¿Se avecina un bull run de Activos Cripto? Múltiples factores se combinan, Bitcoin tiene la esperanza de seguir subiendo

Actualmente, el mercado de Activos Cripto está experimentando un periodo crítico. Varios indicadores financieros y movimientos del mercado sugieren que podríamos estar en el punto de partida de una nueva ronda de alcista, especialmente en lo que respecta a Bitcoin. Analicemos en profundidad algunos factores clave que han llevado a esta situación.

Ventajas fundamentales de Bitcoin

Bitcoin como un activo digital descentralizado y de suministro limitado, muestra ventajas únicas en el actual entorno financiero global. Su límite total fijo lo convierte en una poderosa herramienta contra la inflación.

Actualmente, el precio de Bitcoin se acerca a 105,000 dólares, lo que representa un gran rebote respecto al mínimo de 2022. Sin embargo, esto podría ser solo el comienzo de una tendencia de aumento a largo plazo. A nivel mundial, las personas están reconociendo cada vez más la importancia de Bitcoin como una herramienta de almacenamiento de valor descentralizada y resistente a la inflación.

Es importante señalar que algunos gobiernos de países han comenzado a considerar Bitcoin como un activo estratégico. Esto marca un cambio significativo en la actitud oficial hacia Bitcoin, pasando de ser un "activo especulativo" a ser ahora una "herramienta de cobertura macroestratégica".

Al mismo tiempo, los inversores institucionales también están entrando activamente en el mercado. Además de los primeros adoptantes en el ámbito tecnológico, ahora los fondos de pensiones, las compañías de seguros e incluso los fondos soberanos de riqueza están acumulando Bitcoin en silencio.

La disminución de las tasas de interés globales impulsa el bull run

El mundo está entrando en un nuevo ciclo de flexibilización. Varios bancos centrales importantes han comenzado o enfrentan presión para reducir las tasas de interés:

• El Banco Central Europeo ha reducido la tasa de interés clave al 2%
• El Banco de Canadá también ha tomado medidas de reducción de tasas de interés
• La Reserva Federal enfrenta una presión cada vez mayor para reducir las tasas de interés

Un entorno de bajas tasas de interés cambiará el comportamiento de los inversores. Cuando los rendimientos de los activos tradicionales de bajo riesgo disminuyen, los fondos tienden a fluir hacia activos con mayores retornos potenciales, como Activos Cripto.

Históricamente, los períodos de bajas tasas de interés a menudo han estado acompañados de un gran aumento en el precio de Bitcoin. El bull run de 2020-2021 es un ejemplo típico. Actualmente, parece que una situación similar se está repitiendo, pero en comparación con antes, el entorno del mercado ha cambiado significativamente: ahora contamos con un ETF de Bitcoin al contado, una infraestructura de custodia institucional más completa y una comprensión más amplia del público sobre Bitcoin.

Aumento rápido de la oferta monetaria global

La oferta monetaria global M2—que incluye el efectivo, los ahorros y otros activos líquidos—está creciendo rápidamente. Según los datos más recientes, la oferta M2 global ha alcanzado casi 93 billones de dólares. Solo en Estados Unidos, el M2 ha alcanzado un nuevo máximo cercano a 22 billones de dólares, con un crecimiento interanual de más del 4%.

Esta tendencia tiene un impacto importante en el mercado de Bitcoin. Cuando la oferta de moneda se expande, el poder adquisitivo de la moneda fiduciaria tiende a disminuir. En este caso, las personas tienden a buscar activos duros para proteger su riqueza, y Bitcoin es justo lo que satisface esta necesidad.

En un mundo de moneda fiduciaria ilimitada, el suministro limitado de Bitcoin lo hace cada vez más valioso.

Los inversores institucionales continúan comprando

Los grandes inversores institucionales están aumentando gradualmente su asignación a Bitcoin. Los datos recientes muestran que, en solo un mes, el ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. registró más de 5,000 millones de dólares en flujos netos. No se trata de especuladores a corto plazo, sino de instituciones con una visión de inversión a largo plazo.

Además de los ETF, las oficinas familiares, las compañías de seguros e incluso algunas instituciones gubernamentales también están explorando la posibilidad de poseer Bitcoin directamente. Ya sea a través de la autogestión o mediante un tercero de confianza, el resultado es el mismo: la demanda de este activo escaso sigue aumentando.

Este flujo estable de capital, aunque no provocará fluctuaciones de precios a corto plazo, sienta las bases para un aumento de precios sostenible a largo plazo.

Entorno macroeconómico favorable

El entorno macroeconómico actual es extremadamente favorable para Bitcoin:

• La disminución de las tasas de interés ha debilitado el atractivo de las monedas fiduciarias.
• La expansión de la oferta monetaria erosiona el valor en efectivo
• Las instituciones adoptan un aumento, lo que trae más legitimidad y capital.
• La incertidumbre global sigue siendo alta, desde la inflación hasta los riesgos geopolíticos.

Estos factores destacan la importancia de Bitcoin como activo de cobertura, haciéndolo parecer más como un oro digital en el entorno actual.

Además, con el reciente evento de reducción a la mitad de Bitcoin, se ha reducido la nueva oferta, creando un equilibrio perfecto entre la oferta y la demanda. La demanda está aumentando, la oferta está disminuyendo, y es muy probable que el precio suba en consecuencia.

Si Bitcoin puede estabilizarse por encima de 100,000 dólares y superar la resistencia de 112,000 dólares, el siguiente objetivo podría ser 120,000 dólares o incluso más alto.

Perspectivas de otros Activos Cripto

Aunque Bitcoin es el foco, todo el ecosistema de encriptación también merece atención. Normalmente, cuando Bitcoin tiene un fuerte pump, otras monedas encriptadas también lo siguen.

Ethereum se mantiene actualmente por encima de 5800 dólares, con un fuerte impulso:

• Las soluciones de escalado de capa 2 están siendo ampliamente adoptadas
• El valor total de los activos en finanzas descentralizadas ( DeFi ) está recuperándose de manera constante.
• El mercado espera que se pueda lanzar un ETF de ETH al contado, lo que podría liberar una enorme demanda institucional.

Históricamente, cuando el precio de Bitcoin alcanza picos altos, los fondos suelen comenzar a rotar hacia Ethereum, luego hacia otras criptomonedas principales y, finalmente, hacia monedas de menor potencial. Este patrón se observó en 2017 y 2021, y es muy probable que se repita en 2025.

Conclusión

La situación actual del mercado parece indicar que se avecina un nuevo bull run de Activos Cripto. Los fundamentos son más fuertes que en cualquier otro momento, el entorno macroeconómico se ha alineado, y la mayoría de las personas pueden no haber sido completamente conscientes de los cambios que están ocurriendo.

Para aquellos inversores que han estado esperando una oportunidad de entrada, ahora puede ser un buen momento. Aunque el mercado siempre tendrá volatilidad, si se puede mantener una perspectiva a largo plazo y planear con cautela, el mercado de Activos Cripto aún podría ofrecer rendimientos significativos.

Sin embargo, los inversores también deben tener en cuenta en todo momento que el mercado de Activos Cripto es altamente volátil, y las decisiones de inversión deben basarse en la capacidad de riesgo personal y en una investigación profunda.