Análisis de riesgos potenciales de los activos encriptación como contrapartida en transacciones de acciones

Recientemente, muchas empresas y personas están considerando usar Bitcoin, Ethereum y otras encriptaciones o USDT, USDC y otras monedas estables como contraprestación en las transacciones de acciones de empresas nacionales. Esta forma efectivamente puede reducir costos en transacciones de grandes cantidades e incluso facilitar la salida de capital. Sin embargo, el uso de activos encriptados para transacciones comerciales complejas puede implicar múltiples riesgos legales y comerciales. Este artículo, basado en la experiencia práctica, analizará brevemente los riesgos legales potenciales de usar activos encriptados como contraprestación en transacciones de acciones, para su referencia.

I. Riesgos legales de la invalidez del contrato de transacción

En septiembre de 2021, una notificación emitida en conjunto por varios departamentos gubernamentales de diferentes países dejó claro que las criptomonedas no tienen el mismo estatus legal que las monedas fiduciarias y no deben circular en el mercado. Participar en actividades de inversión y comercio de criptomonedas conlleva riesgos legales, y los actos civiles relacionados pueden ser considerados nulos.

Por lo tanto, si dentro del marco legal de China, se utiliza encriptación como contrapartida en la transacción de acciones, en caso de disputa, es muy probable que el tribunal considere el contrato de transacción relacionado como un contrato nulo por "violar el orden público y las buenas costumbres". En este caso, el contrato podría ser parcialmente o totalmente nulo.

Es importante señalar que, en los casos civiles y comerciales que involucran encriptación, la responsabilidad asumida tras la nulidad del contrato no suele ser la convencional de "restablecer la situación original", sino que se juzga como "el riesgo lo asume cada uno". Esto representa un gran riesgo para las transacciones de acciones de alto valor.

Dos, riesgo de fluctuación del precio de la encriptación

El precio de las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum fluctúa drásticamente, siendo significativamente afectado por factores como el sentimiento del mercado, eventos políticos y la situación económica. Históricamente, ha habido múltiples ocasiones de explosiones y caídas de precios. Por ejemplo, Bitcoin cayó a 2 dólares en un período de seis meses en 2011, y en 2017, en 7 semanas, bajó de 700 dólares a 340 dólares, y en septiembre de 2017, pasó de 5000 dólares a 2900 dólares en unos pocos días.

Si se utilizan este tipo de monedas no estables para realizar transacciones, puede haber una gran volatilidad de precios durante el ciclo de transacción, lo que aumenta la incertidumbre y el riesgo de disputas en las transacciones.

Tres, los riesgos especiales de las monedas estables

El uso de stablecoins algorítmicas como USDT, USDC, etc., como pares de negociación también conlleva riesgos especiales:

1. Riesgo de cumplimiento: Tomando como ejemplo el USDT, su emisor puede enfrentar restricciones en su uso debido a no cumplir con ciertos requisitos regulatorios en algunas regiones.

2. Riesgo de congelación de activos: Los emisores de stablecoins tienen el derecho de congelar los fondos de las cuentas marcadas como de riesgo. Una vez que los fondos son congelados, el proceso de descongelación puede llevar mucho tiempo y ser costoso.

Cuatro, Conclusión

Si ambas partes en la transacción tienen una alta confianza mutua y el ciclo de transacción es corto, en teoría, no está absolutamente prohibido realizar transacciones utilizando encriptación. Sin embargo, considerando los riesgos potenciales, se recomienda consultar a un equipo de abogados profesionales antes de realizar este tipo de transacciones, para llevar a cabo un tratamiento de cumplimiento de los documentos de transacción y diseñar específicamente un mecanismo de resolución de controversias, con el fin de prevenir que la transacción caiga en un punto muerto o cause pérdidas significativas.