El mercado de criptomonedas ineficiente y la estrategia de inversión · Robot cuantitativo de activos cripto CCR de Boson Tech

A pesar del rápido desarrollo del mercado de Criptomoneda, que ha atraído una amplia atención de inversores y reguladores, su eficiencia sigue siendo relativamente baja. Incluso las Criptomonedas con una Capitalización de mercado significativa no necesariamente pueden reflejar completamente la información existente.

Las razones de la ineficiencia del mercado

1. Baja Liquidez: En comparación con el mercado TradFi, el mercado de Criptomoneda tiene una baja liquidez y es más susceptible a la Fluctuación de precios y manipulación.

2. Incertidumbre regulatoria: Las regulaciones varían y cambian constantemente en diferentes regiones, lo que afecta el comportamiento de los inversores y la estabilidad del mercado.

3. 市场分散：由于intercambio众多，价格和volumen各不相同，导致价格发现和 Arbitraje机会效率低下。

4. Comportamiento especulativo: Gran parte de las transacciones de Criptomoneda son impulsadas por la especulación en lugar de por el valor fundamental, lo que conduce a una volatilidad y eficiencia del mercado baja.

** Prejuicios psicológicos en la inversión de Criptomoneda**

El valor de Criptomoneda se basa más en suposiciones futuras, por lo que es fácilmente afectado por el sentimiento del mercado y la Liquidez. La investigación empírica muestra que la inversión en Criptomoneda está estrechamente relacionada con la especulación y los sesgos psicológicos, incluyendo principalmente:

1. Sesgo de sobreconfianza: Los inversores a menudo sobreestiman su conocimiento y habilidad para predecir, lo que lleva a operaciones excesivas y riesgosas.

2. Comportamiento de manada: Los inversores tienden a comprar cuando el precio sube, y vender cuando el precio cae, lo que provoca burbujas y colapsos en el mercado.

3. Anclaje: Los inversores pueden estar enfocados en puntos de precio específicos y descuidar las condiciones más amplias del mercado.

4. Evitación de pérdidas: El miedo a las pérdidas puede llevar a los inversores a mantener inversiones perdedoras a largo plazo o vender inversiones rentables prematuramente.

Usar el comercio cuantitativo para hacer frente a la baja eficiencia

El comercio cuantitativo utiliza el análisis de tendencias y el impulso, junto con modelos matemáticos, algoritmos, aprendizaje automático y análisis estadístico, para obtener estrategias comerciales basadas en el modelo de factores largos, que pueden aprovechar eficazmente la ineficiencia del mercado y al mismo tiempo mitigar los sesgos psicológicos. El método es el siguiente:

1. Utilizar la ineficiencia del mercado: Identificar y aprovechar la ineficiencia del mercado mediante el análisis sistemático de las tendencias de precios y el impulso.

2. Superar obstáculos mentales: El comercio cuantitativo ayuda a evitar los sesgos comunes como perseguir una bomba y evitar pérdidas, tomando decisiones de inversión y ejecutándolas basadas en datos objetivos, reduciendo la influencia emocional de la fluctuación del mercado en las decisiones de inversión.

Agregar valor a los inversores

El trading cuantitativo ofrece varias ventajas a los inversores comunes:

1. Consistencia: Basado en estrategias para asegurar decisiones de inversión consistentes, reduciendo el impacto de errores humanos y sesgos emocionales.

2.  Gestión de riesgos：预定义的进入点和退出点允许更好的 Gestión de riesgos，加上追踪Construir una posición和追踪take profit，提高整体投资组合的稳定性。

3. Mayor retorno de inversión: Las estrategias de trading cuantitativo pueden generar mayores retornos al aprovechar la ineficiencia del mercado y evitar trampas psicológicas comunes.

Autor: AMINA Gregory Mall, Director de Soluciones de Inversión Bancaria, CoinDesk; Repost: Boson Technology Quantitative Xiaosun (bosen0722)