¿Se puede evitar el "impuesto sobre las ganancias no realizadas" de los criptoactivos corporativos? ¿Cuáles son las condiciones para la aplicación del método de costo? 【Lista de empresas con Tenencias en Japón】 | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
El precio de Bitcoin está mostrando una vez más una tendencia al alza, y el interés en el mercado está aumentando.
La vitalidad de este mercado no solo afecta las finanzas de empresas que ya poseen criptoactivos, como Metaplanet y Remixpoint, sino que también puede considerarse un momento importante para las empresas que están considerando entrar en el mercado.
Sin embargo, uno de los grandes desafíos para las empresas que tienen criptoactivos es la imposición de impuestos sobre las "ganancias no realizadas" que surge con el aumento de precios (impuesto sobre la valoración de mercado al final del período).
Este principio, por el cual se aplica un impuesto sobre las ganancias de evaluación al final del período sin necesidad de venta, puede presionar el flujo de caja de las empresas. Sin embargo, gracias a la reforma fiscal reciente, se ha abierto la posibilidad de evitar esta valoración a valor de mercado y evaluarla mediante el "método de costo" bajo ciertas condiciones.
Este artículo presenta primero una lista de empresas nacionales que poseen criptoactivos, y luego organiza una explicación de expertos sobre los principios de este sistema fiscal y los puntos clave de la aplicación del método de costo.
<Lista de empresas nacionales que han comprado (o anunciado la compra de) Bitcoin<
Metaplaneta
・**Negocios：**Operación de hoteles, inversión en Bitcoin
・Monto total de compra: 621 mil 6500 millones de yenes
・Tenencias: 4855BTC
・Resumen: Estrategia de "solo Bitcoin", recaudando fondos a través de la emisión de acciones y bonos corporativos. Clasificación de las 10 principales empresas con tenencias de Bitcoin en el mundo.
Nexon
・Negocio: Desarrollo de juegos
・Monto total de compra: 111 mil millones de yenes
・Tenencias: 1717BTC
・Resumen: Comprado en abril de 2021. El precio de compra promedio fue de 58,226 dólares por 1BTC.
Puntos Limix
・Negocios: Energía, Médica
・Monto total de compra: Se decidió una compra total de 10 mil millones de yenes (incluyendo altcoins)
・Tenencias: 615.99821175BTC
・Resumen: Tenencias de altcoins como Ethereum (ETH), Solana (SOL), y XRP.
gumi
・Negocio: Desarrollo de juegos móviles
・Monto total de compra: Anuncio de compra de BTC por un valor de 10 mil millones de yenes en febrero de 2025.
・Resumen: Se está ampliando la participación en criptoactivos, incluyendo la implementación de un beneficio en Bitcoin por un total de 16 millones de yenes para los accionistas.
SBC Medical Group Holdings
・Negocios: Belleza, Medicina
・Total de compra: 60 millones de yenes
・Tenencias: 5BTC
・Resumen: Raíces de la Clínica de Belleza de Shonan. Anuncio de la compra de Bitcoin por un valor de 1,000 millones de yenes.
AI Fusión Capital Grupo
・Negocios: Valores, contratos de futuros de productos
・Monto total de la compra: 3億円
・Tenencias: 24.63449278BTC
・Resumen: El 11 de marzo de 2025, se resolvió la compra de Bitcoin por un valor de 500 millones de yenes.
7.GFA Capital
・Negocio: Inversión / Gestión de fondos
・Monto total de compra: Anuncio de compra con un límite de 3 mil millones de yenes
・Resumen: También hay movimientos para asegurar ganancias en el cierre de posiciones cortas.
8.Creación de valor
・Negocios: Marketing, DX inmobiliario
・Monto total de compra: 2億円
・Resumen: Se ha decidido una compra adicional de 100 millones de yenes hasta agosto de 2025.
9.ANAP Holdings
・Negocio: Retail de apparel
・Monto total de compra: 2億円
**・Tenencias：**16.6591BTC
・Resumen: Se estableció ANAP Lightning Capital como una subsidiaria consolidada en febrero de 2025, comenzando las operaciones de inversión.
10.enish
・Negocio: Desarrollo de juegos móviles
・Monto total de compra: 100 millones de yenes
・Resumen: Proporciona el juego de blockchain "De:Lithe Last Memories".
S Science
・Negocio: Fabricación de metales
・Monto total de la compra: Se prevé iniciar el negocio de inversión a partir de julio de 2025
・Resumen: Empresa establecida en 1946 que se dedica a la venta de productos de níquel y al negocio inmobiliario.
【Nota】
・Esta lista se basa en la investigación de CoinDesk JAPAN y resume los anuncios oficiales realizados por las empresas (a fecha del 23 de abril de 2025).
・Por lo tanto, no cubre todos los casos de empresas o ejemplos de compra de Bitcoin no anunciados.
・Los valores indicados incluyen valores de referencia basados en la información y las tasas de cambio en el momento del anuncio.
¿Cuáles son los requisitos para aplicar el método de costo?
Mientras se acelera el movimiento de las empresas en Japón para tener criptoactivos, uno de los desafíos que enfrentan muchas empresas es el método de evaluación al final del período en la ley del impuesto sobre sociedades.
Como se indica en los documentos publicados por la Agencia Nacional de Impuestos (ver figura a continuación), en principio, los criptoactivos que posee una entidad (aquellos con un mercado activo) se valoran a "valor de mercado" al final del período y las ganancias o pérdidas de esa valoración se incluyen en los ingresos imponibles (Artículo 61 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades).
JCBA (Asociación Japonesa de Criptoactivos) El vicepresidente del comité de impuestos, el Sr. Takegahara, explicó lo siguiente sobre este tratamiento de principio.
"En la legislación fiscal anterior a la reforma, los criptoactivos eran considerados como 'monedas virtuales', y se les veía más como un activo monetario. Al igual que las monedas extranjeras como el dólar o el euro se valoran al tipo de cambio al final del período y las ganancias no realizadas están sujetas a impuestos, este mismo tratamiento se aplicaba a los criptoactivos. Es decir, si el valor de los bitcoins que se poseen al final del período ha aumentado en comparación con el precio de compra, esa diferencia se cuenta como ganancias según la ley del impuesto sobre sociedades; esta es la idea básica del 'impuesto sobre la valoración de mercado'."
Esta imposición de impuestos sobre la valoración del mercado, aunque tiene el aspecto de permitir contabilizar pérdidas de valoración en caso de que el precio baje, representa un desafío para las empresas que mantienen criptoactivos basándose en una estrategia a largo plazo, ya que se requiere pagar impuestos sobre las ganancias no realizadas que no están acompañadas de flujo de caja.
El Sr. Takegahara afirma que "la imposición fiscal sobre la valoración de mercado no es necesariamente mala. En una fase de caída de precios, se pueden contabilizar pérdidas, y si se vende al final, la carga tributaria total será teóricamente la misma independientemente del método de evaluación. Sin embargo, en el caso de una tenencia a largo plazo, en una fase de aumento continuo de precios, la carga fiscal seguirá existiendo a pesar de que no se haya vendido."
A raíz de este trasfondo, gracias a la reforma fiscal del año fiscal 5 de la Era Reiwa y del año fiscal 6, se ha abierto la posibilidad de no estar sujeto a la evaluación del valor de mercado al final del período, siempre que se cumplan ciertos requisitos, y se puede aplicar el "método del costo" (método que evalúa al precio de adquisición). Esto no se aplica a todos los criptoactivos, sino que está limitado a criptoactivos que se encuentran bajo condiciones específicas.
Primero, se aplicará el método de costo habitual a los "criptoactivos que no tienen un mercado activo", es decir, aquellos que no están listados en intercambios y no tienen un precio de mercado objetivo.
Como un punto de revisión importante, incluso en el caso de criptoactivos que tienen un mercado activo, en los siguientes casos, se podrá optar por el método de costo para la evaluación al final del período si se cumplen ciertos requisitos.
・Criptoactivos de emisión propia específica: Se refiere a los criptoactivos emitidos por la empresa emisora que han sido mantenidos desde su emisión, y que cumplen con requisitos como la imposición de restricciones de transferencia (como el lock-up) durante un período determinado.
Según el Sr. Takegahara, "esto responde especialmente a los desafíos que enfrentaban los proyectos que emiten sus propios tokens. Aunque el token emitido tenga un precio de mercado, el emisor no puede vender de inmediato toda su parte. Sin embargo, el hecho de que se grave fiscalmente a valor de mercado representa un problema para la continuidad del negocio, y esa fue la discusión que estuvo detrás de la reforma". Esto fue abordado en la reforma fiscal del año fiscal 5 de Reiwa.
・Criptoactivos con restricciones de transferencia específicas: Se refiere a criptoactivos (como Bitcoin) adquiridos de terceros, que no pueden ser transferidos durante un período determinado (en principio, más de 1 año según las reglas de autorregulación de la JVCEA), mediante la implementación de una "medida técnica" o una medida equivalente, y se ha confirmado y publicado al respecto. En este caso, la entidad puede optar por evaluar utilizando el método del valor de mercado o el método de costo (artículo 61, inciso 2, de la Ley del Impuesto sobre Sociedades).
Sobre estas "medidas técnicas", el Sr. Takegahara explica que como métodos específicos, "además de las medidas que impiden que el propio poseedor transfiera utilizando códigos de bloqueo, se considera solicitar restricciones de transferencia a los operadores de intercambio de criptoactivos (como el servicio 'Asset Lock' de Coincheck), el uso de fideicomisos, o métodos que consisten en depositar parte de las claves externamente mediante Multi-Sig para que no se puedan transferir."
Para que una empresa se beneficie de la aplicación de este método de evaluación de costos, no es suficiente con simplemente afirmar que "no se venderá"; es necesario crear un estado en el que la transferencia esté objetivamente restringida y demostrarlo.
El Sr. Takegahara añade: "Para que la autoridad fiscal pueda juzgar objetivamente, se ha establecido un proceso a través del JVCEA y otros para confirmar y publicar que se están tomando medidas técnicas, o que se están realizando solicitudes de restricciones de transferencia a los intercambiadores de criptoactivos". Esto fue previsto en la reforma fiscal del año fiscal 6 de Reiwa.
Por lo tanto, actualmente, si una entidad posee criptoactivos en un mercado activo, la evaluación al final del período será la siguiente.
・Principio: Impuesto sobre la valoración a valor de mercado. Se evalúa al valor de mercado al final del período y se contabilizan las ganancias y pérdidas de valoración (diagrama anterior 【modificado】①).
・Excepción (aplicable el método del costo):
・Criptoactivos de emisión propia específicos (con requisitos, ver el diagrama anterior [modificado] ③).
・Criptoactivos con restricciones de transferencia específicas (con requisitos. Las medidas de restricción de transferencia de más de 1 año son comunes. Se puede optar por el método de valor de mercado o el método de costo, como se muestra en el gráfico anterior 【Después de la enmienda】②).
Las empresas deben comprender estos regímenes fiscales teniendo en cuenta su estrategia de tenencias de criptoactivos (si es para fines de trading a corto plazo o para la tenencia de activos a largo plazo) y la situación de flujo de caja, y es importante considerar procedimientos para la aplicación del método de costo si es necesario (implementación de medidas de restricción de transferencia y notificación a la oficina de impuestos, notificación a JVCEA, etc.).
El Sr. Takegahara señaló que "las empresas deben elegir el tratamiento fiscal óptimo de acuerdo con su situación".
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¿Se puede evitar el "impuesto sobre las ganancias no realizadas" de los criptoactivos corporativos? ¿Cuáles son las condiciones para la aplicación del método de costo? 【Lista de empresas con Tenencias en Japón】 | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
El precio de Bitcoin está mostrando una vez más una tendencia al alza, y el interés en el mercado está aumentando.
La vitalidad de este mercado no solo afecta las finanzas de empresas que ya poseen criptoactivos, como Metaplanet y Remixpoint, sino que también puede considerarse un momento importante para las empresas que están considerando entrar en el mercado.
Sin embargo, uno de los grandes desafíos para las empresas que tienen criptoactivos es la imposición de impuestos sobre las "ganancias no realizadas" que surge con el aumento de precios (impuesto sobre la valoración de mercado al final del período).
Este principio, por el cual se aplica un impuesto sobre las ganancias de evaluación al final del período sin necesidad de venta, puede presionar el flujo de caja de las empresas. Sin embargo, gracias a la reforma fiscal reciente, se ha abierto la posibilidad de evitar esta valoración a valor de mercado y evaluarla mediante el "método de costo" bajo ciertas condiciones.
Este artículo presenta primero una lista de empresas nacionales que poseen criptoactivos, y luego organiza una explicación de expertos sobre los principios de este sistema fiscal y los puntos clave de la aplicación del método de costo.
¿Cuáles son los requisitos para aplicar el método de costo?
Mientras se acelera el movimiento de las empresas en Japón para tener criptoactivos, uno de los desafíos que enfrentan muchas empresas es el método de evaluación al final del período en la ley del impuesto sobre sociedades.
Como se indica en los documentos publicados por la Agencia Nacional de Impuestos (ver figura a continuación), en principio, los criptoactivos que posee una entidad (aquellos con un mercado activo) se valoran a "valor de mercado" al final del período y las ganancias o pérdidas de esa valoración se incluyen en los ingresos imponibles (Artículo 61 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades).
"En la legislación fiscal anterior a la reforma, los criptoactivos eran considerados como 'monedas virtuales', y se les veía más como un activo monetario. Al igual que las monedas extranjeras como el dólar o el euro se valoran al tipo de cambio al final del período y las ganancias no realizadas están sujetas a impuestos, este mismo tratamiento se aplicaba a los criptoactivos. Es decir, si el valor de los bitcoins que se poseen al final del período ha aumentado en comparación con el precio de compra, esa diferencia se cuenta como ganancias según la ley del impuesto sobre sociedades; esta es la idea básica del 'impuesto sobre la valoración de mercado'."
Esta imposición de impuestos sobre la valoración del mercado, aunque tiene el aspecto de permitir contabilizar pérdidas de valoración en caso de que el precio baje, representa un desafío para las empresas que mantienen criptoactivos basándose en una estrategia a largo plazo, ya que se requiere pagar impuestos sobre las ganancias no realizadas que no están acompañadas de flujo de caja.
El Sr. Takegahara afirma que "la imposición fiscal sobre la valoración de mercado no es necesariamente mala. En una fase de caída de precios, se pueden contabilizar pérdidas, y si se vende al final, la carga tributaria total será teóricamente la misma independientemente del método de evaluación. Sin embargo, en el caso de una tenencia a largo plazo, en una fase de aumento continuo de precios, la carga fiscal seguirá existiendo a pesar de que no se haya vendido."
A raíz de este trasfondo, gracias a la reforma fiscal del año fiscal 5 de la Era Reiwa y del año fiscal 6, se ha abierto la posibilidad de no estar sujeto a la evaluación del valor de mercado al final del período, siempre que se cumplan ciertos requisitos, y se puede aplicar el "método del costo" (método que evalúa al precio de adquisición). Esto no se aplica a todos los criptoactivos, sino que está limitado a criptoactivos que se encuentran bajo condiciones específicas.
Primero, se aplicará el método de costo habitual a los "criptoactivos que no tienen un mercado activo", es decir, aquellos que no están listados en intercambios y no tienen un precio de mercado objetivo.
Como un punto de revisión importante, incluso en el caso de criptoactivos que tienen un mercado activo, en los siguientes casos, se podrá optar por el método de costo para la evaluación al final del período si se cumplen ciertos requisitos.
El Sr. Takegahara añade: "Para que la autoridad fiscal pueda juzgar objetivamente, se ha establecido un proceso a través del JVCEA y otros para confirmar y publicar que se están tomando medidas técnicas, o que se están realizando solicitudes de restricciones de transferencia a los intercambiadores de criptoactivos". Esto fue previsto en la reforma fiscal del año fiscal 6 de Reiwa.
Por lo tanto, actualmente, si una entidad posee criptoactivos en un mercado activo, la evaluación al final del período será la siguiente.
Las empresas deben comprender estos regímenes fiscales teniendo en cuenta su estrategia de tenencias de criptoactivos (si es para fines de trading a corto plazo o para la tenencia de activos a largo plazo) y la situación de flujo de caja, y es importante considerar procedimientos para la aplicación del método de costo si es necesario (implementación de medidas de restricción de transferencia y notificación a la oficina de impuestos, notificación a JVCEA, etc.).
El Sr. Takegahara señaló que "las empresas deben elegir el tratamiento fiscal óptimo de acuerdo con su situación".