El Banco de Pagos Internacionales (BIS) ha publicado recientemente un interesante documento que reflexiona sobre los movimientos globales transfronterizos. Se ha centrado en los principales activos criptográficos, incluyendo Bitcoin, Ether y monedas estables prominentes como Tether y USD Coin. El informe, que se refiere a datos entre 2017 y 2024, para un total de 184 países, detalla la creciente importancia de los activos descentralizados en la economía mundial. También explora qué es lo que está impulsando los flujos de cripto transfronterizos.
El Aumento de las Transacciones Cripto Transfronterizas
Según el informe del BIS, los enormes conjuntos de datos de transacciones de criptomonedas transfronterizas ascienden a $2.6 billones para 2021. Esto ilumina un increíble desarrollo del mercado. Las monedas estables como Tether y USD Coin comprenden aproximadamente la mitad de este volumen; su adopción en remesas y transacciones transfronterizas estaba en aumento. El análisis basado en la gravedad del documento revela algunos factores geográficos y económicos que subyacen a estos flujos, que trascienden las plataformas bancarias convencionales.
En el caso de los flujos de Bitcoin y Ether, son en su mayoría una empresa especulativa. Por otro lado, las monedas estables se utilizan más comúnmente por razones transaccionales, particularmente en remesas. Estos activos también están convirtiéndose en preferibles para transferir valor internacionalmente, prescindiendo de intermediarios financieros tradicionales. El estudio también señala que, aunque la naturaleza de las transacciones cripto es simplemente descentralizada, sin embargo, las barreras geográficas y económicas aún están en juego.
Monedas estables y motivos especulativos como motores clave
Los dos factores que están impulsando la liquidez en las criptomonedas a través de las fronteras, según el documento del BIS, son las motivaciones de inversión especulativa y las circunstancias económicas globales. Bitcoin y Ether como activos especulativos son muy sensibles a la volatilidad del mercado, la aversión al riesgo y las condiciones de financiamiento global. Estas condiciones influyen en el estado de ánimo de los inversores e influyen en los volúmenes de transacción generales de estos activos a través de las fronteras.
Por otro lado, las monedas estables vinculadas a monedas fiduciarias tradicionales se han utilizado más para pagos transfronterizos en áreas con altas tarifas de remesas. El documento también encuentra que las monedas estables se utilizan comúnmente en lugar de formas tradicionales de financiamiento. Estas son comunes en áreas con alta inflación o devaluación de la moneda.
Esto refleja el papel emergente de las monedas estables en las actividades financieras descentralizadas (DeFi). Esto permite la posibilidad de eludir los sistemas financieros tradicionales a través de la alternativa de transferir dinero a través de las fronteras. También reduce costos y mejora la efectividad de las transacciones.
Ineficacia de las medidas de gestión del flujo de capital
Un hallazgo interesante del informe es el efecto de las medidas de gestión de flujos de capital, que están destinadas a regular las transacciones financieras transfronterizas. El estudio implica que ambas medidas tienen poco efecto en los flujos de cripto. De hecho, en algunas ocasiones, las MFC pueden incluso promover flujos más altos porque los participantes pueden intentar eludir las restricciones utilizando activos cripto. La dinámica de control de las criptomonedas facilita a las personas sobrepasar los instrumentos financieros convencionales. Esto refuerza la noción de que los poderes regulatorios no han podido seguir el ritmo del impresionante crecimiento de los activos digitales.
Según el BIS, aunque los CFM pueden intentar regular las salidas o entradas de capital, son bastante ineficaces para tratar con las criptomonedas. Esto confirma la resiliencia del ecosistema de finanzas descentralizadas. También implica que la regulación futura tiene que volverse mucho más flexible para tener en cuenta esta nueva realidad económica.
El Mundo de los Flujos Cripto
El informe de BIS destaca la dramática escalada de los flujos de criptomonedas transfronterizos. Esto se basa en motivos especulativos así como en necesidades transaccionales prácticas, especialmente en el caso de las monedas estables. Estos se encuentran en medio de la continuidad de criptomonedas como Bitcoin y Ether como activos especulativos básicos y la aparición de monedas estables como parte del circuito global de exposiciones monetarias, particularmente en mercados emergentes.
Las criptomonedas están surgiendo como una alternativa valiosa a medida que los sistemas financieros tradicionales se vuelven más y más difíciles. Lo que sugiere el análisis de BIS es que el futuro de las finanzas globales puede enfocarse más en los activos descentralizados. Esto abrirá nuevas oportunidades, pero también planteará problemas a los tomadores de decisiones y reguladores en todo el mundo.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Perspectivas clave del informe ‘DeFiying Gravity’ de BIS y el papel de Bitcoin en medio de la inestabilidad de las monedas
El Banco de Pagos Internacionales (BIS) ha publicado recientemente un interesante documento que reflexiona sobre los movimientos globales transfronterizos. Se ha centrado en los principales activos criptográficos, incluyendo Bitcoin, Ether y monedas estables prominentes como Tether y USD Coin. El informe, que se refiere a datos entre 2017 y 2024, para un total de 184 países, detalla la creciente importancia de los activos descentralizados en la economía mundial. También explora qué es lo que está impulsando los flujos de cripto transfronterizos.
El Aumento de las Transacciones Cripto Transfronterizas
Según el informe del BIS, los enormes conjuntos de datos de transacciones de criptomonedas transfronterizas ascienden a $2.6 billones para 2021. Esto ilumina un increíble desarrollo del mercado. Las monedas estables como Tether y USD Coin comprenden aproximadamente la mitad de este volumen; su adopción en remesas y transacciones transfronterizas estaba en aumento. El análisis basado en la gravedad del documento revela algunos factores geográficos y económicos que subyacen a estos flujos, que trascienden las plataformas bancarias convencionales.
En el caso de los flujos de Bitcoin y Ether, son en su mayoría una empresa especulativa. Por otro lado, las monedas estables se utilizan más comúnmente por razones transaccionales, particularmente en remesas. Estos activos también están convirtiéndose en preferibles para transferir valor internacionalmente, prescindiendo de intermediarios financieros tradicionales. El estudio también señala que, aunque la naturaleza de las transacciones cripto es simplemente descentralizada, sin embargo, las barreras geográficas y económicas aún están en juego.
Monedas estables y motivos especulativos como motores clave
Los dos factores que están impulsando la liquidez en las criptomonedas a través de las fronteras, según el documento del BIS, son las motivaciones de inversión especulativa y las circunstancias económicas globales. Bitcoin y Ether como activos especulativos son muy sensibles a la volatilidad del mercado, la aversión al riesgo y las condiciones de financiamiento global. Estas condiciones influyen en el estado de ánimo de los inversores e influyen en los volúmenes de transacción generales de estos activos a través de las fronteras.
Por otro lado, las monedas estables vinculadas a monedas fiduciarias tradicionales se han utilizado más para pagos transfronterizos en áreas con altas tarifas de remesas. El documento también encuentra que las monedas estables se utilizan comúnmente en lugar de formas tradicionales de financiamiento. Estas son comunes en áreas con alta inflación o devaluación de la moneda.
Esto refleja el papel emergente de las monedas estables en las actividades financieras descentralizadas (DeFi). Esto permite la posibilidad de eludir los sistemas financieros tradicionales a través de la alternativa de transferir dinero a través de las fronteras. También reduce costos y mejora la efectividad de las transacciones.
Ineficacia de las medidas de gestión del flujo de capital
Un hallazgo interesante del informe es el efecto de las medidas de gestión de flujos de capital, que están destinadas a regular las transacciones financieras transfronterizas. El estudio implica que ambas medidas tienen poco efecto en los flujos de cripto. De hecho, en algunas ocasiones, las MFC pueden incluso promover flujos más altos porque los participantes pueden intentar eludir las restricciones utilizando activos cripto. La dinámica de control de las criptomonedas facilita a las personas sobrepasar los instrumentos financieros convencionales. Esto refuerza la noción de que los poderes regulatorios no han podido seguir el ritmo del impresionante crecimiento de los activos digitales.
Según el BIS, aunque los CFM pueden intentar regular las salidas o entradas de capital, son bastante ineficaces para tratar con las criptomonedas. Esto confirma la resiliencia del ecosistema de finanzas descentralizadas. También implica que la regulación futura tiene que volverse mucho más flexible para tener en cuenta esta nueva realidad económica.
El Mundo de los Flujos Cripto
El informe de BIS destaca la dramática escalada de los flujos de criptomonedas transfronterizos. Esto se basa en motivos especulativos así como en necesidades transaccionales prácticas, especialmente en el caso de las monedas estables. Estos se encuentran en medio de la continuidad de criptomonedas como Bitcoin y Ether como activos especulativos básicos y la aparición de monedas estables como parte del circuito global de exposiciones monetarias, particularmente en mercados emergentes.
Las criptomonedas están surgiendo como una alternativa valiosa a medida que los sistemas financieros tradicionales se vuelven más y más difíciles. Lo que sugiere el análisis de BIS es que el futuro de las finanzas globales puede enfocarse más en los activos descentralizados. Esto abrirá nuevas oportunidades, pero también planteará problemas a los tomadores de decisiones y reguladores en todo el mundo.