Análisis de estrategias de收益 de moneda estable: Oportunidades de收益 bajo opciones diversificadas

En el actual entorno del mercado, con el índice del dólar en niveles altos y la caída de los activos de riesgo, mantener activos en dólares y obtener rendimientos se ha convertido en la estrategia preferida de muchos inversores. Los principales proyectos de DeFi también están aprovechando activamente los activos en dólares inactivos para generar ingresos. Este artículo explorará varias estrategias de rendimiento de monedas estables, ofreciendo a los inversores opciones diversificadas.

Convex: piscina USDD+3Crv

USDD es una moneda estable gestionada por una institución específica. Hasta el 27 de octubre, la emisión de USDD es de 725 millones, con un valor de colateral de 2.23 mil millones de dólares, y una tasa de colateral superior al 300%. De este colateral, la cantidad de USDC alcanza los 990 millones, superando con creces la emisión de USDD, lo que muestra un coeficiente de riesgo bastante bajo.

Una plataforma de intercambio ha desactivado recientemente HUSD, al mismo tiempo que ha lanzado múltiples pares de negociación de USDD y ha eximido las tarifas de transacción para esos pares, estas medidas pueden tener un impacto positivo en USDD.

El APR de la piscina USDD+3Crv en Convex es del 19.66%, y el APR de USDD+FRAXBP es del 21.18%. La primera incluye cuatro monedas estables: USDD, DAI, USDT y USDC, mientras que la segunda incluye tres monedas estables: USDD, FRAX y USDC. Los inversores pueden depositar las monedas estables admitidas a través de la entrada de Curve en la página de la piscina USDD+3Crv de Convex, y luego apostar los tokens LP en Convex.

Canto：USDT+NOTE

Canto es una cadena pública DeFi compatible con EVM en el ecosistema de Cosmos, que ofrece servicios como DEX, préstamos y la moneda estable NOTE. Actualmente, el TVL de Canto es de aproximadamente 100 millones de dólares.

La plataforma de préstamos de Canto muestra que el APR de NOTE/USDT LP es del 32.14%, y el APR de NOTE/USDC LP es del 29.47%. NOTE es una moneda estable acuñada en Canto mediante sobrecolateralización, y no se producirá liquidación cuando el colateral sea USDC y USDT.

Los inversores pueden considerar usar parte de USDT como garantía para acuñar el NOTE requerido, luego proporcionar liquidez con el NOTE y el USDT restante, y finalmente apostar los tokens LP en la plataforma de préstamos.

Es importante señalar que las operaciones entre cadenas de Canto son relativamente complejas, y los inversores deben evaluar cuidadosamente los costos de operación.

Velodrome：sUSD+LUSD

Velodrome es un DEX en Optimism, con un TVL de 82 millones de dólares, superando a algunos DEX conocidos en esa cadena.

sUSD y LUSD son monedas estables en Synthetix y Liquity, respectivamente, y ambas son relativamente seguras. Actualmente, la APR de la minería de liquidez del par de comercio sUSD/LUSD en Velodrome es del 16.12%.

Helio：HAY+BUSD

Helio Protocol es un protocolo de staking líquido y préstamos sobre una cadena de bloques específica. Los usuarios pueden sobrepignorar para pedir prestado la moneda estable descentralizada HAY en Helio, mientras que los tokens depositados se utilizan para el staking líquido.

Un conocido DEX ha añadido específicamente una entrada de intercambio StableSwap para HAY y BUSD, lo que demuestra que HAY tiene cierto grado de reconocimiento en el mercado. Actualmente, el TVL de Helio es de 92 millones de dólares.

Los inversores pueden proporcionar liquidez para el par de negociación HAY/BUSD en un DEX específico, y luego apostar los tokens LP en Helio. La página de Farming de Helio muestra que el APR de HAY/BUSD Stable LP es del 19.77%.

Ecología de Wombat Exchange: USDC, USDT, DAI, BUSD

Wombat Exchange es un DEX de intercambio de moneda estable en una cadena de bloques específica, que presenta características como bajo deslizamiento, liquidez compartida y la posibilidad de hacer staking con un solo token. La tasa de comisión por transacciones de moneda estable es solo del 0.01%.

Actualmente, el Main Pool de Wombat muestra que la mediana de APR para USDC, USDT, DAI y BUSD es del 11.44%, 11.14%, 10.85% y 7.57% respectivamente, incluyendo el bloqueo de WOM y la aceleración por mantener veWOM. Si no se bloquea WOM, los rendimientos serán aún más bajos.

Alrededor de Wombat también han surgido aplicaciones similares a Convex, como Wombex Finance y Magpie, donde los usuarios comunes pueden obtener mayores rendimientos al depositar a través de estas aplicaciones.

Los inversores, al elegir una estrategia de rendimiento de moneda estable, deben comprender plenamente los riesgos de cada proyecto, diversificar la inversión de manera razonable y llevar a cabo una buena gestión de riesgos. El riesgo general del mercado de criptomonedas es bastante alto, y los incidentes de seguridad son frecuentes, así que es imprescindible tomar decisiones con cautela y comprender todos los riesgos relacionados.