FTX expone un sorprendente secreto: un comerciante aprovecha una trampa del sistema para hacer arbitraje por cientos de millones de dólares

Las repercusiones del caso de quiebra de FTX siguen en curso, a medida que las demandas relacionadas se profundizan y se divulgan documentos, algunos secretos desconocidos comienzan a salir a la luz.

Recientemente, una demanda contra Nawaaz Mohammad Meerun ha generado una amplia atención. Meerun está acusado de obtener grandes beneficios a través de una serie de complejas maniobras de manipulación del mercado, aprovechando las vulnerabilidades del sistema de FTX. Este incidente no solo expone las acciones ilegales de Meerun, sino que también destaca numerosos problemas en la gestión interna de FTX.

Manipulación de tokens de baja liquidez, préstamo y arbitraje de grandes sumas de dinero

Según los documentos judiciales, Meerun es un ciudadano de Mauricio, descrito como un "veterano" de la manipulación del mercado. Se centra principalmente en operar con tokens de baja liquidez y supuestamente tiene vínculos con redes criminales en varios países.

A partir de enero de 2021, Meerun comenzó a comprar grandes cantidades de tokens BTMX, acumulando finalmente alrededor de la mitad de la oferta. Esto provocó que el precio de BTMX aumentara un 10,000% en solo tres meses. Luego, aprovechó las funciones de apalancamiento de FTX y las lagunas en las reglas de negociación de margen para prestar decenas de millones de dólares utilizando BTMX como colateral.

A pesar de que en ese momento se emitieron advertencias a FTX, la plataforma no tomó ninguna medida. Lo más sorprendente es que, incluso al descubrir que la magnitud del problema alcanzaba los 400 millones de dólares, la dirección de FTX aún no le prestó atención.

Meerun también manipuló tokens como BAO, TOMO y SXP utilizando métodos similares, y había retirado cerca de 200 millones de dólares antes de ser descubierto. No fue hasta que intentó manipular el token KNC que finalmente fue detectado.

FTX no tomó medidas a tiempo, lo que provocó una mayor ampliación de las pérdidas

Los documentos de la demanda indican que, aunque FTX finalmente bloqueó la cuenta de Meerun, ignoró desactivar su función de retiro. Esta negligencia permitió a Meerun transferir con éxito más de 450 millones de dólares en ganancias ilícitas.

Para encubrir esta enorme brecha, FTX adoptó el enfoque de "robar a Pedro para pagar a Pablo", trasladando las pérdidas a Alameda Research. Esta práctica no solo no resolvió el problema, sino que también trajo mayores riesgos a Alameda.

Utilizando estrategias de venta en corto, se agravan las pérdidas de Alameda Research

Las operaciones de Meerun no se detuvieron ahí. También realizó una gran cantidad de ventas en corto de un token llamado Mobile Coin (MOB) en la plataforma FTX. Para compensar estas posiciones cortas, Alameda Research tuvo que comprar una gran cantidad de MOB en el mercado, lo que provocó un aumento del 750% en su precio.

Esta serie de operaciones resultó en una pérdida estimada de hasta 1,000 millones de dólares para Alameda. A pesar de que Meerun negó estas acusaciones, los documentos de la demanda muestran que participó en otras actividades ilegales, incluyendo un "ataque de gobernanza" a Compound Finance.

Advertencias y Lecciones

Este evento ha sonado la alarma para la industria de las criptomonedas y también ha proporcionado valiosas lecciones.

1. El intercambio necesita mejorar los procedimientos de KYC, aplicar estrictamente las regulaciones contra el lavado de dinero y prevenir que elementos ilegales utilicen la plataforma para actividades ilícitas.

2. Fortalecer la gestión interna, establecer un sistema de evaluación de riesgos sólido, especialmente en la supervisión de activos de baja liquidez.

3. Los inversores deben estar alerta ante las fluctuaciones anormales de los tokens de baja liquidez y prestar atención a la actividad en cadena de las cuentas grandes.

4. Seleccione plataformas de intercambio que operen en áreas reguladas para reducir el riesgo.

Este evento demuestra una vez más que la importancia de la regulación, el control de riesgos y la transparencia no puede ser ignorada en el rápidamente creciente mercado de criptomonedas. Solo estableciendo sistemas y mecanismos de gestión más completos se podrá proteger realmente los intereses de los inversores y promover el desarrollo saludable de la industria.