Informe semanal del mercado de criptomonedas: reestructuración de la valoración en la zona DeFi, se manifiestan rotaciones de sectores

Vista general del mercado

tendencia principal del mercado

• El índice de sentimiento del mercado ha caído del 91% al 53%, aún en la zona de codicia, pero BTC mantiene una alta volatilidad mientras las altcoins están bajo presión, lo que intensifica la diferenciación en el mercado.
• La capitalización de mercado de USDT y USDC ha crecido simultáneamente ( con aumentos del +2.91% y +3.23% respectivamente ). El TVL total en Finanzas descentralizadas ha seguido aumentando hasta 54.1 mil millones de dólares, y el mercado sigue atrayendo nuevos fondos.
• Finanzas descentralizadas en la zona con un 16.47% de retorno semanal lidera el mercado, el volumen de transacciones DEX alcanza un nuevo máximo en 2024 (630 mil millones ), mostrando una fuerte dinámica de desarrollo.
• Las monedas Meme regresan a la vista del mercado, mostrando una activa participación en medio de la volatilidad del mercado, lo que trae nueva liquidez y puntos de crecimiento de usuarios.
• Los proyectos DEX reciben la mayor atención, mientras que sectores como AI y GameFi muestran un rendimiento débil, y los focos del mercado se concentran en la zona de infraestructura y liquidez.
• Se recomienda a los inversores que mantengan la cautela, centrándose en las oportunidades de proyectos de re-staking y la zona DEX, al mismo tiempo que se monitorean de cerca las posibles fluctuaciones del mercado que podría traer la reunión del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal la próxima semana.

análisis del índice de sentimiento del mercado

• El índice de sentimiento del mercado ha caído del 91% de la semana pasada al 53%, permaneciendo en la zona alcista.
• Las monedas alternativas tuvieron un rendimiento inferior al índice de referencia esta semana, mostrando una tendencia de caída oscilante. Después de la caída en la primera mitad de la semana, la mayoría de los activos no pudieron recuperar lo perdido.
• Debido a la influencia de las posiciones apalancadas, el mercado experimentó liquidaciones forzadas de aproximadamente 2,000 millones de dólares, y las posiciones largas se desapalancaron significativamente.
• Dado la estructura actual del mercado, se espera que las altcoins se mantengan en sincronía con el índice de referencia a corto plazo, con una baja probabilidad de行情 independiente.

Resumen de la tendencia general del mercado

• El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia de amplia fluctuación esta semana, el índice de sentimiento sigue en fase alcista.
• Los proyectos relacionados con DeFi se destacan, mostrando el continuo interés del mercado en mejorar los rendimientos básicos.
• Los proyectos DEX tuvieron un buen desempeño esta semana, lo que muestra que los inversores en cadena comienzan a participar activamente en actividades de inversión en cadena.
• La zona de Meme vuelve a estar en el radar, comenzando a recibir la atención del mercado.

Zona de tendencias

DEX

Esta semana, los precios del mercado han fluctuado bastante, creando muchas oportunidades de ganancias para los inversores. Los inversores en la cadena han recurrido a negociar en DEX, impulsando el crecimiento de los proyectos DEX.

Datos en la cadena DEX:

• TVL: aumentó de 25.22B la semana pasada a 26.58B, un crecimiento del 5.39%, con fondos entrando activamente en proyectos DEX
• Volumen de transacciones semanal: alcanzó el máximo de 630 mil millones de dólares en 2024, con un volumen de transacciones de 7.58 mil millones de dólares en las últimas 24 horas, el volumen de transacciones DEX se disparó.

El mercado de criptomonedas DEX presenta una clara tendencia de actualización del modelo de negocio. Protocolos destacados como Hyperliquid y dYdX están experimentando una transformación de funciones de negociación únicas a una infraestructura financiera integral, basada en una arquitectura de cadena propia, logrando una integración vertical a través de la agregación de funciones, creando un ecosistema de servicios DeFi todo en uno. Esta innovación arquitectónica marca la evolución de la zona DEX hacia una infraestructura financiera integral, y la reestructuración del valor de la zona está en curso.

SUI

La discusión sobre el ecosistema Sui ha sido muy activa esta semana, el precio de SUI ha subido un 7.8%, superando a BTC y ETH, y los proyectos DeFi del ecosistema Sui han mostrado un crecimiento excelente.

Datos de proyectos DeFi en la cadena Sui:

• TVL: de 1.598B a 1.793B, un aumento del 12.88%
• Cuentas: un total de 66,543,317, un aumento de 2,184,755 respecto a la semana pasada, un incremento del 3.39%
• Volumen de transacciones DEX: superó los 35 mil millones de dólares, volumen de transacciones diario de 466 millones de dólares
• Incremento del TVL de proyectos de Finanzas descentralizadas: las tres principales proyectos tienen tasas de crecimiento de 1.14%, 17.22% y 1.72%

En resumen, la cadena Sui mantiene un desarrollo rápido, el precio de SUI es superior al del mercado, lo que impulsa el crecimiento del APY de los proyectos DeFi en la cadena. La volatilidad del mercado brinda oportunidades de ganancias, atrayendo a una gran cantidad de usuarios a participar y promoviendo el desarrollo de todo el ecosistema de Sui.

Finanzas descentralizadas zona

ranking de crecimiento de TVL

En la última semana, los 5 principales proyectos de TVL del mercado han aumentado, ( no se incluyen proyectos con TVL más pequeño, el estándar es de más de 30 millones de dólares ):

| Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL(millones) | |---------|--------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babilonia | 67.32% | 3782.36 | | Dinero habitual | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibrio | 40.27% | 281.03 |

rendimiento general de la zona

• La capitalización de mercado de las stablecoins crece de manera constante: USDT aumenta un 2.91% hasta 145.100 millones de dólares, USDC aumenta un 3.23% hasta 41.500 millones de dólares, lo que muestra que los fondos continúan entrando en el mercado.
• La liquidez aumenta gradualmente: la tasa de arbitraje sin riesgo en el mercado tradicional disminuye, la tasa de arbitraje de los proyectos DeFi en cadena aumenta debido al incremento del valor de los activos encriptados, volviendo a DeFi se convierte en una buena opción.
• Situación de fondos: El TVL del proyecto DeFi ha aumentado de 53.2 mil millones de dólares a 54.1 mil millones de dólares, un crecimiento del 1.69%. Ha estado aumentando continuamente durante los últimos dos meses, con fondos ingresando constantemente a los proyectos DeFi.

análisis en profundidad

Impulso de subida:

Los factores clave que impulsan esta ronda de aumento y su trayectoria de transmisión: la entrada del mercado en un ciclo de mercado alcista impulsa la demanda de liquidez, lo que lleva a un aumento en los niveles de tasas de interés de préstamos básicos, ampliando el espacio para las estrategias de arbitraje en los protocolos de Finanzas descentralizadas. En concreto:

• Entorno del mercado: el ciclo del mercado alcista trae un aumento en la demanda general de liquidez
• En el lado de las tasas de interés: aumento de la tasa de interés de referencia, refleja las expectativas del mercado sobre la fijación de precios del capital.
• Rendimiento: la tasa de rendimiento de la estrategia de arbitraje cíclico se ha ampliado, y los ingresos endógenos del protocolo han mejorado significativamente.

Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte de valor intrínseco en la zona de Finanzas descentralizadas, formando una dinámica de crecimiento positiva.

Otras zonas de desempeño

cadena pública

En la última semana, los 5 principales aumentos de TVL de las cadenas públicas en el mercado ( no incluyen cadenas públicas con un TVL más bajo ):

| Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL(millones) | |---------|--------|--------------| | Hyperliquid | 21.23% | 2606.34 | | Sui | 14.45% | 1870.36 | | Algorand | 10.99% | 201.15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

Resumen de la lista de aumentos

Las 5 principales criptomonedas con mayor aumento en la última semana ( no incluyen tokens con volumen de transacción demasiado bajo y monedas meme ):

| Token | Nombre del proyecto | Incremento en los últimos siete días | Capitalización de mercado | Tasa de circulación | |-----|--------|---------|--------|------| | HABITUAL | Habitual | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | BGB | Bitget | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Sushi | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | $299,415,167 | 53.27% | | ACX | Protocolo Across | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

Tabla de aumentos de tokens Meme

| Token | Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | Capitalización de mercado circulante | Cadena pública asociada | |-----|--------|---------|--------|-------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187.53% | $507,074,756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | WOLF | LandWolf | 74.42% | $235,865,534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52.45% | $879,341,386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON (Runes) | 40.57% | $957,481,330 | Bitcoin |

###热点 de redes sociales

Esta semana, el tema más mencionado en las redes sociales fue DEX, y la situación de los tokens en la lista es la siguiente: ( no incluye tokens con un volumen de transacciones demasiado bajo y meme coins ):

| Token | Capitalización de mercado ( mil millones ) | FDV ( mil millones ) | Tasa de circulación | Cambio semanal | |-----|--------|--------|------|--------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04% | 19.92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | JOE | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | CRV | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3.26% | | INJ | 29.1079 | 29.7848 | 97.72% | -13.32% | | IDEX | 0.6681 | 0.7399 | 90.29% | 16.35% | | SNX | 10.7003 | 10.7137 | 99.99% | 6.27% |

( panorama general del tema del mercado

| zona | tasa de retorno semanal | tasa de retorno mensual | tasa de retorno trimestral | |-----|--------|--------|--------| | Finanzas descentralizadas | 16.47% | 82.52% | 131.34% | | RWA | 4.02% | 77.21% | 116.86% | | PayFi | 2.71% | 167.79% | 234.46% | | Capa 1 | 1.58% | 23.11% | 63.56% | | Cefi | 0.74% | 17.99% | 38.86% | | Meme | -2.37% | 14.15% | 184.93% | | Capa 2 | -2.83% | 51.27% | 70.42% | | NFT | -3.65% | 43.78% | 111.69% | | SocialFi | -6.12% | 20.05% | 16.04% | | Depin | -6.69% | 53.91% | 76.17% | | Gamefi | -7.05% | 67.73% | 96.13% | | AI | -7.24% | 31.55% | 68.97% |

![Reconstrucción de la valoración de la zona DeFi, aparición de rotación en la zona｜Informe semanal del mercado de criptomonedas Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-88728426a72772ae8fbf3803502d9a48.webp###

Avance de los grandes eventos de Crypto para la próxima semana

• Martes ( 17 de noviembre de ) tasa mensual de ventas minoristas en EE. UU. de noviembre
• El miércoles (18 de diciembre de ), el borrador de la "Ley de Establecoins" de Hong Kong se presentó para la primera lectura en el Consejo Legislativo.
• Jueves ( 19 de diciembre ) decisión de tasas de la Reserva Federal ( límite ), la Reserva Federal publica la decisión de tasas y el resumen de expectativas económicas.
• Viernes (12 de noviembre de ) Índice de precios PCE subyacente de EE. UU. de noviembre a tasa anual, Asia Blockchain and AI Week Semana Internacional de Blockchain de Hainan

Perspectivas para la próxima semana

( análisis de factores macroeconómicos

• La expectativa de recorte de tipos de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre de la Reserva Federal ya ha sido completamente asimilada por el mercado.
• La atención se centra en el discurso del presidente Powell y el resumen de las expectativas económicas para evaluar la dirección de la política monetaria en enero de 2025.
• En el corto plazo, las resoluciones de la reunión de accionistas de Microsoft y los datos macroeconómicos podrían dominar el sentimiento del mercado, se espera que el mercado de criptomonedas mantenga un patrón de fluctuación.

) tendencia de rotación de zona

• Zona DeFi: Reestacar###Restaking### el proyecto se beneficia del aumento de la aversión al riesgo, la preferencia de asignación de fondos mejora El zona DEX, en el contexto de un aumento de la volatilidad del mercado, ha visto un incremento en la actividad en cadena impulsado por la demanda de arbitraje, lo que mejora el estado del sector.

• AIzona: La segmentación de agentes mantiene una alta atención, y el tamaño del mercado ha alcanzado entre 60 y 70 mil millones de dólares. Web2 y el ecosistema Web3 se fusionan rápidamente, acelerando el proceso de integración de redes de datos y agentes de IA funcionales con los productos encriptación existentes.

( Sugerencias de estrategias de inversión

• Mantener una configuración defensiva, enfocándose en las propiedades de refugio de los principales activos BTC, ETH.
• Al mismo tiempo que se cubre el riesgo, se pueden elegir oportunidades para invertir en zonas de DeFi de alta calidad que tienen ingresos endógenos.
• Se recomienda a los inversores ser cautelosos, controlar estrictamente las posiciones y gestionar el riesgo.

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