Del padre del capital de riesgo al creyente de Bitcoin: la filosofía de inversión y el espíritu innovador de Tim Draper

El éxito de Pop Mart ha vuelto a poner en el centro de atención a su primer inversionista, Mai Gang. La visión de inversión de Mai Gang proviene en parte de su "mentor" durante su estancia en Estados Unidos: el famoso inversionista de riesgo de Silicon Valley, Tim Draper. En 1998, Mai Gang entró en el mundo del capital de riesgo en China y luego se fue a estudiar a Estados Unidos. Durante su tiempo en UCLA, ganó el primer lugar en una competencia de emprendimiento, lo que lo llevó a conectarse con el padrino del capital de riesgo en Silicon Valley, Tim Draper. En 2005, ambos fundaron conjuntamente la incubadora VenturesLab.

Tim Draper es conocido como "el padre del capital de riesgo", y los proyectos en los que ha invertido incluyen Skype, Baidu, Hotmail, Tesla, entre otros innovaciones disruptivas. Al mismo tiempo, Draper también es un firme defensor temprano de Bitcoin.

Herencia familiar y el gen de Silicon Valley: La continuidad de la tercera generación de inversores

La familia Draper tiene un profundo trasfondo en capital de riesgo y política. El padre de Tim Draper fundó la empresa de inversiones Draper & Johnson y fue presidente y CEO del Banco de Exportación e Importación de Estados Unidos. En 1994, regresó al mundo de las inversiones y participó en la fundación del primer fondo de capital de riesgo estadounidense enfocado en invertir en empresas indias.

El abuelo de Tim Draper, William Henry Draper Jr., fundó una firma de capital de riesgo en 1958, estableciendo las reglas básicas del capital de riesgo moderno, incluyendo las tarifas de gestión y el mecanismo de división de ganancias tras la salida de la inversión. También fue el primer embajador de Estados Unidos ante la OTAN.

En un entorno familiar así, Tim Draper mostró una perspectiva única desde muy joven. Asistió a la Academia Phillips, a la Universidad de Stanford y a la Escuela de Negocios de Harvard, donde obtuvo una licenciatura en ingeniería electrónica y un MBA.

En 1985, Tim Draper fundó Draper Fisher Jurvetson (DFJ), y luego expandió la Draper Venture Network, Draper University y otras plataformas de emprendimiento y educación empresarial.

Sus proyectos de inversión más famosos incluyen Baidu, Hotmail, Skype, Tesla, SpaceX, AngelList, Twitter, Coinbase, Robinhood, Twitch, entre otros.

A principios de la década de 2000, cuando la mayoría del capital extranjero se retiró de China, Draper eligió quedarse y finalmente invirtió con éxito en Baidu a través de DFJ. Es uno de los primeros californianos en ingresar a la industria de capital de riesgo en China. En 2005, cofundó "VenturesLab" con Mai Gang y otros, convirtiéndose en un participante importante en el ecosistema emprendedor de China, y en el ámbito de las criptomonedas, VenturesLab también se convirtió en inversor ángel de cierta plataforma de intercambio.

En 2018, Draper University, fundada por Draper, estableció una base en Beijing, en Zhongguancun, a través de un campamento de entrenamiento para cultivar talento en blockchain, atrayendo a numerosos veteranos de la industria cripto para participar.

Draper también participó en la inversión de algunos proyectos de criptomonedas en etapa temprana, como Ethereum, una plataforma de intercambio, Ledger, Bancor, Arkham, Ark, Merzo, Propy, entre otros.

Conexión con Bitcoin: de 40,000 monedas Bitcoin "desaparecidas" a fervientes creyentes

El interés de Tim Draper en Bitcoin comenzó en 2011. A través del inversor Joel Yarmon, conoció al fundador de CoinLab, Peter Vincennes. Coinlab se convirtió más tarde en una empresa innovadora centrada en Bitcoin y en mineros, y fue también el socio de la mayor casa de intercambio en Estados Unidos en ese momento.

Draper mostró interés en este concepto e hizo una pequeña inversión en CoinLab. Luego le pidió a Peter que ayudara a comprar Bitcoin por un valor de 250,000 dólares, cuando el precio de Bitcoin era de aproximadamente 6 dólares por moneda. Peter almacenó estos Bitcoin en una plataforma de intercambio y planeaba usar parte de los fondos para comprar chips de minería de alta velocidad, con el fin de obtener más Bitcoin a un costo más bajo.

Sin embargo, dos eventos inesperados hicieron que los aproximadamente 40,000 Bitcoin que se debían obtener "desaparecieran". Primero, hubo un retraso en la entrega de los chips de minería, lo que provocó que se perdiera la mejor ventana de minería. En segundo lugar, Peter guardó los Bitcoin minados en una billetera controlada por una plataforma de intercambio, y estos Bitcoin finalmente desaparecieron cuando dicha plataforma fue robada.

Esta pérdida no solo no ha afectado la confianza de Draper, sino que también le ha generado un respeto por la resiliencia del sistema Bitcoin. A pesar de enfrentar un importante robo, Bitcoin solo ha caído alrededor del 20%, y las transacciones siguen siendo activas.

Draper se dio cuenta de que la demanda de esta nueva moneda digital es tan fuerte que, incluso enfrentando enormes robos, puede seguir desarrollándose y posiblemente ofrecer nuevas formas de transacciones, ahorro y transferencias. La demanda social por Bitcoin es tan intensa que la gente está dispuesta a tolerar errores significativos y fraudes, solo para tener un sistema monetario sin fricciones y de uso global.

En 2014, después de que la Oficina del Alguacil de EE. UU. confiscara Bitcoin de un sitio web, subastaron más de 30,000 monedas. Draper vio esto como una oportunidad para recuperar pérdidas. Un total de 31 postores participaron, y cada uno podía elegir pujar en nueve bloques (cada uno con aproximadamente 4000 monedas). En ese momento, el precio de mercado del Bitcoin era de 618 dólares por moneda. En el último momento, Draper decidió pujar 632 dólares, por encima del precio de mercado, y así ganó todos los nueve bloques.

Draper pronto se dio cuenta de que podía hacer algo significativo con estos Bitcoins: promover la adopción de Bitcoin en los países en desarrollo. En estos países, las personas generalmente carecen de confianza en su moneda nacional, los gobiernos a menudo imprimen dinero en exceso para enriquecerse, lo que lleva a un aumento de la corrupción y a una mayor inflación. Peor aún, los de bajos ingresos en estos países a menudo no pueden ser aceptados por los bancos, siendo considerados un grupo "no bancarizado". Estas personas son aproximadamente 3 mil millones de "no bancarizados" a nivel mundial, y el Bitcoin podría convertirse en su solución.

Se predice que Bitcoin alcanzará los 250,000 dólares en 2025, "Bitcoin reemplazará al dólar"

Según Tim Draper, Bitcoin tiene ventajas claras:

1. Es una moneda de uso global que no requiere intervención gubernamental;
2. Es una forma de mantener el valor sin necesidad de almacenar metales preciosos o obras de arte;
3. Es una moneda sin fricciones, que puede circular automáticamente según el contrato, sin necesidad de la interpretación o intervención de un abogado o contable.

Él cree que Bitcoin y su tecnología subyacente, blockchain, son el motor que impulsa el progreso humano. Estados Unidos, en su momento, actuó sabiamente al no imponer regulaciones sobre Internet, permitiendo que un gran número de emprendedores de Internet se establecieran en el país, lo que finalmente llevó a la prosperidad de la economía de Internet. Hoy, si también se pudiera adoptar una estrategia de "toque ligero" en la regulación de Bitcoin, seguiría atrayendo a los innovadores a quedarse en Estados Unidos.

En mayo de este año, Tim Draper afirmó en varias ocasiones que el dólar se está devaluando rápidamente y promovió el Bitcoin como una alternativa. En las redes sociales, dijo claramente: "El dólar está camino a la extinción, y a medida que el dólar se devalúa, la gente se apresurará a gastarlo." En contraste, Draper cree que las personas recurrirán al Bitcoin en busca de seguridad.

"Los minoristas pronto preferirán Bitcoin," dijo, "cuando eso suceda, la gente comenzará a usar Bitcoin para consumir." Esta es su respuesta a la discusión de una empresa de servicios financieros de Bitcoin sobre si "Bitcoin es realmente una herramienta de almacenamiento de valor o un medio de pago."

Draper considera que la adopción de Bitcoin como medio de pago podría lograrse antes. Prevê que en 10 años, Bitcoin reemplazará al dólar como moneda de reserva global. En ese momento, incluso predice que Bitcoin "tendrá un valor infinito en comparación con el dólar". A corto plazo, espera que Bitcoin alcance un precio de 250,000 dólares para 2025.

Una de las razones por las que Draper es cada vez más pesimista sobre el dólar es porque el índice del dólar (DXY) ha tenido un rendimiento pobre este año, lo que refleja una disminución de la confianza del mercado en el dólar. Señaló que la debilidad del índice del dólar está relacionada con la preocupación global por la política comercial del presidente Trump.

Filosofía de inversión: el ciclo se establece en 5 a 10 años, la pasión prioriza los datos

Como inversor de capital riesgo, Draper resumió seis principios clave de inversión:

1. No inviertas demasiado dinero en una sola empresa en las primeras etapas: Draper sugiere invertir solo la mitad a un sexto de la cantidad que originalmente planeabas, ya que es muy probable que esta empresa necesite financiamiento varias veces más adelante.

2. Establecer el ciclo de inversión entre 5 y 10 años: Algunas inversiones requieren mucho tiempo para realizarse, sugiere pensar en un rango de tiempo de 5 a 10 años.

3. No proyectes tu propia experiencia emprendedora en los demás: Si eres un emprendedor exitoso que se ha convertido en inversor, no supongas que todos pueden hacer lo que tú has hecho.

4. Enfócate en la misión, no en el dinero: En las primeras etapas de inversión, no deberías partir de "¿cuánto puedo ganar?" Draper dice: "Deberías invertir por la misión."

5. La inversión debe basarse en la "pasión", no en los "datos": Draper busca la pasión de los emprendedores, no solo los datos financieros.

6. Mantén una mente abierta: Invertir requiere un aprendizaje y ajustes constantes.

Conclusión

Cuando el Bitcoin todavía es cuestionado como una "burbuja", Tim Draper ya se ha comprometido por completo; mientras el capital mainstream sigue observando con cautela el Web3, él ya está formando talento, construyendo infraestructura e invirtiendo en visionarios para la próxima era. No se considera a sí mismo un especulador, sino un impulsor del cambio.

Para McGong, Draper no solo es un pionero, sino también una persona que "enciende una chispa en medio del invierno capitalista".

Sus acciones continúan fermentando. Si Bitcoin realmente reemplazará al dólar aún no está claro, pero lo que es seguro es que Tim Draper ha apostado toda su inversión en ese posible futuro.