La Reserva Federal (FED) tiene pocas posibilidades de bajar las tasas en julio, el mercado sigue los niveles clave de Bitcoin y Ethereum

Observación del mercado

Recientemente, el mercado presta mucha atención a la dirección de la política de tasas de interés de La Reserva Federal (FED). A pesar de que los datos de inflación muestran signos de enfriamiento, el presidente de La Reserva Federal (FED) y varios funcionarios han indicado que se necesita más tiempo para observar, con el fin de confirmar que el aumento de los precios no se convierta en inflación persistente. Por lo tanto, la posibilidad de una reducción de tasas en julio es muy baja. La mayoría de las opiniones consideran que se podría considerar una reducción de tasas en otoño de este año o más tarde. Esta actitud cautelosa se debe a la dependencia de los datos futuros y a la evaluación de factores externos. Aunque el mercado laboral muestra signos de desaceleración, aún no se ha debilitado de manera significativa, lo que proporciona apoyo para que La Reserva Federal (FED) mantenga la paciencia.

El jueves, los tres índices bursátiles de EE. UU. subieron en conjunto, con un rendimiento sólido de las acciones tecnológicas y bancarias. El índice S&P 500 y el índice compuesto Nasdaq se acercan a sus máximos históricos. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. cayeron en todos los casos, y el índice del dólar ha disminuido durante cuatro días consecutivos, alcanzando su nivel más bajo en tres años. Las expectativas del mercado sobre que La Reserva Federal (FED) reducirá las tasas de interés al menos dos veces este año se han fortalecido.

En el ámbito de la regulación, el gobierno de Hong Kong ha publicado una nueva declaración de políticas para el desarrollo de activos digitales. Esta política establece la implementación de un sistema de licencias para stablecoins en 2025, promueve la tokenización de activos físicos y ofrece incentivos fiscales para ETFs y fondos tokenizados, con el fin de atraer capital internacional. A través de la mejora del marco regulatorio, el aumento de la transparencia de los activos y la competitividad fiscal, Hong Kong se está convirtiendo en un nuevo centro de la economía digital global.

El precio de Bitcoin ha rebotado casi un 10% recientemente desde los 98188 dólares, pero actualmente el impulso de aumento se ha desacelerado. Hoy es la fecha de vencimiento de opciones de Bitcoin y Ethereum más grande del año, lo que podría intensificar la volatilidad de precios a corto plazo. Los análisis muestran que el precio de Bitcoin actualmente está principalmente influenciado por noticias macroeconómicas, obteniendo un fuerte soporte en el rango de 93,000 a 100,000 dólares, pero tanto el volumen de transferencias en cadena como el volumen de operaciones al contado están en tendencia a la baja, lo que indica que el mercado carece de impulso para superar nuevos máximos antes de una recuperación de la demanda.

Varios analistas han señalado que Bitcoin necesita superar el rango de resistencia de 108,000 a 110,000 dólares y convertirlo en soporte para entrar en una nueva fase de descubrimiento de precios. Actualmente, la relación entre el valor de mercado y el valor realizado (MVRV) es de 2.22, por debajo del rango de sobrevaloración histórica, lo que indica que aún hay espacio para un aumento. Si la dinámica del MVRV se fortalece, sumado al apoyo de los flujos de fondos de ETF, el precio de Bitcoin podría superar el actual máximo de 112,000 dólares e incluso alcanzar más de 165,000 dólares.

Para Ethereum, el análisis muestra que 2200 dólares es el fondo macroeconómico, y el precio debe regresar efectivamente por encima de 2500 dólares para iniciar un rebote más fuerte. Recientemente, la Oficina Federal de Financiamiento de la Vivienda de EE. UU. emitió una directiva para aceptar criptomonedas como activos colaterales para hipotecas, impulsando la aparición de la "narrativa de compra de vivienda" en la cadena, pero el valor de mercado de los tokens relacionados ya ha retrocedido.

Datos clave

• Bitcoin: 107,432 dólares (año hasta la fecha +14.64%), volumen de comercio diario 20.96 mil millones de dólares
• Ethereum: 2,439.40 dólares (año hasta la fecha -26.91%), volumen de transacciones diarias 10.53 mil millones de dólares
• Índice de miedo y avaricia: 65 (avaricia)
• Cuota de mercado: BTC 65.1%, ETH 9.0%
• Proporción larga/corta de BTC en 24 horas: 0.9826
• Datos de liquidación en 24 horas: 89720 personas en todo el mundo han sido liquidadas, con un monto total de 2.01 millones de dólares.

Flujos de ETF

• Bitcoin ETF: +2.28 millones de dólares (entrada neta durante 13 días consecutivos)
• ETF de Ethereum: -2645.79 dólares estadounidenses

Noticias de actualidad

• Actualización de Grayscale de la lista de los 20 principales activos del tercer trimestre, se añaden AVAX y MORPHO, se eliminan LDO y OP
• Galaxy y Manifold depositaron 30 millones de USDC en HyperLiquid y comenzaron a comprar HYPE
• Huaxing Capital anuncia una inversión de 100 millones de dólares en el campo de Web3.0 y criptomonedas
• GameStop ha recaudado 450 millones de dólares nuevamente, que podrían utilizarse para comprar BTC
• El protocolo de re-staking de Solana, Fragmetric, lanza el token FRAG, con el primer airdrop que representa el 10% del suministro total.
• zkLend anuncia el cierre del proyecto, los fondos restantes se utilizarán para compensar a los usuarios.