Revisión del rendimiento de las principales cadenas de bloques en 2024: la diversificación de datos es evidente, surgen nuevos talentos

El año 2024 será un año significativo en el desarrollo de las criptomonedas. La aprobación de los ETF de Bitcoin y Ethereum ha llevado a que las criptomonedas se conviertan gradualmente en un tipo de activo emergente reconocido internacionalmente. El mercado presenta una situación de claroscuros, con Bitcoin superando la barrera de los 100,000 dólares, mientras que en Solana surgen continuamente monedas MEME, y algunos proyectos que antes eran estrellas han quedado en la oscuridad. Detrás de estos cambios, las cadenas públicas siguen siendo el campo de batalla central del mercado de criptomonedas, y toda la competencia se refleja en la lucha entre las diversas cadenas públicas.

Desde una perspectiva de datos, ¿cuáles cadenas públicas realmente emergieron en 2024? ¿Cuáles cadenas públicas no están en declive debido a una subestimación, sino que realmente están en declive? Este artículo hace un repaso y un resumen al respecto.

El objeto de este análisis es las cadenas públicas de Layer 1 y Layer 2 con alta popularidad, centrando la atención en el TVL anual, el precio de los tokens, la capitalización de mercado, el número de direcciones activas, el número de transacciones, entre otros aspectos, con un período de tiempo que abarca desde el 1 de enero de 2024 hasta el 29 de diciembre. Para las cadenas públicas que se lanzan en la mainnet en 2024, se utilizarán los datos iniciales en el momento del lanzamiento del token y los datos de fin de año.

Las cadenas de bloques revisadas incluyen:

Capa 1: Solana, Ethereum, BNB Chain, Sui, Aptos, TON, Avalanche, Cardano, Hyperliquid, Fantom (Sonic), Tron, Near

Capa 2: Base, Arbitrum, Optimism, zkSync, Polygon, Blast, Scroll, StarkNet, Taiko, Linea

El TVL promedio de Layer1 creció 7 veces, Hyperliquid y TON tuvieron el mayor incremento.

En general, los datos de TVL de estas cadenas de bloques analizadas han crecido un 117.7% durante el año. De los cuales, el TVL promedio de Layer 1 creció un 707.69% en 2024, y el TVL promedio de los proyectos de Layer 2 creció un 8515.22%. Sin embargo, la alta tasa de crecimiento de Layer 2 se debe principalmente a que el TVL de Taiko era bajo al momento de su lanzamiento, lo que resultó en un aumento de 825 veces. Excluyendo a Taiko, el crecimiento promedio de los otros Layer 2 este año fue del 294.69%.

En Layer 1, los que más crecieron en TVL son Hyperliquid, TON y Aptos, con un crecimiento superior a 10 veces, siendo Hyperliquid el que más ha crecido desde su lanzamiento, con un aumento del 4407% en TVL. En Layer 2, Taiko y Base son los reyes del crecimiento de este año, con un incremento del 82500% en TVL para Taiko desde su lanzamiento hasta finales de año, mientras que el TVL de Base creció aproximadamente un 721.51% durante todo el año.

Sin embargo, también hay algunas cadenas de bloques públicas cuyos datos han disminuido en lugar de aumentar. zkSync ha tenido la mayor caída, con un TVL que ha bajado un 41.25% en el transcurso del año, seguido de Optimism (-16.69%), Fantom (-13.95%), Tron (-9.17%) y Polygon (-1.67%).

La actividad diaria de la mitad de las cadenas públicas ha disminuido, Solana tiene la actividad diaria más alta.

En cuanto a la actividad en la red, el número de direcciones diarias activas de Hyperliquid, Sui y TON experimentó el mayor aumento en 2024, alcanzando respectivamente el 13381.48%, el 3350.55% y el 2409.43%. Además, los datos de actividad diaria de varias cadenas públicas como Base, Aptos y Solana también aumentaron más de 10 veces a lo largo del año.

Sorprendentemente, de las 22 cadenas públicas analizadas, 9 de ellas experimentaron una disminución en la actividad diaria de usuarios este año. Entre ellas, zkSync y StarkNet fueron las que más cayeron, con una disminución de más del 90% en usuarios diarios en 2024. Además, los niveles de actividad diaria de Near, Blast, Polygon, Avalanche, Cardano, Optimism y Tron han caído en diferentes grados en comparación con el inicio del año.

A principios de año, el número de direcciones activas diarias de Tron era de 2.2 millones, ocupando el primer lugar entre todas las cadenas públicas. Después de un año de cambios, Solana ha alcanzado los 4 millones de direcciones activas diarias, convirtiéndose en la cadena pública con el mayor número de direcciones activas. En los datos más altos de direcciones activas diarias registrados, Solana también tiene el mayor número de usuarios con 8.8 millones.

En términos de volumen de transacciones diarias, Hyperliquid se ha convertido nuevamente en la cadena pública con mayor crecimiento, con un incremento del volumen de transacciones de aproximadamente 248900% en el año. Taiko creció un 4471.43%, y el volumen de transacciones de Base creció un 1948.78%, todas son cadenas públicas que han superado un crecimiento de más de 10 veces. La red Avalanche (C-Chain) experimentó la mayor caída en el volumen de transacciones, disminuyendo de 2.8 millones de transacciones a 260,000, con una caída del 90.71%. Sin embargo, esta caída se debe principalmente a que el 1 de enero de 2024 coincide con un pico de fluctuación anómala en el volumen de transacciones de Avalanche. Excluyendo esta fluctuación anómala, el volumen promedio diario de transacciones de Avalanche se mantiene en decenas de miles de transacciones al día, sin grandes fluctuaciones.

Además, la caída de zkSync alcanzó el 90%. En comparación, la caída de zkSync es bastante evidente; desde que terminó el airdrop, la cantidad de transacciones en la cadena ha disminuido rápidamente, pasando de millones a solo unas decenas de miles diarias.

Rendimiento de precios de las monedas, subidas y bajadas mixtas, HYPE se lleva la delantera

En cuanto al rendimiento de los tokens, durante todo el año, la mitad de los tokens subieron y la otra mitad bajaron. El token de Hyperliquid tuvo el mejor rendimiento, con un aumento de aproximadamente 1272.30% en el año, alcanzando un máximo de 1648.00%, convirtiéndose en el único token de blockchain pública que superó un aumento de 10 veces. Es importante tener en cuenta que el token HYPE de Hyperliquid se emitió a finales de noviembre, por lo que, en comparación con otras blockchains públicas, tiene una cierta ventaja en términos de incremento al calcularse desde el precio de apertura. Sin embargo, durante el año también se emitieron otros tokens de blockchains públicas, muchos de los cuales no tuvieron un gran aumento, e incluso hubo varios que bajaron.

Las cadenas públicas con un buen rendimiento de tokens incluyen Sui, TON, Tron y BNB Chain, cuyos precios de tokens han aumentado más del 100%. Solana ha tenido una gran popularidad en el mercado este año, pero en comparación con el 1 de enero de 2024, el precio de su token SOL solo ha aumentado un 92.26%.

En comparación con a principios de año, los precios de los tokens de 10 cadenas públicas han disminuido en diferentes grados. Excluyendo a Base y Linea, que no han emitido tokens, esta proporción es exactamente del 50%. Entre los tokens que han caído, los de StarkNet y Blast han tenido la mayor disminución, alcanzando el 75% y el 65%, respectivamente.

En términos de capitalización de mercado, Ethereum sigue ocupando la posición de líder entre las cadenas de bloques públicas, con una capitalización de mercado de aproximadamente 274.200 millones de dólares a principios de año, y alcanzando los 409.400 millones de dólares al final del año, lo que representa un crecimiento de aproximadamente 49,28% a lo largo del año. La capitalización de mercado de BNB también se mantiene en segundo lugar, con un aumento ligeramente superior al de SOL.

Ethereum en su punto más bajo, Solana a toda potencia

Solana es una blockchain pública que no se puede dejar de mencionar en 2024. En este año, los cambios en los datos de Solana han sido impresionantes, superando completamente la sombra de la caída de FTX. No solo ha logrado un avance significativo en términos de volumen, sino que incluso muestra un impulso para competir con Ethereum. En el último año, Solana ha liderado la tendencia de MEME, convirtiéndose en la blockchain pública con más usuarios gracias a la popularidad de MEME.

A principios de año, el TVL de Solana ocupaba el cuarto lugar, y a finales de año subió al segundo. El número de usuarios activos diarios a principios de año solo ocupaba el octavo lugar, mientras que a finales de año se convirtió en la cadena pública con más usuarios activos diarios.

Ethereum, como el hermano mayor de las cadenas públicas, parece estar actuando con calma en este bullicioso 2024. Muchos datos a finales de año son casi los mismos que a principios de año, el número de usuarios activos diarios ha crecido un 9% en un año y el número de transacciones diarias se ha mantenido casi igual. Solo el TVL ha crecido un 127%, y si se excluye el aumento del 49% en el precio de ETH, este dato parece no tener un cambio real significativo, mientras que la estancación del TVL en términos de moneda también es una razón por la cual el rendimiento del precio de la moneda no es lo suficientemente destacado.

La principal razón de este cambio podría ser la fragmentación proveniente de Layer2. Para Ethereum, no está claro si el nuevo año mantendrá este estado estable o si habrá más altibajos; quizás se necesiten más contenidos innovadores para liderar.

¿Sui y Hyperliquid, la competencia entre una estrella del mañana y una supernova?

Hyperliquid es sin duda la supernova del sector de las cadenas públicas este año, sorprendiendo al mercado con muchos resultados inesperados, ocupando casi el primer lugar en todas las tasas de crecimiento de datos, como el crecimiento de usuarios activos, el crecimiento en el número de transacciones y el crecimiento de TVL (que ocupa el segundo lugar), así como el crecimiento del precio de los tokens. Sin embargo, en medio del rápido ascenso de Hyperliquid, hay algunos factores objetivos que deben considerarse. Primero, es la que menos tiempo lleva en funcionamiento, siendo casi la más joven de todas las cadenas analizadas. Segundo, aunque la tasa de crecimiento es alta, en términos de volumen total, todavía está muy lejos de cadenas públicas como Ethereum o Solana. Especialmente en datos como el número de usuarios activos, actualmente el número total de usuarios de Hyperliquid es solo de 286,500, un nivel que ni siquiera alcanza el número de usuarios activos diarios de Solana a principios de año. Otros datos, como el volumen de TVL, son alrededor de 1,700 millones de dólares, que es una quinta parte de Solana.

Sin embargo, Hyperliquid se está acercando a Solana en términos de volumen diario de transacciones, ocupando el segundo lugar. En cuanto a la capitalización de mercado, está rezagado frente a varias cadenas públicas que este año han tenido un rendimiento mucho peor que él. Desde esta perspectiva, el potencial de desarrollo de Hyperliquid para 2025 sigue siendo enorme, aunque este desarrollo puede requerir un soporte de datos más fuerte y continuo detrás de él.

Sui se considera el principal competidor futuro de Solana, y desde el desempeño de los datos, la red Sui también ha tenido un rendimiento brillante este año. El TVL ha crecido casi 7 veces en el año, los usuarios activos diarios han crecido 33.5 veces, y el número de transacciones ha superado los 300 millones en un solo día. El precio del token también ha sido el segundo con mayor aumento entre las cadenas de bloques públicas, además de Hyperliquid, con un aumento de aproximadamente 441.13% en el año y un aumento máximo que supera el 520.25%. Desde el nivel de crecimiento, la velocidad de crecimiento de Sui en 2024 ya ha superado a Solana en ciertos aspectos, aunque ahora enfrenta otro problema que es la competencia de proyectos como Hyperliquid o Aptos. En 2025, si el ecosistema de Sui puede explotar, podría ser necesario encontrar nuevos puntos de explosión.

Además de las cadenas de bloques públicas más representativas mencionadas anteriormente, otras cadenas de bloques públicas no se quedarán de brazos cruzados en 2024; algunas están transformándose hacia la IA, como Near, y otras están mejorando su marca mediante la emisión de nuevas cadenas de bloques, como Fantom que se convierte en Sonic. Además, en la pista de Layer 2, 2024 también se considera una de las narrativas más populares de cadenas de bloques públicas. Este año, varios Layer 2 destacados han lanzado airdrops, pero su desempeño en la cadena ha sido en general deficiente. El que mejor se ha desempeñado ha sido Base, un Layer 2 que hasta ahora no tiene planes de token. Por otro lado, Taiko también es un Layer 2 que no tiene mucha popularidad en el mercado, pero su desempeño en la cadena es bueno. Sin embargo, el volumen de datos total actual no es grande, y el desarrollo futuro aún está por observarse.

Finalmente, al comparar la relación entre los datos de estas 22 cadenas de bloques públicas, se puede ver que los tokens con el mayor aumento en 2024 son, en su mayoría, también las cadenas de bloques públicas con el mejor crecimiento de usuarios activos. Desde este punto de vista, quizás el indicador más importante para el desarrollo de las cadenas de bloques públicas sea el usuario. Y para los inversores, la forma de juzgar las expectativas futuras de un proyecto, quizás también esté oculta en estos datos simples.