Análisis de las cuatro estrategias para aumentar el TVL en aplicaciones de Finanzas descentralizadas

Aumentar el volumen total de activos bloqueados ( TVL ) es un objetivo clave para muchos proyectos de Finanzas descentralizadas ( DeFi ). A continuación se presentan cuatro estrategias principales para aumentar el TVL:

1. Expectativa de emisión de tokens

Esta es la forma más directa y con la mejor relación costo-beneficio. El equipo del proyecto no necesita invertir grandes cantidades de dinero por adelantado, solo tiene que ofrecer a los usuarios la expectativa de obtener tokens en el futuro a través de actividades de puntos. Este método puede atraer eficazmente al grupo de usuarios "arbitraje" del mercado primario, que participan tempranamente en el proyecto para obtener posibles airdrops de tokens.

Para proyectos de tokens no emitidos, esta es una estrategia de marketing muy atractiva. A través de diversas actividades de airdrop y recompensas por puntos, se puede atraer rápidamente a los usuarios a participar y construir una comunidad, sentando las bases para la futura emisión de tokens.

2. Colaboración entre proyectos

Este enfoque se basa principalmente en los recursos y canales del propio proyecto, siendo esencialmente un intercambio de recursos. A través de la colaboración con otros proyectos, se puede lograr la interoperabilidad y la liquidez de los activos, atrayendo así a más usuarios.

Por ejemplo, permitir a los usuarios usar tokens de otros proyectos como colateral o medio de pago en la plataforma. Este modelo de colaboración puede ayudar a los proyectos a obtener liquidez rápidamente, al mismo tiempo que ofrece a los usuarios más opciones y conveniencia.

3. Incentivos de rendimiento

La minería de liquidez es un tipo típico de incentivo de rendimiento. El proyecto establece un fondo de liquidez y utiliza recompensas de comisiones de transacción para atraer a los usuarios a agregar activos al fondo. Este mecanismo puede aumentar rápidamente el TVL, pero requiere un diseño cuidadoso del mecanismo de recompensas para evitar la inflación excesiva y los riesgos asociados.

4. Crear nuevos activos

La liquidación de staking y el re-staking son formas típicas de crear nuevos activos, ya que no solo pueden liberar la liquidez de los activos ya apostados, sino que también pueden atraer capital adicional. Por ejemplo, el stETH(, un certificado de staking de ETH ), es un nuevo tipo de herramienta financiera que no solo mejora la liquidez de los activos apostados, sino que también crea nuevas oportunidades de inversión.

Sin embargo, este método también presenta el problema de la acumulación de riesgos. Si algún eslabón de la cadena presenta problemas, podría afectar la estabilidad de todo el ecosistema relacionado.

Desde la perspectiva del proyecto, la prioridad de estas cuatro estrategias se puede clasificar de la siguiente manera: expectativas de emisión de moneda, colaboración del proyecto, incentivos de rendimiento, creación de nuevos activos. Sin embargo, en la práctica, el proyecto necesita ajustar de manera flexible la combinación de estrategias según su situación, el entorno del mercado y los objetivos específicos.

Cada estrategia tiene sus ventajas y riesgos potenciales, por lo que los equipos de proyecto deben evaluar cuidadosamente y elegir la opción que mejor se adapte a su etapa de desarrollo y objetivos. Al mismo tiempo, estas estrategias no son mutuamente excluyentes, sino que se pueden combinar de manera flexible según las necesidades para lograr los mejores resultados.