Cuatro estrategias para aumentar el TVL en aplicaciones de Finanzas descentralizadas

En el ámbito de las Finanzas descentralizadas, aumentar el valor total bloqueado ( TVL ) es un objetivo central para muchos proyectos. A continuación se presentan cuatro estrategias principales para aumentar el TVL:

1. Expectativas de incentivos de tokens

Este es un método relativamente rentable. El proyecto atrae a los usuarios a participar organizando actividades de puntos, prometiendo que en el futuro podría haber recompensas en tokens. Esta estrategia se dirige principalmente a la comunidad de usuarios "撸毛", que están entusiasmados por participar en proyectos tempranos para obtener posibles airdrops.

A través del establecimiento de un sistema de puntos y diversas actividades de recompensa, los proyectos pueden construir una base de usuarios y una atmósfera comunitaria antes de emitir realmente monedas. Este enfoque requiere poca inversión y produce resultados rápidamente, lo que permite acumular datos de usuarios y actividad de manera rápida en la etapa inicial.

2. Colaboración entre proyectos

Este enfoque depende de los recursos y la red de relaciones del propio proyecto. Al colaborar con otros proyectos de Finanzas descentralizadas, se puede lograr la interoperabilidad de activos y el intercambio de liquidez.

Por ejemplo, un nuevo proyecto L2 podría colaborar con un protocolo de staking maduro para importar los activos de los usuarios a la plataforma del otro, logrando así la interconexión de las bases de usuarios de ambos y el crecimiento conjunto del TVL. Este modelo de colaboración puede ayudar a los nuevos proyectos a obtener liquidez rápidamente, al mismo tiempo que brinda a los socios una nueva base de usuarios.

3. Mecanismo de incentivos de rendimiento

La práctica más típica es la minería de liquidez. Los proyectos establecen pools de liquidez y atraen a los usuarios a participar compartiendo las comisiones de transacción o ofreciendo recompensas adicionales en tokens. Los usuarios depositan activos en el pool de liquidez, no solo pueden ganar una parte de las comisiones de transacción, sino que también obtienen recompensas adicionales en tokens.

Este método puede aumentar rápidamente el TVL, pero se necesita diseñar cuidadosamente el mecanismo de recompensas para evitar la sobreinflación y los riesgos potenciales. El equipo del proyecto debe encontrar un equilibrio entre atraer usuarios y mantener la sostenibilidad a largo plazo.

4. Activos financieros innovadores

A través de la emisión de nuevos activos financieros, como los certificados de participación, se puede liberar la liquidez de los activos bloqueados y, al mismo tiempo, atraer fondos incrementales. Por ejemplo, ciertos protocolos emiten certificados de participación de ETH, lo que no solo aumenta la liquidez de los activos en participación, sino que también crea nuevas oportunidades de inversión para los inversores.

Sin embargo, este enfoque también conlleva el problema de la acumulación de riesgos. Si hay un problema en alguna etapa, puede afectar toda la cadena de activos relacionada. Por lo tanto, al diseñar nuevos activos, es necesario considerar adecuadamente el control de riesgos y las medidas de respuesta.

Selección y combinación de estrategias

Estas cuatro estrategias tienen sus ventajas y desventajas, y el equipo del proyecto debe elegir la combinación adecuada según su situación y el entorno del mercado:

1. Expectativas de incentivos de tokens: bajo costo y alta eficiencia, adecuado para que los proyectos emergentes atraigan rápidamente a los usuarios.
2. Colaboración entre proyectos: intercambio de recursos, adecuado para proyectos con cierta influencia que busquen ampliar su ecosistema.
3. Mecanismo de incentivos de ingresos: necesita un cierto apoyo financiero, adecuado para proyectos que ya tienen ingresos estables.
4. Activos financieros innovadores: requieren una inversión considerable y conllevan un alto riesgo, adecuados para proyectos maduros con un sólido respaldo técnico.

En la práctica, los proyectos pueden aplicar estas estrategias de manera flexible según la etapa de desarrollo y los objetivos, para lograr un crecimiento sostenible del TVL y el desarrollo a largo plazo del proyecto.