usuarios un rendimiento APY de hasta más del 7%, y estableció una relación de colaboración con Matrixport, obteniendo al mismo tiempo un negocio de custodia de 1000 BTC, lo que hizo que su TVL creciera rápidamente. Además, se logró una cooperación estratégica con Safe y CoWSwap.

Hyperliquid(HYPE):(Índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Descripción del proyecto: Hyperliquid es una plataforma de finanzas descentralizadas de alto rendimiento, enfocada en ofrecer servicios de trading de contratos perpetuos y trading al contado. Se basa en su propia blockchain de alto rendimiento de Capa 1, utilizando el algoritmo de consenso HyperBFT, capaz de procesar hasta 200,000 órdenes por segundo.

• Últimos desarrollos: Esta semana, el mercado en general experimentó una gran volatilidad. Antes del miércoles, el mercado alcanzó nuevos máximos, pero después de la reunión de la Reserva Federal el jueves, se produjo una fuerte caída. La intensa volatilidad creó un entorno de negociación muy favorable para los usuarios que desean participar en el comercio de contratos y obtener altos rendimientos, lo que llevó a muchos usuarios en la cadena a unirse a Hyperliquid para participar en el comercio, haciendo que el número de contratos no liquidados en Hyperliquid superara los 4.3 mil millones de dólares. Esta semana, Hyperliquid respondió a la demanda del mercado, añadiendo la función de negociación apalancada para varios pares de monedas populares como VIRTUAL, USUAL, PENGU, con un apalancamiento de hasta 5 veces, atrayendo a más usuarios en la cadena para participar en el comercio.

Resolv( no emitió moneda ):( índice de recomendación:⭐️⭐️)

• Descripción del proyecto: Resolv es un proyecto de stablecoin Delta neutral que gira en torno a la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta estructura se basa en fuentes de ingresos que son económicamente viables y independientes de las monedas fiat. Esto permite distribuir rendimientos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.

• Últimos desarrollos: Esta semana, Resolv completó la integración con Base, lo que reduce significativamente los costos de transacción y mejora la velocidad de las transacciones. A través de Euler Finance, se lanzaron servicios de préstamo para USR, USDC y wstUSR, y se lanzó un fondo de liquidez USR-USDC en Aerodrome. También se ajustaron los puntos de rendimiento de Spectra YT a 15 puntos diarios, optimizando el mecanismo de recompensas, se inició el programa de Subvenciones y se confirmaron los primeros 3 beneficiarios. Al mismo tiempo, a través de una profunda colaboración con proyectos como Base, Euler Finance y Aerodrome, se ha fortalecido la competitividad de la plataforma en el campo de DeFi.

Babylon( no emitió monedas):( índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Descripción del proyecto: El proyecto Babylon es una iniciativa destinada a utilizar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras blockchains de prueba de participación. La idea central es activar los activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza, resolviendo la contradicción entre la búsqueda de seguridad de los activos por parte de los poseedores de Bitcoin y su participación en proyectos de alta rentabilidad.

• Últimos desarrollos: Aunque esta semana los precios del mercado han fluctuado bastante, el rendimiento de BTC se ha mantenido muy sólido, permaneciendo en niveles altos. Además, dado que los usuarios son generalmente optimistas sobre el desarrollo futuro de BTC, están más decididos a mantenerlo, al mismo tiempo que desean liberar la liquidez de sus tenencias de BTC, lo que los lleva a elegir más proyectos de generación de ingresos basados en BTC. Esta semana, Babylon ha profundizado la aplicación de la tecnología de escalabilidad ZK a través de una colaboración con Layeredge y ha establecido una asociación estratégica con Sui para avanzar en la construcción de un ecosistema modular.

Lista DAO(LISTA):(Índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️)

• Descripción del proyecto: Lista DAO es un proyecto de staking líquido y stablecoin descentralizada basado en la cadena BSC, diseñado para proporcionar a los usuarios ingresos por staking de activos criptográficos y servicios de préstamos de la stablecoin descentralizada LISUSD.

• Últimos desarrollos: Esta semana, Lista DAO lanzó las funciones de Gauge Voting y Bribe Market, permitiendo a los poseedores de veLISTA participar en las decisiones de emisión de LISTA en los pools de liquidez. También anunció asociaciones estratégicas con 48Club_Official y defidotapp, especialmente para explorar nuevas oportunidades en el ecosistema de BNBChain, mientras avanza en la integración de PumpBTC como colateral innovador a través de la propuesta LIP #012. Además, Lista DAO distribuye recompensas de veLISTA de aproximadamente $230,000 semanales y ofrece incentivos de interés compuesto de alto APR, atrayendo usuarios con una tasa de préstamo competitiva del 5.25%. Esta semana, Lista DAO, en colaboración con FDLabsHQ, lanzó un evento invernal con un total de 7,000 USDT y ofreció oportunidades de airdrop de slisBNB y clisBNB para los poseedores de BNBChain.

En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido en TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimiento de stablecoins ( piscina de ametralladoras ).

(# Rendimiento general de la pista

• Crecimiento constante de la capitalización de mercado de las stablecoins: USDT ha crecido de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 145.9 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 0.55%, mientras que USDC ha crecido de 41.5 mil millones de dólares la semana pasada a 42.1 mil millones de dólares, con un aumento del 1.44%. Se puede ver que, aunque el mercado ha experimentado una caída esta semana, tanto USDT, que está más orientado a mercados no estadounidenses, como USDC, que está más centrado en el mercado estadounidense, han mostrado un crecimiento, lo que indica que el mercado en su conjunto sigue manteniendo una entrada continua de capital.

• La liquidez está aumentando gradualmente: las tasas de arbitraje sin riesgo en el mercado tradicional continúan disminuyendo a medida que las tasas de interés bajan, mientras que las tasas de arbitraje en proyectos DeFi en la cadena están aumentando debido al aumento del valor de los activos de criptomonedas. Volver a DeFi será una muy buena opción.

• Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 54.1 mil millones de dólares la semana pasada a 52.9 mil millones de dólares en la actualidad, marcando la primera disminución negativa en casi dos meses, con una disminución del 2.21%. La principal razón de esto es que este semana el mercado en general ha experimentado una fuerte caída, lo que ha llevado a la liquidación forzada de varios contratos y préstamos, lo que ha ocasionado una disminución en el TVL en el sector DeFi, rompiendo la tendencia de aumento sostenido de los últimos dos meses. En las próximas dos semanas, se debe prestar especial atención a los cambios en el TVL general y si la tendencia a la baja persiste.

![El pánico del mercado se intensifica, la atención se centra en las pistas de DeFi y AI Agent｜Informe semanal del mercado de criptomonedas de Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp###

(# Análisis profundo

Impulso del aumento:

Los factores clave que impulsan el aumento en esta ronda se pueden resumir en las siguientes vías de transmisión: el mercado entra en un ciclo de mercado alcista que impulsa la demanda de liquidez, lo que a su vez eleva los niveles de las tasas de interés de los préstamos básicos, ampliando el espacio de ganancias para las estrategias de arbitraje cíclico en los protocolos DeFi. En términos específicos:

• Entorno del mercado: el ciclo de mercado alcista trae un aumento en la demanda de liquidez general

• Tasa de interés: el aumento de la tasa de interés básica de los préstamos refleja las expectativas del mercado sobre la fijación de precios del capital.

• Lado de ingresos: el rendimiento de la estrategia de arbitraje cíclico se expande, mejorando significativamente los ingresos endógenos del protocolo.

Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte del valor intrínseco del sector DeFi, formando un impulso de crecimiento positivo.

Riesgos potenciales:

Dado que el mercado ha estado en una tendencia alcista recientemente, los inversores del mercado están más enfocados en los rendimientos y el apalancamiento, mientras que ignoran el riesgo de caída. Esta semana, debido a que la Reserva Federal sorprendió al mercado al cambiar las cuatro bajadas de tipos previstas para el próximo año a dos, el mercado experimentó una rápida caída, lo que provocó que más de mil millones de dólares en contratos y activos prestados fueran liquidadas, causando pérdidas a los inversores. Y este riesgo de liquidación podría llevar a liquidaciones en cadena, lo que podría hacer que los precios bajen aún más.