Protocolo de rendimientos reales en el campo de las Finanzas descentralizadas: 7 proyectos que vale la pena seguir

En el campo de las Finanzas descentralizadas, muchos proyectos atraen liquidez a través de altos premios en tokens. Aunque esta práctica puede aumentar rápidamente el TVL, también presenta algunos problemas: primero, la emisión excesiva de tokens puede llevar a la inflación, y segundo, los usuarios carecen de lealtad, lo que facilita su pérdida. Por lo tanto, los protocolos que pueden generar ingresos reales están recibiendo cada vez más seguimiento.

Las características del protocolo de ingresos reales incluyen:

1. Alta coincidencia entre el producto y el mercado, la demanda del usuario es estable
2. Generar ingresos en cadena a través del producto
3. Los ingresos superan los costos operativos y la cantidad de tokens emitidos.
4. Usar activos fiables como ETH o stablecoins para pagar rendimientos

Los siguientes 7 protocolos valen la pena seguir:

1. BTRFLY (Cartel Redactado)

BTRFLY lanza la versión V2, pasando del modelo de incentivos de tokens a un modelo de ingresos reales. Los usuarios pueden bloquear BTRFLY a través de rlBTRFLY para ganar ingresos en ETH, los cuales provienen de sus fondos y del ecosistema de productos.

2. Gains Network (Polygon)

Plataforma de trading apalancado descentralizada, que ofrece trading de criptomonedas, acciones y divisas con un apalancamiento de hasta 150 veces. Actualmente ofrece DAI Vault y GNS-DAI LP, y la apuesta de moneda única GNS estará disponible pronto.

3. Umami (Arbitrum)

• mUMAMI: Al depositar UMAMI se puede obtener un rendimiento anual aproximado del 5% en WETH.
• GLP/TCR USDC pool: aproximadamente 20% anual, logrado a través de tarifas de GMX y cobertura de TracerDao.

4. Kujira (Cosmos)

Ofrecemos una variedad de productos como compras con descuentos de liquidación y trading descentralizado. Al hacer staking de KUJI, se puede obtener una parte de los ingresos del protocolo, que actualmente es aproximadamente del 0.49% anual. Con la expansión del ecosistema, se espera que la rentabilidad aumente.

5. Trader Joe (Avalanche)

El DEX más alto en Avalanche. Al hacer staking de JOE para sJOE, se pueden obtener recompensas en USDC, provenientes de una tarifa de transacción del 0.05%.

6. Synthetix (Ethereum/Optimism)

Proyecto innovador de Finanzas descentralizadas, que permite la creación y el comercio de activos sintéticos. Al apostar SNX se puede obtener:

• sUSD pagado por el comerciante
• Recompensas por inflación de SNX

7. GMX (Arbitrum/Avalanche)

Intercambio de contratos descentralizados, con un apalancamiento de hasta 30 veces. Se extrae un 30% de las tarifas de las transacciones, que se convierten en ETH/AVAX y se distribuyen a los stakers de GMX. Es la dApp número uno en Arbitrum.

Herramientas del proyecto de investigación

• TokenTerminal/CryptoFees: ver fuentes de ingresos
• Dune Analytics: panel de datos del proyecto
• Messari: información sobre la oferta de tokens
• panel de datos interno del protocolo

Al evaluar un proyecto, es necesario considerar las siguientes cuestiones:

• Fuentes de ingresos
• Ingresos del protocolo
• Suministro y emisión de tokens
• Método de pago de ingresos
• Atractivo de la red

Aviso de riesgo

1. Algunas Finanzas descentralizadas pueden enfrentar riesgos regulatorios
2. Algunos proyectos se basan en ingeniería financiera compleja, lo que conlleva riesgos potenciales.

En general, estos protocolos de ingresos reales muestran un buen potencial de desarrollo, pero los inversores aún deben evaluar los riesgos con cautela.