Bitcoin Finanzas descentralizadas：tecnología limitada en un castillo en el aire

Lo que se llama "Bitcoin DeFi" en realidad no existe. Ya sea BitVM, BitcoinOS, Rootstock o Soveryn, estos proyectos son o bien altamente centralizados o completamente irreales. Tras una profunda investigación, se descubre que muchas de las promociones de estos proyectos pueden considerarse casi engañosas.

Bitcoin no puede soportar las Finanzas descentralizadas por una razón fundamental

Bitcoin no puede lograr verdaderas Finanzas descentralizadas, principalmente porque carece de una máquina virtual Turing completa, lo que impide que soporte contratos inteligentes complejos como lo hacen otras cadenas de bloques. Esto significa que, sin importar cómo se promocione el proyecto, Bitcoin no posee la capacidad central necesaria para las Finanzas descentralizadas.

"De" en DeFi representa "descentralización". Sin embargo, actualmente todos los proyectos que afirman ser "Bitcoin DeFi" son esencialmente altamente centralizados, lo que engaña a los usuarios y causa a los inversores pérdidas significativas.

Análisis de Proyectos Principales

BitVM

BitVM afirma que puede implementar contratos inteligentes en Bitcoin a través de "cómputo optimista de partes" de manera similar a cómo operan muchas redes de segunda capa de Ethereum. Sin embargo, BitVM es más centralizado, ya que sus "verificadores" también se basan en un sistema de permisos.

En realidad, BitVM depende de dos computadoras operadas por un tercero de confianza elegido por una única autoridad, lo que es casi la forma más centralizada. Aunque el plan BitVM2 busca deslicenciar a los "validadores", la configuración inicial aún requiere un grupo de participantes con licencia.

Además, el sistema BitVM tiene una eficiencia muy baja, ya que Bitcoin no tiene un lenguaje de programación Turing completo. BitVM intenta lograr funcionalidad al encadenar códigos de operación y publicarlos en transacciones taproot en situaciones de disputa, pero este método resulta ser demasiado complejo y poco eficiente.

Rootstock

Rootstock es una cadena lateral conectada a BTC, que se centra en la funcionalidad de contratos inteligentes. Pero depende de un "consorcio con licencia" para mantener el anclaje bidireccional, lo que significa que dicho consorcio puede revisar o incluso robar los activos de los usuarios.

Aunque Rootstock es esencialmente lo mismo que un banco, contradiciendo la intención de descentralización de Bitcoin, al menos en la presentación del proyecto se admite su característica centralizada, lo cual es una actitud honesta.

Sovryn

Sovryn se construye en Rootstock y depende de sus contratos inteligentes y mecanismos de anclaje, por lo que también es altamente centralizado.

Sin embargo, en su sitio web afirma ser "descentralizado" y ofrecer "transacciones nativas de Bitcoin", lo cual es claramente engañoso. Más preocupante es que el equipo detrás de Sovryn también participa en el proyecto BitcoinOS.

BitcoinOS

BitcoinOS es el más exagerado de estos proyectos. Afirma haber resuelto todos los problemas que Ethereum no ha solucionado: privacidad, interoperabilidad, puentes sin confianza, e incluso "Rollup real".

Sin embargo, su libro blanco presenta graves faltas de información, evitando por completo la parte clave de "ejecución fuera de la cadena" en el diseño del proyecto, que es precisamente el núcleo que introduce el riesgo de confianza.

BitcoinOS utiliza una estructura similar a "prueba-verificador" de BitVM, y el documento no menciona en absoluto cómo lograr la descentralización de los verificadores. Esta "omisón intencionada" es muy engañosa, sugiriendo que sus verificadores aún están bajo control centralizado.

Lo que es aún más cuestionable es que el sistema Rollup de BitcoinOS necesita enviar una prueba de estado de 400KB en la cadena principal cada seis bloques, ocupando el 10% de la capacidad del bloque de Bitcoin. Esto hace que Bitcoin OS sea una solución de disponibilidad de datos extremadamente lenta y costosa, difícil de competir con otras soluciones.

Limitaciones de la expansión L2

Actualmente, muchos proyectos de Bitcoin "Finanzas descentralizadas" se basan en la narrativa de "escalado de segunda capa". Sin embargo, este enfoque casi nunca ha tenido éxito en la práctica. Empujar el flujo de transacciones a otra cadena competidora no realmente expande la capacidad de la cadena original, sino que podría proporcionar un presagio de declive para el uso real de la cadena original.

El plan de expansión L2 de BTC podría hacer que la auto-custodia a gran escala sea poco práctica. Si los usuarios desean controlar sus claves privadas, aún necesitan realizar múltiples transacciones en la cadena para conectarse a L2. Sin embargo, la capacidad actual de la cadena no puede soportar operaciones de tal magnitud.

Razones por las que el Bitcoin es difícil de cambiar

El mecanismo de gobernanza de la comunidad de Bitcoin es extremadamente cerrado, el equipo de desarrollo central casi puede impedir unilateralmente cualquier actualización del protocolo. Incluso propuestas de recuperación de códigos de operación relativamente suaves a menudo son bloqueadas durante mucho tiempo; ni hablar de propuestas "disruptivas" como la introducción de una máquina virtual Turing completa. Por lo tanto, es casi imposible esperar que Bitcoin se adapte a las Finanzas descentralizadas en la realidad.

Conclusión

Lo que se llama "Bitcoin Finanzas descentralizadas" en realidad no existe. No tiene capacidad de soporte nativa ni una ruta de implementación real, es completamente una ilusión colectiva, impulsada por la avaricia, la fantasía y la ignorancia. Deberíamos centrarnos en la verdadera economía de Finanzas descentralizadas, en lugar de estar atrapados en ilusiones que no se pueden realizar.