La agitación del mercado financiero y el papel de Bitcoin

En un mundo financiero en constante cambio, es crucial mantener una actitud de asombro y una pasión continua. Cada mercado financiero está lleno de desconocido, riesgo y desafíos. Tras una larga observación, he llegado a comprender la importancia de mantener un pensamiento independiente. Ahora, ya no me preocupo por si Bitcoin es una estafa o la creencia de algunas personas, sino que me enfoco en si el mercado todavía tiene volatilidad y oportunidades de negociación, y en cómo obtener ganancias de ello.

Recientemente, el precio del oro, un activo tradicional de refugio seguro, ha caído más del 10%, lo que vuelve a confirmar que en tiempos de pánico en el mercado no hay un refugio seguro absoluto. El Bitcoin, debido a que su tendencia de precios a menudo es independiente de otros activos, ha sido visto como una posible opción de refugio. Sin embargo, en una crisis financiera global, el Bitcoin también tiene dificultades para proporcionar un refugio seguro a los inversores.

Cuando el mercado de valores enfrenta un colapso masivo raro, Bitcoin, como líder del mercado de criptomonedas, tampoco pudo escapar de la difícil situación, enfrentando una gran venta. Curiosamente, a medida que el mercado de valores muestra un ligero repunte, el precio de Bitcoin también rebota hacia niveles de soporte anteriores. Al observar el comportamiento del S&P 500 y Bitcoin, ambos muestran una alta consistencia. En la última semana, Bitcoin ha respondido claramente a eventos importantes como la reducción de tasas de la Reserva Federal y las prohibiciones de viaje.

El indicador MVRV (relación entre capitalización de mercado y valor realizado) es una herramienta importante para analizar la situación del mercado de Bitcoin. Actualmente, el indicador MVRV de Bitcoin ha caído por cuarta vez en la historia por debajo de 1.0. Este indicador refleja la relación entre el precio de mercado y el "precio justo": un valor MVRV alto sugiere que Bitcoin puede estar sobrevaluado, aumentando el riesgo de caída; un valor más bajo indica que está subvaluado, aumentando la probabilidad de subida.

El método de cálculo de MVRV es: el valor de mercado (el precio actual multiplicado por la cantidad de Bitcoin extraído) dividido por el valor real (la suma del valor de cada Bitcoin en circulación en su última transferencia). Este método de cálculo excluye el impacto de las monedas perdidas a largo plazo o no reclamadas en el valor de mercado, reflejando más exactamente el costo real de inversión de los participantes del mercado y la confianza de los inversionistas a largo plazo.

Normalmente, un ratio MVRV por debajo de 3-3.5 indica que el precio del mercado está por debajo del "valor justo", lo que podría ser un momento ideal para acumular. Por el contrario, si el MVRV supera 3.5, podría presagiar una caída inminente, por lo que se recomienda evaluar los riesgos con cautela. Sin embargo, es importante tener en cuenta que un MVRV alto no necesariamente significa que el precio aumentará, sino que podría desencadenar una caída debido a la toma de ganancias.

Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin ha caído por debajo de su límite de costo, entrando en una rara "zona verde". Los datos históricos indican que esto suele ser una oportunidad de compra extremadamente atractiva.

De cara al futuro, el Bitcoin podría necesitar pasar por pruebas más severas para realmente liberarse de las ataduras del sistema del dólar y reestructurar su propuesta de valor. Sin embargo, la mayoría de los inversores podrían tener dificultades para soportar la intensa volatilidad de precios.

A pesar de la dura situación del mercado actual, las oportunidades siempre favorecen a los que están preparados. Al interpretar correctamente los cambios del mercado, aún es posible obtener un retorno considerable en este entorno lleno de desafíos.