Análisis de la futura tendencia de Bitcoin desde la perspectiva de la política de tasas de interés de La Reserva Federal (FED)

En la última década, la tendencia de precios de Bitcoin ha mostrado una clara correlación con la política de Tasa de interés de la Reserva Federal (FED). Generalmente, los picos del mercado alcista de Bitcoin ocurren en los períodos en que las expectativas de aumento de tasas son más fuertes, mientras que los mínimos del mercado bajista a menudo están acompañados de expectativas de disminución de tasas.

Actualmente, el mercado enfrenta tres posibles caminos de desarrollo:

1. Reiniciar las tasas de interés podría llevar a que Bitcoin toque fondo por segunda vez
2. La reducción de tasas de interés a partir del segundo semestre podría provocar un mercado alcista después de la volatilidad.
3. La reducción de tasas a mitad de año podría acelerar el proceso del mercado alcista.

Estos diferentes caminos determinarán la futura tendencia de Bitcoin.

Revisión de la política de tasas de interés de diez años de La Reserva Federal (FED) y su impacto en Bitcoin

En los últimos diez años (aproximadamente de 2015 a 2025), La Reserva Federal (FED) ha experimentado un ciclo completo de aumentos de tasas de interés, disminuciones de tasas, nuevos aumentos y pausas. Al analizar esta historia, encontramos que los puntos de inflexión en el precio de Bitcoin están estrechamente relacionados con los puntos de política de La Reserva Federal (FED), especialmente el fenómeno de "reacción anticipada" de las expectativas del mercado que merece atención.

Resultados principales:

1. El pico del mercado alcista de Bitcoin generalmente precede el inicio o aceleración real de la Tasa de interés, reflejando el comercio anticipado del mercado sobre las expectativas de ajuste.

2. El fondo del mercado bajista de Bitcoin a menudo se presenta en las etapas finales de aumentos de tasas de interés, durante pausas en el aumento de tasas, o cuando está a punto de iniciarse un ciclo de disminución de tasas. El mercado tiende a buscar el fondo en los momentos de mayor pesimismo o cuando surgen expectativas de flexibilización.

3. Las políticas de "gran expansión" como la flexibilización cuantitativa (QE) o las grandes reducciones de tasas de interés son factores importantes que impulsan el mercado alcista.

El mercado actual se encuentra en una fase de "pausa en la Tasa de interés" y "reducción temporal de la Tasa de interés", donde todas las partes están esperando la próxima señal clara de dirección: si se reducirá la Tasa de interés nuevamente y se entrará en una fase de flexibilización cuantitativa.

Tres escenarios de tasa de interés basados en pronósticos institucionales

Integrando las opiniones de varias instituciones de investigación principales, podemos resumir tres posibles escenarios:

1. Peor escenario: riesgo de aumento de tasas de interés en 2025-2026

Algunas instituciones predicen una reducción de tasas de interés, pero también señalan que si los datos de empleo e inflación son inesperadamente fuertes, no se puede descartar la posibilidad de discutir un aumento de tasas durante el año. Factores como la política arancelaria y la geopolítica pueden aumentar la inflación, obligando a La Reserva Federal (FED) a mantener una política restrictiva.

2. Situación base: iniciar la reducción de tasas de interés en la segunda mitad del año, con una reducción de tasas de interés de 2 veces en total durante el año.

La mayoría de las instituciones espera que La Reserva Federal (FED) comience a reducir las tasas de interés después de junio, con dos recortes a lo largo del año, y que para finales del tercer trimestre la tasa podría bajar al 3.75%-4.00%. Esta opinión considera que, a pesar de que la inflación tiene cierta rigidez, la tendencia general es a la baja, y que la economía y el mercado laboral se irán enfriando gradualmente.

3. Mejor escenario: iniciar la reducción de tasas de interés a mitad de año, con una reducción de tasas de interés 3 veces o más durante todo el año.

Algunas instituciones prevén que la primera reducción de tasas podría llevarse a cabo en junio, con un total de 3 recortes (75 puntos básicos) en 2025, y que la tasa de interés podría bajar al 3.50%-3.75% a finales de año. Los datos del mercado muestran que algunos inversores incluso apuestan por la posibilidad de 4 o 5 recortes a lo largo del año.

Predicción del comportamiento del precio de Bitcoin en diferentes escenarios de Tasa de interés

Basado en los tres escenarios de tasa de interés mencionados, podemos proyectar la tendencia futura de precios de Bitcoin:

1. Peor escenario (enfrentando el riesgo de aumento de tasas):

Si el mercado confirma el riesgo de aumento de tasas de interés, es muy probable que Bitcoin sufra presión de venta a partir del segundo trimestre de 2025. Los máximos anteriores podrían convertirse en el pico final de este ciclo. El sentimiento del mercado se volverá pesimista, y podría haber una fuerte corrección, incluso no se descarta la posibilidad de una segunda prueba de mínimos.

2. Escenario base (reducción de tasas de interés en la segunda mitad del año, 2 veces en total):

Durante los segundos y terceros trimestres, mientras se espera que la señal de la Tasa de interés disminuya sea clara, Bitcoin podría mantenerse en un amplio rango de oscilación en niveles altos. Una vez que se confirme y se implemente la primera reducción de la Tasa de interés a finales del tercer trimestre o en el cuarto trimestre, podría desencadenar el último empuje del mercado alcista. El pico del ciclo podría ocurrir en el cuarto trimestre de 2025 o a principios de 2026.

3. Mejor escenario (inicio de la reducción de tasas a medio año, 3 veces o más durante el año):

Si una debilidad económica inesperada obliga a La Reserva Federal (FED) a recortar las tasas de interés antes de lo previsto, esto impulsará enormemente la aversión al riesgo del mercado. Bitcoin podría rápidamente liberarse de la volatilidad y lanzar un fuerte ataque, llevando a todo el mercado de criptomonedas a una fase de euforia. El pico del ciclo podría adelantarse al tercer trimestre o al inicio del cuarto trimestre de 2025.

Conclusión

Las decisiones de tasa de interés de La Reserva Federal (FED) siguen siendo una referencia importante para la valoración de activos globales, y su impacto es particularmente notable en activos de alta volatilidad como Bitcoin. A pesar de que el sentimiento del mercado es variable en este momento, según las predicciones de las instituciones principales, aún nos encontramos en un punto clave de expectativas fluctuantes. Los inversores, al ajustar sus posiciones, también pueden mantener una actitud moderadamente optimista.